書(shū)名：《期貨操作不靠?jī)?nèi)線》

作者：曾永政

出版時(shí)間：2007-7-1

出版社：聚財(cái)

本書(shū)為介紹程式交易的內(nèi)容與從事交易的方式，并剖析為何絕大多數(shù)投資人在市場(chǎng)上投資，幾乎難有全身而退的幸運(yùn)。透過(guò)介紹程式交易的運(yùn)作與解釋，建立起投資人應(yīng)有的交易心態(tài)與交易認(rèn)識(shí)，進(jìn)而導(dǎo)入程式交易的實(shí)際操作，協(xié)助投資人避免落入慘賠的必然結(jié)局，扭轉(zhuǎn)成穩(wěn)健獲利成為可期的未來(lái)。

理財(cái)與交易

投資與投機(jī)

為什么交易要程式

為什么以期貨為標(biāo)的

程式交易的必要配備

研發(fā)程式的歷程

魔鬼在細(xì)節(jié)

當(dāng)下Ｋ線其實(shí)很會(huì)變

This Bar的影響

范例：突破5日高低

范例：站上5日均線

資金控管與多標(biāo)的交易

上班族專用必殺技

3－6乖離之未來(lái)指標(biāo)操作

大量高低點(diǎn)操作法

交易的堂奧：心

我的真實(shí)歷程

后記

附錄. HTS的常用語(yǔ)法與函式介紹

期貨操作不靠?jī)?nèi)線－為什么以期貨為標(biāo)的(部分內(nèi)容)

讓我先節(jié)錄我在「投資路上酸甜苦辣」內(nèi)的一段內(nèi)容作為這一章的開(kāi)始。

『我已經(jīng)沒(méi)有在操作股票了，目前只有操作臺(tái)指期貨而已，并且已經(jīng)轉(zhuǎn)化成用程式在做交易，這是有緣由的。至于那部分的操作概念及一些有意發(fā)展這東西需注意的細(xì)節(jié)放在后文再述。一方面對(duì)于個(gè)股我個(gè)人感到一千多檔股票中選股有如翰海取魚(yú)，每一檔個(gè)有其特性（股性），我無(wú)精力各個(gè)掌握，且熟悉其性需耗費(fèi)相當(dāng)心力，不如專注一檔身上，臺(tái)指期流動(dòng)性也夠，多空皆宜，且我有時(shí)間做盯盤(pán)工作，還算適合我，而觸發(fā)我完全轉(zhuǎn)向期貨操作放棄個(gè)股主要來(lái)自９４年５月那段時(shí)間，我在接近底時(shí)判斷臺(tái)股有一波漲勢(shì)，我陸續(xù)買(mǎi)進(jìn)股票，滿載操作什至融資，但到了６月底時(shí)指數(shù)漲了４－５百點(diǎn)，在股票上的操作竟然獲利些微（非常失?。炊谶x擇權(quán)上因?yàn)閷?duì)大盤(pán)的上漲判斷，買(mǎi)進(jìn)價(jià)外買(mǎi)權(quán)用小小錢(qián)取的的獲利竟比股票獲利高，使我感到付出與收獲不成比例，故而轉(zhuǎn)向期貨操作。 』

在臺(tái)股市場(chǎng)中目前已經(jīng)有了一千多檔的股票在臺(tái)面上交易，很多人說(shuō)，期貨的杠桿很大，風(fēng)險(xiǎn)很高，隨便跌個(gè)４－５百點(diǎn)就使人斷頭了，買(mǎi)股票就安全多了，只要不是用融資，就算崩盤(pán)了，只要我不賣，就不虧損，就算股價(jià)沒(méi)有漲上來(lái)，我還是可以每年配股配息的長(zhǎng)期投資。然而真實(shí)的情況是如此嗎？在前面的「投資與投機(jī)」中我已經(jīng)給了讀者相當(dāng)清楚的投資與投機(jī)的分別，當(dāng)買(mǎi)進(jìn)了股票，卻因?yàn)楣蓛r(jià)漲不回買(mǎi)進(jìn)成本而每年參與除權(quán)息的當(dāng)作「長(zhǎng)期投資」，這是不是一種很可笑的鴕鳥(niǎo)心態(tài)？明明進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候就是投機(jī)的想賺取價(jià)差，賺不到價(jià)差，就安慰自己可以投資，難道買(mǎi)進(jìn)的公司真的每年都有配股配息嗎？難道沒(méi)有聽(tīng)過(guò)一種名詞叫做下市嗎？風(fēng)險(xiǎn)真的就比較低了嗎？

如果我們真實(shí)而誠(chéng)實(shí)的面對(duì)自己，承認(rèn)來(lái)這臺(tái)股市場(chǎng)買(mǎi)賣操作，就是為了賺取價(jià)差，不是真的本來(lái)就打算抱著長(zhǎng)期投資的心態(tài)的話，先想想，這一千多檔上市上柜的公司中，我們有多少能力可以挑到「會(huì)漲」的股票，我說(shuō)的是會(huì)漲的股票，而不是好股票，也就是說(shuō)買(mǎi)進(jìn)的股票對(duì)應(yīng)的公司是不是好公司我們不管，我們要挑的是會(huì)漲的股票，這樣才是投機(jī)的正確心態(tài)，因?yàn)榧热皇莵?lái)投機(jī)，就要有投機(jī)的正確心態(tài)，何況一家公司所謂的好與壞，試問(wèn)有多少人真的清楚了解買(mǎi)進(jìn)的公司好在什么地方？過(guò)去好？現(xiàn)在是否還是好？未來(lái)多久時(shí)間內(nèi)也還能好？

在股票市場(chǎng)有一個(gè)真理：股票漲跌與公司的好壞不必然有絕對(duì)關(guān)系。但是股票要上漲絕對(duì)要有人去「炒作」。因?yàn)楣善眱r(jià)格的變動(dòng)，本來(lái)就是買(mǎi)與賣的雙方議價(jià)所產(chǎn)生的結(jié)果，只是這議價(jià)的過(guò)程簡(jiǎn)化成，我們下一個(gè)指令多少的價(jià)格我愿意買(mǎi)進(jìn)多少量與多少的價(jià)格我愿意賣出多少量，不像日常買(mǎi)東西時(shí)，也許跟老板殺價(jià)時(shí)，會(huì)需要察言觀色，故做姿態(tài)，想買(mǎi)裝不買(mǎi)，要買(mǎi)還嫌貨爛，一來(lái)一往的喊價(jià)殺價(jià)。在電腦畫(huà)面上或是號(hào)子的報(bào)價(jià)墻上，只見(jiàn)得到有多少的價(jià)格掛了多少?gòu)垟?shù)等著要買(mǎi)或是要賣，而看不見(jiàn)要買(mǎi)或是要賣的人的眼神、表情，也不知道掛買(mǎi)掛賣的人有多少人，又是誰(shuí)？

因此一般來(lái)說(shuō)促使你我愿意去掛個(gè)單子要買(mǎi)進(jìn)或是要把手上的持股賣出，會(huì)是什么原因？昨天晚上的一場(chǎng)夢(mèng)嗎？不多；老婆要買(mǎi)個(gè)ＬＶ包包，需要調(diào)點(diǎn)現(xiàn)金？有可能，但機(jī)會(huì)不大；老公想要買(mǎi)部車，要弄一筆頭期款？也會(huì)，不過(guò)不常發(fā)生吧；小孩上學(xué)要繳學(xué)費(fèi)、補(bǔ)習(xí)費(fèi)、奢侈點(diǎn)的還要換手機(jī)？希望不會(huì)是這種原因^^。通常來(lái)說(shuō)都是一個(gè)因素：消息！不管這消息從哪邊來(lái)。從工商時(shí)報(bào)頭版、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)的公司動(dòng)態(tài)、蘋(píng)果日?qǐng)?bào)的財(cái)經(jīng)報(bào)導(dǎo)、甚至連商業(yè)周刊都會(huì)插一腳來(lái)報(bào)導(dǎo)股市大好，這些都是消息；好朋友弄到一條內(nèi)線，告訴我這股票會(huì)漲，因?yàn)槭莾?nèi)線，所以不知道理由，會(huì)漲就對(duì)了；辛勤做功課的到股市觀測(cè)站去閱讀財(cái)報(bào)，看到面板大廠友達(dá)、奇美電營(yíng)收連續(xù)上升３個(gè)月了；看到某公司的股價(jià)Ｋ線圖拉出長(zhǎng)紅創(chuàng)新高了。這些都是「消息」。消息本身只是一個(gè)訊息，很多時(shí)候他不見(jiàn)得是真或是假，通常事后也是無(wú)從判斷起，但是消息本身卻會(huì)被「關(guān)心的人」在自己的大腦里去解讀，至于解讀過(guò)后產(chǎn)生是買(mǎi)或是賣的決定則不一定。

不諱言的，真的絕大多數(shù)的股民做決定都是用財(cái)經(jīng)媒體、報(bào)章雜志所報(bào)導(dǎo)的消息去做買(mǎi)與賣的決定。而多數(shù)人對(duì)于在接收到消息后會(huì)采取的行動(dòng)，其實(shí)也不難預(yù)測(cè)其決定。因此想想看，股價(jià)要能夠一****段的上漲，是不是會(huì)需要有足夠的消息來(lái)讓多數(shù)的股民采取買(mǎi)進(jìn)這樣的決定？然后再想想你我會(huì)在什么時(shí)候接到這樣讓人采取買(mǎi)進(jìn)決定的消息？

任何的投機(jī)本來(lái)就是個(gè)零合游戲，股價(jià)要上漲本來(lái)就必須要有夠力的人士，先收集足夠的籌碼，然后搭配著公司的利多消息的陸續(xù)釋出，直到后來(lái)的利多滿天飛，什么夢(mèng)都能實(shí)現(xiàn)的瘋狂幻境。

要賺股票的價(jià)差，首先就要先決定標(biāo)的物，也就是說(shuō)要操作的股票是哪一檔。這容易嗎？在一千多檔公司名稱中挑選會(huì)漲的股票容易嗎？臺(tái)灣市場(chǎng)（我想其他市場(chǎng)也是）其實(shí)存在著很多不良居心的公司經(jīng)營(yíng)人，他們公開(kāi)發(fā)行股票籌資，其實(shí)很多時(shí)候不是為了需要取得相對(duì)低資金成本的資金來(lái)協(xié)助公司的營(yíng)運(yùn)，而是為了印股票換鈔票，過(guò)去很多已經(jīng)發(fā)生的案例都可以見(jiàn)到做假帳還真不少，營(yíng)造公司大成長(zhǎng)的夢(mèng)幻，釋放利多消息，吸引投資人買(mǎi)進(jìn)公司的股票，最后呢？

這類的情況過(guò)去發(fā)生，未來(lái)還是會(huì)繼續(xù)發(fā)生。

會(huì)漲的股票需要多方人馬的配合，要有大股東掌握公司營(yíng)運(yùn)資訊，要有金主與主力吸收籌碼拉抬股價(jià)，要穿針引線的讓一些法人來(lái)加持，也讓投顧老師進(jìn)來(lái)鎖些籌碼，后來(lái)才是利多消息大放送的吸引大家做出買(mǎi)進(jìn)的行動(dòng)，好讓這一群參與計(jì)劃的人「實(shí)現(xiàn)獲利」。我們真的能適當(dāng)?shù)臅r(shí)候買(mǎi)進(jìn)，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候跟著實(shí)現(xiàn)獲利嗎？又或是不小心中了印股票換鈔票的陷阱？甚至買(mǎi)進(jìn)的股票就爆出地雷了。