不管我們對市場是怎樣理解的，在座的各位應(yīng)該都來到了期貨市場了，無論是我們自己做投資或幫人管理財富，在這市場我們目的是什么呢？我想就是2個字：賺錢。很少在期貨市場有人過來就是想賭一把、爽一把，更沒有人過來是為了虧錢的，肯定是為了賺錢的。即使是想來賭一把、爽一把的人，他想賺錢也是不錯的，可能會覺得爽一點。我們身邊包括自己都想成為賺錢的人，或者我們想成為賺錢人的好朋友，我們好朋友賺錢了就可以搭下順風(fēng)車，或許也能賺點錢。所以說物以稀為貴，剛才說這市場80%到90%的人虧錢的，只有那么一兩個人是賺錢的，那么贏家資源就會成為這個市場的稀缺資源，成為這個市場的核心資源，這也是我們網(wǎng)站為什么在經(jīng)營的這么多年，在經(jīng)營的過程中去整合、服務(wù)資源，提升一下資源的創(chuàng)造價值并且和大家奉獻(xiàn)價值的重要原因。剛才說了贏家資源是稀缺的，也是大家所追求的資源，那么我們要怎么做才能夠成為贏家呢？我今天要從兩個方面講，一個是從原理上講，任何一個行業(yè)只要我們了解它的本質(zhì)才能去賺錢，比如我們經(jīng)營一個企業(yè)，了解了這個行業(yè)的本質(zhì)，也就是說這個行業(yè)在經(jīng)營的過程當(dāng)中什么東西才是真正的本質(zhì)而不是表面的東西，如果我們知道了就能在這行業(yè)成為一個好的企業(yè)家。做期貨投資就要知道期貨投資的本質(zhì)，在我看來期貨投資本質(zhì)可以從兩個方面去理解，第一個方面，期貨的本質(zhì)簡單的說就是現(xiàn)貨，煤就是煤，銅就是銅，黃金就是黃金。雖然煤炭的K線你有可能看上去和黃金的K線沒什么差別，但最終煤是不會變成黃金的，黃金也不會變成煤，都會交割的。哪怕有人去送錢，用多少億去炒一把那么在接近交割的時候，它的價格必然會回歸現(xiàn)貨價格。所以期貨的本質(zhì)是現(xiàn)貨，現(xiàn)貨的供求關(guān)系一定會決定期貨價格的長期走勢。如果現(xiàn)貨行業(yè)不好，期貨會上漲嗎？也許今天會上漲但是它下個禮拜一定會下跌，它必然會回歸現(xiàn)貨。第二個期貨交易的本質(zhì)是人在買進(jìn)賣出，期貨市場是一個民主市場是一個人性化的市場，是個形式化的市場，也是個循體性、無組織、無紀(jì)律的市場。每個人都拿著自己或別人口袋里的錢，帶著自己情緒和漲或跌的觀點在這市場里進(jìn)行民主的投票，你可以今天投票做多，下一秒就可以投票做空，在這樣的情況下參與者的情緒就決定了期貨的短期走勢，也就是今天或這一小時或這一秒的漲或跌，反而有可能是和供求關(guān)系是沒有關(guān)系的，就算今天有一個傻的人拿了一個億做多，本來應(yīng)該下跌了也上漲了，他有情緒就是看多，你也沒辦法。世界上我認(rèn)為有兩個東西是亙古不變的，一是供求關(guān)系決定商品價格，這個事情是亙古不變的。自從人類進(jìn)入商業(yè)社會以來，凡是能夠用貨幣交換的東西我們把它叫做商品。商品凝聚了人類的價值，同樣是石頭，一個是鉆石還有個是鐵礦石，你說那個貴？當(dāng)然是鉆石貴，因為鉆石比較少，每個人都想要鉆石可是鉆石沒那么多，明顯是供小于求，它的價格就貴?？墒鞘^到處都是，地下挖一挖都是含鐵的石頭，這個鐵礦石就會便宜。我們也可以這么說，在我們勞動力市場，每個人要去工作就是勞動力，勞動力市場只要你是勞動力，那也是個商品，也是受供求關(guān)系影響的，我們知道大學(xué)生工資這十年來沒有漲過價，十年前我們畢業(yè)的時候一個月2000塊，現(xiàn)在他們畢業(yè)后一個月仍然是2000塊，物價漲了多少呢，我想房價已經(jīng)漲了10倍了，其它東西也漲了好幾倍了但工資卻沒漲，為什么？因為大學(xué)生嚴(yán)重的供過于求，我們不需要那么多的大學(xué)生，結(jié)果生產(chǎn)了那么多的大學(xué)生，當(dāng)然這個價格相對于說是在下降的。我們在看農(nóng)民工，十年前一個月500塊就可以了，現(xiàn)在5000塊還找不到，在杭州、上海如今的快遞員一個月要賺8000到10000，這是很可怕的，一個泥瓦匠一天300到500塊，有時候還招不到人。這就是大家都不想做農(nóng)民工了，就供小于求，價格必然就會上漲，如果大家現(xiàn)在還不想做說不定會漲到20000，如果現(xiàn)在市場還是有大量的大學(xué)生被供應(yīng)出來，不好意思，再過10年價格還是2000，這就是供求關(guān)系決定商品價格亙古不變。第二個是人性是亙古不變的，不管是秦皇漢武還是唐宗宋祖。那時的人和現(xiàn)在的人我相信在情緒、人性上面是一樣的，他們有優(yōu)點缺點，我們現(xiàn)在也有優(yōu)點和缺點。這些優(yōu)點和缺點我相信根本就沒有變化，如果我們現(xiàn)在通訊方便了，做金融也方便了，我們的優(yōu)點和缺點還可以無限的放大，因為這兩點亙古不變，所以期貨市場也有兩個規(guī)律是不變的，一是現(xiàn)貨供求關(guān)系決定期貨價格的長期走勢；二是參與者的情緒決定期貨價格的短期走勢。如果我們能了解、掌握和應(yīng)用現(xiàn)貨的供求關(guān)系，把它分析清楚，你知道能供大于求，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好你就做空，如果你覺得現(xiàn)在這個行業(yè)很好，供小于求，你就做多，長期這樣你就一定會賺錢。要么你能感受市場參與者并理解他們的情緒，然后在市場上去分辨出來，那么你感覺今天這個盤面要上了，你做多今天就能賺錢。你用第一項技能成為中長線高手，你用第二項技能成為短線高手，兩項技能通吃就成為全能高手了。市場上面有兩種投資方法，一種是基本面投資方法，還有種是技術(shù)投資方法。技術(shù)面分析的關(guān)鍵就是供求關(guān)系的研判，誰能研判清楚，誰就能賺到中長期趨勢的錢。技術(shù)分析就是我們從圖形、指標(biāo)、量價變化上面去識別市場的情緒，今天的K線你看到的是陽線，這根陽線你能不能看到大家都很亢奮，有很多人在追進(jìn)，那你就做多，明天還會再漲。如果今天是根陽線，你能不能看到這根陽線漲得有點被壓住，漲得很猶豫，說不定明天就要下跌了。這就是你如何從圖形、指標(biāo)、量變感悟參與者的情緒，如果你能識別清楚，你就能賺到短期趨勢比如兩三天的錢，或者短期波動一個小時的錢。

供求關(guān)系決定長期走勢，我們看一下焦煤期貨。這是焦煤的一個合約，我們看到中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行，在這行業(yè)環(huán)境不好，產(chǎn)生過剩，供大于求，在很大的一段時間內(nèi)看不到希望的情況下，它的上漲的本質(zhì)永遠(yuǎn)是反彈，下跌會不停地下跌下去，看它還會繼續(xù)下跌就要看經(jīng)濟(jì)環(huán)境有沒有改變，它會不會變成一個從供大于求變成供求平衡，或者供小于求。如果在轉(zhuǎn)變，它的價格就會上漲，如果沒有轉(zhuǎn)變，它的價格就會繼續(xù)下跌。

再來看股指，市場情緒加速股指的上漲，參與者的情緒會影響市場的變化，我們看最后的一段出現(xiàn)了上漲，股指期貨我們都知道跌了很多年了，整個大半年都在橫盤，看著它要突破了又下去了，看著它下去了又上來了，就這樣整來整去，大家都在失望的時候忽然走了兩三天的陽線，這兩三天的陽線就導(dǎo)致了股票市場里的人的情緒被帶動起來了。因為股票市場比期貨市場更是個群眾化、無組織、無紀(jì)律的市場，所以它的情緒更容易被調(diào)動起來，一旦它的情緒被調(diào)動起來，我們就看到短期它就會有這樣的一個表現(xiàn)。3根、5根這樣的短線就被拉出來，因為整個市場的情緒很亢奮，大家都去追漲，你如果能從K線里看出來就能賺錢。

現(xiàn)在我們從本質(zhì)上講，很多做期貨做得久的人都去研究哲學(xué)、禪學(xué)了。最后得出的結(jié)論是只有好人才能夠在這市場賺錢，壞人是賺不到的。因為這市場是一個試驗、檢驗場。它是一個檢驗一個人性到底好不好，是否完善的市場，如果我們在人性當(dāng)中還有很多的缺點，你到這個市場來，一個缺點被放大了，你就虧錢了。如果你在人性中有很多的優(yōu)點，能夠掩蓋你的缺點，到這市場來，那我就恭喜你，你的優(yōu)點會被無限地放大，然后你會賺到很多的錢。有些人5萬塊錢在實業(yè)中做10年能夠賺到500萬，已經(jīng)很不錯了?？稍谄谪浿袇s能賺到100億，這是為什么？因為期貨市場可以大大的獎勵他的優(yōu)點，有些人經(jīng)營一個企業(yè)用了10年才能夠把它虧光，到期貨市場為什么3天就能虧光？那是你人性中陰暗的一面被期貨市場大大的懲罰了，所以我認(rèn)為單純、專注、善良的人才能成為市場的贏家。單純就是目的單純，專注就是方法專注，善良就是心境善良。什么叫目的單純？就是從長期來看或一個階段來看，你到期貨市場是來干什么的，或者你想賺哪一部分錢。我們打一個不恰當(dāng)?shù)谋确?，你去追一個女孩子，你到底想耍流氓還是結(jié)婚，你想結(jié)婚就結(jié)婚，為什么今天去追她，追到了又想耍流氓，這是很不好的。你在期貨市場里想來賭一把就賭一把，你想賺錢就賺錢，你想體驗它的震蕩就體驗震蕩。不要想著今天是來賺錢的，明天想著虧錢不要緊，我爽一把就行。這樣你是不可能賺到錢的。另外一個你是想賺到哪一部分錢，你是想賺到價值偏離的錢還是趨勢的錢，你是想賺到1年的錢還是1天的錢，這很重要，最好只有一個目的，目的是單純的。方法要專注，我們專注一兩種少數(shù)的方法，你用技術(shù)分析就技術(shù)分析，像匯譽投資就是做程序化交易的，它不做主觀交易的，我們專注做程序化交易就要把它研究透，就能賺錢。有些人說今天我要按照信號出場、進(jìn)場。明天開盤后又可以進(jìn)場、出場了，就違背了程序的信號，什么時候能賺到錢就很難說了。或者我們專注于少數(shù)幾個品種，有些人只做股指就能摸透它的脾氣，有些人只做銅，像2012年期貨日報的冠軍馮成毅，他做銅現(xiàn)在賺了5個億左右，他20年只做銅，認(rèn)為銅就是他的結(jié)發(fā)夫妻，外盤漲一點他就知道內(nèi)盤怎么表現(xiàn)，內(nèi)盤漲一點他就知道外盤怎么表現(xiàn)，它甚至知道今天晚上最高點在什么時候，最低點會在什么時候，就像老婆要過來了，你還沒看到她，聽腳步聲就知道了，她的腳步聲慢點或快點，你甚至知道她今天是來罵你的還是表揚你的，這非常有意思。心境要善良，我一直認(rèn)為只要你目的單純，方法專注就能賺到錢，你會發(fā)現(xiàn)我們身邊的很多人，他們本質(zhì)上是個壞人可為什么賺到錢了？因為他目的很單純，方法很專注，我就是要用專注的一種方法實現(xiàn)這一個目的，哪怕是用了一些壞手段，也實現(xiàn)了目的也成功了，可這是暫時的。如果我們想持續(xù)地賺錢，最重要的是心境的善良，你心胸有多么的開闊就能裝得下多少的錢，如果我們的心是一個茶杯，那就只能裝下一杯水，如果是個臉盆就能裝下一個臉盆的水，如果是個大海，就能裝下無窮的錢。所以心境最終決定我們能否持續(xù)地賺錢，以及我們能夠賺多少的錢。

現(xiàn)在期貨市場對投資的定義有了一定的變化，因為這市場已經(jīng)從個人投資時代轉(zhuǎn)向資產(chǎn)管理時代，已經(jīng)從交易時代向?qū)I(yè)理財時代轉(zhuǎn)變，比如我們以前自己做交易，現(xiàn)在就給匯譽投資這些專業(yè)私募機(jī)構(gòu)去做，專業(yè)的理財去做資產(chǎn)管理?，F(xiàn)在已經(jīng)從草莽過渡到專業(yè)，以前就是一個拿把刺刀拼進(jìn)拼出，是一個草莽，現(xiàn)在專業(yè)了，有各自各樣的工具、各種分析的手段，組建團(tuán)隊才能在市場生存。已經(jīng)從個人英雄注意過渡到團(tuán)隊協(xié)作，從江湖俠客過渡到金融才俊。以前在這個市場很多人都想做江湖俠客，想做冠軍成為萬眾矚目的明星，現(xiàn)在不是這樣的，大家想做有內(nèi)涵、文化、專業(yè)，受到大家尊敬的金融才俊。以前期貨市場的成功我們只有一種定義：憑自己的本事在期貨交易中持續(xù)賺錢、賺到大錢。以前我們敬仰的是那些冠軍和大戶，他們在市場中被定義成成功的人。如今這個市場進(jìn)入了資產(chǎn)管理時代，成功的定義也有所轉(zhuǎn)變，第一個定義和之前一樣，你把自己做成大戶也是成功的。第二個，我們想辦法去管理別人的錢，讓自己具備這樣的能力去管別人的錢，幫助別人賺錢這也是一種成功。就是我們要想辦法做成專業(yè)、有水平的私募機(jī)構(gòu)，做專業(yè)的基金經(jīng)理也是種成功。第三個，如果自己做虧錢，我們可以把錢交給專業(yè)的人去管理，讓別人的專業(yè)能力幫你賺到錢，這也是種成功。這像我辦一個企業(yè)，找了個職業(yè)經(jīng)理人，職業(yè)經(jīng)理人一年幫我賺了100萬，我給他20萬又怎么樣呢，因為這個企業(yè)我可能總共就投入了100萬。我們辦一個企業(yè)還要投入廠房、設(shè)備，跟工商、銀行、稅務(wù)打交道，每天去喝酒應(yīng)酬。如果我們請一個私募基金來做一個職業(yè)經(jīng)理人，幫我們管理資產(chǎn)的話，同樣是100萬1000萬，我們不用投入實體，不需要買哪個，不用找那么多的工人，如果他稱職的話也還是能賺錢的。所以我們自己做交易、做自己的錢，我們需要的就是交易能力。如果自己定義成要做成大戶的，就要想方法把自己的交易能力建立起來，要么你把市場供求關(guān)系搞清楚賺長期的錢，你要么把市場的情緒搞清楚，賺短期的錢 。第二個，你被定位成去管理別人的錢，做私募機(jī)構(gòu)的話，你就需要專業(yè)能力，就不是拼刺刀的能力了而是一個管理千軍萬馬的能力，從統(tǒng)籌到進(jìn)攻、防守，你需要一個團(tuán)隊，需要一個全面的整合能力。第三個，是把錢交給專業(yè)的人，讓他們幫我們賺錢，你就需要一個識別能力。如果有些人要投一些基金產(chǎn)品，你就要看哪些基金經(jīng)理人是沒問題的一個人，是一個能持續(xù)賺錢的人?，F(xiàn)在很多基金經(jīng)理到處忽悠了很多錢，最后虧得一塌糊涂，這并不是他的錯，因為每個人都想賺錢，錯就錯在我們沒有眼光把他識別出來。我們有眼光識別出來就不會投錢給他了，就投給那些認(rèn)可的人了。我們認(rèn)可的人不行只能說明自己不行，所以要把錢給別人管理就要培養(yǎng)自己的慧眼。最后我認(rèn)為搞清期貨投資的本質(zhì)是賺錢的前提，第二個是找到自己的定位和方法，如果我們定位成做大戶，那么就要想方法把自己刀磨鋒利點，多去沖殺，承受一定的風(fēng)險，就能夠成功。如果把自己定義成私募基金，那么在專業(yè)能力上就要下功夫，如果把自己定義成一個戰(zhàn)略投資人，我們就要知道自己去投哪些人，什么樣的人在這市場能夠賺錢，把錢投給他們就可以做一個很舒服的老板了，讓職業(yè)經(jīng)理人幫自己打工。只有把自己定位清楚了才能夠賺到屬于自己的那份錢。今天也非常希望大家在期貨市場賺到屬于自己的錢，謝謝大家！

七禾網(wǎng)期貨中國顧鵬飛、葉曉丹、劉健偉整理