(一)期權經(jīng)營機構向客戶收??；

(二)中國結算向結算參與人收取。

結算參與人應當向委托其結算的期權經(jīng)營機構收取保證金。

第一百二十一條   本所對每筆賣出開倉申報實時計算相應的開倉保證金額度，并根據(jù)結算參與人的保證金日間余額數(shù)據(jù)，對賣出開倉申報進行校驗。

第一百二十二條   保證金最低標準由本所與中國結算規(guī)定并向市場公告。

保證金標準調(diào)整的，在當日結算時對未到期合約的所有義務倉持倉按照調(diào)整后的標準收取保證金。

第一百二十三條   期權經(jīng)營機構向客戶、結算參與人向委托其結算的期權經(jīng)營機構收取的保證金標準，不得低于本所、中國結算規(guī)定的保證金最低標準，并應當與自有資金、證券分開，專戶存放。

委托結算參與人結算的期權經(jīng)營機構向客戶收取的保證金標準，不得低于結算參與人向其收取的標準。

第一百二十四條   投資者就其合約持倉構建組合策略的，按照本所及中國結算規(guī)定的標準收取相應保證金。

第一百二十五條   投資者應當通過期權經(jīng)營機構提交構建、解除組合策略申報。申報內(nèi)容與格式應當符合本所規(guī)定。

本所接受構建、解除組合策略申報的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:15。

組合策略的成分合約停牌期間，本所接受相應構建、解除組合策略申報，但臨時停市的時段除外。

第一百二十六條   結算參與人應當以自己名義在中國結算開立自營證券保證金賬戶以及客戶證券保證金賬戶(以下統(tǒng)稱“證券保證金賬戶”)，分別用于存放期權自營及經(jīng)紀業(yè)務中以證券形式提交的保證金(以下簡稱“證券保證金”)。

證券保證金賬戶中的證券，為結算參與人向中國結算提交的保證金，用于結算參與人期權結算和擔保期權合約的履行。

第一百二十七條   證券保證金按照規(guī)定的折算率計算出相應保證金額度，與以現(xiàn)金形式提交的保證金(以下簡稱“資金保證金”)額度合并計算。

期權經(jīng)營機構對其客戶規(guī)定的證券保證金折算率，不得高于本所及中國結算規(guī)定的證券保證金折算率。

第一百二十八條

本所與中國結算根據(jù)市場情況，確定和調(diào)整可以提交為保證金的證券范圍及相應折算率，并向市場公布。

證券保證金具體事宜，由本所及中國結算另行規(guī)定。

期權經(jīng)營機構應當在經(jīng)紀合同中，就證券保證金的提交、管理和處置等事宜，作出具體約定。

第一百二十九條

投資者應當通過期權經(jīng)營機構向本所提交證券保證金轉入、轉出等申報；期權經(jīng)營機構可以提交證券保證金賣出申報，以處置相應證券保證金。

本所接受前述申報的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00。

期權經(jīng)營機構應當對投資者提出的證券保證金轉入、轉出等指令進行前端控制，對不符合相關業(yè)務規(guī)則以及期權經(jīng)紀合同的申報，應當予以拒絕。

第一百三十條   期權經(jīng)營機構應當嚴格遵守客戶保證金安全存管的有關規(guī)定，妥善管理客戶保證金，履行相應信息報送義務，不得挪用、串用和變相占用客戶保證金。

證券公司應當根據(jù)有關規(guī)定向中國證券投資者保護基金有限責任公司、本所以及中國結算報送客戶保證金安全存管相關信息。

期貨公司應當根據(jù)有關規(guī)定向中國期貨保證金監(jiān)控中心、本所以及中國結算報送客戶保證金安全存管相關信息。

第一百三十一條

期權交易實行持倉限額制度。

期權經(jīng)營機構、投資者對單個合約品種的權利倉持倉數(shù)量、總持倉數(shù)量、單日買入開倉數(shù)量，以及個人投資者持有的權利倉對應的總成交金額，均不得超過本所規(guī)定的額度。

第一百三十二條   期權經(jīng)營機構、投資者的持倉限額由本所制定和調(diào)整，并向市場公告。

期權經(jīng)營機構、投資者因進行套期保值交易、經(jīng)紀業(yè)務、做市業(yè)務等需要提高持倉限額的，應當向本所提出申請，并按照申請用途使用本所核定的額度，具體事宜由本所另行規(guī)定。

第一百三十三條   期權經(jīng)營機構、投資者對單個合約品種的權利倉持倉數(shù)量、總持倉數(shù)量以及單日買入開倉數(shù)量達到或者超過本所規(guī)定的持倉限額，或者個人投資者持有的權利倉對應的總成交金額達到或者超過規(guī)定額度的，不得再進行相應的開倉交易。

第一百三十四條   期權經(jīng)營機構應當對其客戶的持倉數(shù)量進行前端控制。對持倉超出限額的客戶，期權經(jīng)營機構不得接受該客戶新的開倉委托，并應當立即通知其在規(guī)定時間內(nèi)對超限部分自行平倉。

第一百三十五條   本所可以根據(jù)合約交易情況以及市場條件，對達到規(guī)定情形的合約品種或者期權合約采取限制開倉措施。

第一百三十六條   期權交易實行大戶持倉報告制度。

期權經(jīng)營機構、投資者被本所要求報告持倉情況的，應當在規(guī)定時間內(nèi)向本所報告?？蛻粑窗匆髨蟾娴?，期權經(jīng)營機構應當向本所報告該客戶持倉情況。

第一百三十七條

期權交易實行強行平倉制度。

第一百三十八條

結算參與人結算準備金余額小于零且未能在規(guī)定時間內(nèi)補足或自行平倉，或者備兌證券數(shù)量不足且未能在規(guī)定時間內(nèi)補足或者自行平倉的，中國結算將對其實施強行平倉。

中國結算實施強行平倉的，委托本所執(zhí)行。

第一百三十九條   投資者合約賬戶持倉數(shù)量超出本所規(guī)定的持倉限額，期權經(jīng)營機構未及時根據(jù)經(jīng)紀合同約定或者本所要求對其實施強行平倉的，本所可以對該投資者實施強行平倉。

期權經(jīng)營機構合約賬戶持倉數(shù)量超出本所規(guī)定的持倉限額，未在本所規(guī)定時間內(nèi)對超限部分自行平倉，本所可以對其實施強行平倉。

因本所采取風險控制措施等原因降低市場主體持倉限額、期權經(jīng)營機構根據(jù)經(jīng)紀合同約定對客戶的持倉限額作出調(diào)整或者期權經(jīng)營機構、投資者申請的持倉額度到期導致其持倉超限的，本所不對其超出持倉限額的部分實施強行平倉。

第一百四十條   期權交易出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形，導致或者可能導致期權市場出現(xiàn)重大交易風險時，本所可以決定實施強行平倉。

期權交易出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形，導致或者可能導致期權市場出現(xiàn)重大結算風險時，中國結算可以決定實施強行平倉，并委托本所執(zhí)行。

第一百四十一條   客戶保證金不足或者備兌證券不足且未能在期權經(jīng)營機構規(guī)定時間內(nèi)補足或自行平倉，期權經(jīng)營機構應當對其實施強行平倉。

客戶持倉數(shù)量超過期權經(jīng)紀合同規(guī)定的持倉限額，未在規(guī)定時間內(nèi)對超限部分自行平倉的，期權經(jīng)營機構應當根據(jù)期權經(jīng)紀合同的約定，對其實施強行平倉，但因本所采取風險控制措施等原因降低市場主體持倉限額、期權經(jīng)營機構根據(jù)經(jīng)紀合同約定對客戶的持倉限額作出調(diào)整或者客戶申請的持倉額度到期導致其持倉超限的除外。

第一百四十二條   強行平倉的盈虧和相關費用由直接責任人或者相關主體自行承擔。

第一百四十三條   強行平倉的具體事宜，由本所及中國結算另行規(guī)定。

期權經(jīng)營機構應當在期權經(jīng)紀合同中與客戶約定強行平倉的具體事項。

第一百四十四條   期權交易實行風險警示制度。本所可以單獨或者同時采取要求期權經(jīng)營機構和投資者報告情況、談話提醒、書面風險警示和發(fā)布風險警示公告等措施。

本所對期權經(jīng)營機構、投資者采取前述風險警示措施的，可以同時對其采取本規(guī)則第八十條規(guī)定的風險控制措施。

第一百四十五條   期權經(jīng)營機構、投資者存在違法違規(guī)行為并且對市場產(chǎn)生或者可能產(chǎn)生重大影響的，本所可以對其采取本規(guī)則第八十條規(guī)定的風險控制措施。

第一百四十六條   期權交易風險控制的具體事宜，由本所及中國結算另行規(guī)定。

第七章 交易監(jiān)管

第一百四十七條   期權經(jīng)營機構從事期權業(yè)務活動，應當遵守法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務規(guī)則，誠實守信，規(guī)范運作，接受本所自律監(jiān)管。

投資者參與期權交易，應當遵守法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務規(guī)則，接受本所自律監(jiān)管以及期權經(jīng)營機構對其交易行為的合法合規(guī)性管理。

第一百四十八條   禁止內(nèi)幕信息知情人員利用期權市場內(nèi)幕信息、合約標的市場內(nèi)幕信息以及其他非公開信息從事期權交易活動。

第一百四十九條   禁止任何人操縱期權交易價格或交易量，或者通過操縱合約標的交易價格或交易量影響期權交易價格或者交易量。

第一百五十條   本所對下列異常交易行為予以重點監(jiān)控：

(一)涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；

(二)期權交易的時間、數(shù)量、方式等受到法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務規(guī)則限制的行為；

(三)以自己為交易對象，大量或者多次進行自買自賣；

(四)委托、授權給同一機構或者同一個人代為從事交易的投資者之間，大量或多次進行互為對手方交易；

(五)可能對期權合約或者其合約標的交易價格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續(xù)買入或者賣出期權合約；

(六)單個或兩個以上涉嫌關聯(lián)的合約賬戶，大筆申報、連續(xù)申報、密集申報或申報價格明顯偏離該期權合約行情揭示的最新成交價格；

(七)頻繁申報和頻繁撤銷申報，或大額申報后撤銷申報，以影響期權合約或合約標的交易價格或者誤導其他投資者；

(八)在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進行交易；

(九)大量或者頻繁進行高買低賣交易；

(十)通過計算機程序自動下單、快速下單，可能嚴重影響本所交易系統(tǒng)安全或者正常交易秩序；

(十一)在價格敏感期內(nèi)，通過異常申報影響相關期權合約或其合約標的的交易價格；

(十二) 進行與自身公開發(fā)布的投資分析、預測或建議相背離的期權交易；

(十三)編造、傳播、散布虛假信息，影響期權合約或合約標的交易價格或者誤導其他投資者；

(十四)導致期權交易價格或者交易量較大波動的金額巨大的跨市場或者多品種交易行為；

(十五)頻繁向期權做市商進行詢價，但實際成交量明顯低于其詢價數(shù)量；

(十六)期權做市商將指定用于做市的合約賬戶用于非做市業(yè)務用途；

(十七)本所認為需要重點監(jiān)控的其他異常交易行為。

第一百五十一條   期權經(jīng)營機構應當建立有效的期權交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，關注客戶的交易行為，做好前端控制，防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為。

期權經(jīng)營機構發(fā)現(xiàn)客戶在期權交易過程中出現(xiàn)本規(guī)則第一百五十條所列異常交易行為之一的，應當及時提醒和制止，并及時向本所報告。制止無效的，期權經(jīng)營機構可以采取提高保證金、限制開倉、拒絕客戶委托或者終止委托關系等措施。

第一百五十二條   本所履行監(jiān)督管理職責時，可以行使下列職權：

(一)針對期權交易中的異常交易行為進行現(xiàn)場或者非現(xiàn)場調(diào)查；

(二)查閱、復制與期權交易有關的信息、資料；

(三)對期權經(jīng)營機構、投資者、期權保證金存管銀行以及期權市場其他參與者等進行調(diào)查、取證；

(四)要求期權經(jīng)營機構、投資者、期權保證金存管銀行以及期權市場其他參與者對被調(diào)查事項做出陳述、解釋、說明；

(五)聯(lián)合其他證券、期貨交易所等機構進行調(diào)查；

(六)履行自律管理職責所必需的其他職權。

期權經(jīng)營機構、投資者、期權保證金存管銀行以及市場其他參與者應當予以配合。

第一百五十三條   本所在現(xiàn)場或非現(xiàn)場調(diào)查中，可以要求相關期權經(jīng)營機構及其營業(yè)部、投資者及時、準確、完整地提供下列文件和資料：

(一)投資者的開戶資料；

(二)投資者的委托交易資料；

(三)投資者合約賬戶或資金賬戶的實際控制人和實際操作人情況、資金來源以及相關賬戶關聯(lián)關系的說明等；

(四)投資者對相關交易情況的解釋說明；

(五)其他有關資料。

第一百五十四條   本所可以視異常交易行為情節(jié)輕重，對相關行為主體單處或者并處以下監(jiān)管措施：

(一)口頭警示；

(二)書面警示；

(三)監(jiān)管談話；

(四)將合約賬戶列入監(jiān)管關注賬戶；

(五)要求投資者提交合規(guī)交易承諾書；

(六)盤中暫停合約賬戶當日交易；

(七)本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第一百五十五條   對情節(jié)嚴重的異常交易行為，本所可以對相關行為主體單處或者并處以下紀律處分：

(一)限制合約賬戶交易；

(二)認定合約賬戶持有人為不合格投資者；

(三)本所規(guī)定的其他紀律處分。

對前款第(一)、(二)項措施有異議的，可以自接到相關處分執(zhí)行通知之日起15個交易日內(nèi)，向本所提出復核申請。復核期間相關措施不停止執(zhí)行。

對涉嫌違反法律、法規(guī)、規(guī)章的異常交易行為，本所提請中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

第一百五十六條   本所對存在異常交易行為的投資者所采取的有關監(jiān)管措施，通過其所在期權經(jīng)營機構實施。期權經(jīng)營機構應當及時告知客戶本所的相關監(jiān)管信息和書面決定。

第一百五十七條   期權經(jīng)營機構有下列情形之一的，本所可以采取相應監(jiān)管措施或者紀律處分：

(一)未按照本所相關業(yè)務規(guī)則履行期權投資者適當性管理義務的；

(二)未按照本所相關業(yè)務規(guī)則進行客戶交易行為管理和前端控制；

(三)未建立和執(zhí)行有效的期權風險管理制度、內(nèi)部控制制度；

(四)未按照客戶保證金安全存管的規(guī)定妥善管理客戶保證金、報送相關信息；

(五)挪用或者變相挪用客戶保證金；

(六)未及時、準確地向客戶傳達、送達本所有關監(jiān)管信息或者書面決定；

(七)未按照本所、中國結算的要求對客戶實施強行平倉；

(八)未采取有效措施制止客戶異常交易行為；

(九)縱容、誘導、協(xié)助客戶進行異常交易；

(十)未按照本所要求對涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為；

(十一)違反本規(guī)則及本所規(guī)定的其他情形。

第一百五十八條   期權經(jīng)營機構違反本規(guī)則第一百五十七規(guī)定的，本所可視情節(jié)輕重單處或并處以下監(jiān)管措施：

(一)口頭警示；

(二)書面警示；

(三)監(jiān)管談話；

(四)要求限期改正；

(五)暫停受理或者辦理相關業(yè)務；

(六)本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第一百五十九條   期權經(jīng)營機構違反本規(guī)則第一百五十七條，情節(jié)嚴重的，本所可以單處或并處以下紀律處分：

(一)通報批評；

(二)公開譴責；

(三)暫?；蛘呦拗平灰讬嘞?；

(四)取消交易參與人資格；

(五)取消會員資格；

(六)本所規(guī)定的其他紀律處分。

對前款第(二)、(三)、(四)、(五)項處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15個交易日內(nèi)向本所申請復核。復核期間相關處分不停止執(zhí)行。

第一百六十條   本所對期權經(jīng)營機構及投資者實施監(jiān)管措施或者紀律處分，按照本所相關業(yè)務規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行，計入誠信檔案。

第一百六十一條   本所可以根據(jù)中國結算的提請，對嚴重違反結算規(guī)則的結算參與人，采取限制其期權自營或者經(jīng)紀業(yè)務等措施。

第八章 其他事項

第一百六十二條   期權經(jīng)營機構之間、期權經(jīng)營機構與客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關期權經(jīng)營機構應當記錄、核實有關情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，期權經(jīng)營機構應當及時向本所報告。

客戶對期權交易有疑義的，相關期權經(jīng)營機構應當協(xié)調(diào)處理。

第一百六十三條   期權經(jīng)營機構根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定留存相關記錄、操作流程的，相關記錄保存期限不得少于20年。

第一百六十四條   期權合約的交易經(jīng)手費按張收取。

合約標的為股票的，交易經(jīng)手費為每張3元；合約標的為交易所交易基金的，交易經(jīng)手費為每張2元。

期權交易的結算費用按照中國結算規(guī)定的標準執(zhí)行。

第一百六十五條   投資者應當按規(guī)定向期權經(jīng)營機構交納傭金。

期權經(jīng)營機構應當按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費及其他費用。

第九章 附則

第一百六十六條   本規(guī)則下列用語具有如下含義：

(一)

日均波動幅度，指一段時間內(nèi)合約標的或者基準指數(shù)最高價與最低價之差對最低價的比值的日均值。

(二)

基準指數(shù)，指上證綜合指數(shù)(3265.303, -20.11, -0.61%)。

(三)

合約品種，指具有相同合約標的的期權合約的集合。

(四)

合約類型，指期權合約的權利類型，包括認購期權和認沽期權兩種類型。

(五)

認購期權，指買方可以在特定日期按照特定價格買入約定數(shù)量合約標的的期權合約。

(六)

認沽期權，指買方可以在特定日期按照特定價格賣出約定數(shù)量合約標的的期權合約。

(七)

期權買方，指持有期權合約權利倉的投資者。

(八)

期權賣方，指持有期權合約義務倉的投資者。

(九)

權利倉，指期權合約買入開倉形成的持倉。

(十)

義務倉，指期權合約賣出開倉及備兌開倉形成的持倉。

(十一)   行權價格，指期權合約規(guī)定的、在期權買方行權時買入、賣出合約標的的交易價格。

(十二)   行權價格間距，指基于同一合約標的的期權合約相鄰兩個行權價格的差值。

(十三)   實值合約，指行權價格低于合約標的市場價格的認購期權，以及行權價格高于合約標的市場價格的認沽期權。

(十四)   虛值合約，指行權價格高于合約標的市場價格的認購期權，以及行權價格低于合約標的市場價格的認沽期權。

(十五)   平值合約，指行權價格與合約標的市場價格一致的認購期權和認沽期權。

(十六)   合約單位，指單張合約對應的合約標的的數(shù)量。

(十七)   到期月份，指期權合約期限屆滿的月份。

(十八)   權利金，指期權買方向賣方支付的用于購買期權合約的對價。

(十九)   結算準備金，指結算參與人存入保證金賬戶，用于期權交易結算且未被占用的保證金。

(二十)   維持保證金，指結算參與人存入保證金賬戶，用于擔保合約履行且已被合約占用的保證金。

(二十一)     開倉保證金，指本所對每筆賣出開倉申報實時計算并對有效賣出開倉申報實時扣減的保證金日間額度。

(二十二)     備兌開倉，指投資者提前鎖定足額合約標的作為將來行權交割所應交付的證券，并據(jù)此賣出相應數(shù)量的認購期權。

(二十三)     備兌備用證券，指投資者證券賬戶中被提交用于備兌開倉且被本所日間鎖定的合約標的。

(二十四)     備兌證券，指投資者證券賬戶中已被實際用于備兌開倉并被中國結算進行備兌交割鎖定的合約標的。

(二十五)     保證金開倉，指投資者使用保證金作為履約擔保，賣出認購期權或者認沽期權。

(二十六)     普通限價申報，指按限定的價格或低于限定的價格申報買入期權合約，按限定的價格或高于限定的價格申報賣出期權合約。普通限價申報當日有效，未成交部分可以撤銷。

(二十七)     市價剩余轉限價申報，指按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣期權合約，未成交部分按本方申報最新成交價格轉為普通限價申報；如該申報無成交的，按本方最優(yōu)報價轉為限價申報；如無本方申報的，該申報撤銷。

(二十八)     市價剩余撤銷申報，指按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣期權合約，未成交部分自動撤銷。

(二十九)     全額即時限價申報，指按限定的價格或者優(yōu)于限定的價格買賣期權合約，所申報的數(shù)量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。

(三十)   全額即時市價申報，指按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣期權合約，所申報的數(shù)量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。

(三十一)     平倉，指投資者進行反向交易以了結所持有的合約。

(三十二)     成交量，指同一期權合約單邊買入或者賣出的成交數(shù)量。單邊買入成交數(shù)量是指同一期權合約買入開倉、買入平倉和備兌平倉的成交數(shù)量之和，單邊賣出成交數(shù)量是指賣出開倉、賣出平倉和備兌開倉的成交數(shù)量之和。

(三十三)     行權指派，指中國結算根據(jù)業(yè)務規(guī)則，從持有期權合約義務倉的合約賬戶中指定實際需要履行行權義務的特定合約賬戶。

(三十四)     協(xié)議行權服務，指期權經(jīng)營機構根據(jù)期權經(jīng)紀合同的約定，對客戶合約賬戶內(nèi)持有的達到約定條件的期權合約為客戶提出行權申報的服務。

第一百六十七條   本規(guī)則中所規(guī)定的時間，以本所交易主機的時間為準。

第一百六十八條   本規(guī)則所稱“以上”、“以下”、“以內(nèi)”、“達到”均含本數(shù)，“超過”、“不滿”、“不足”、“低于”、“少于”均不含本數(shù)。

第一百六十九條   本規(guī)則經(jīng)本所理事會通過，報中國證監(jiān)會批準后生效，修改時亦同。

第一百七十條   本規(guī)則由本所負責解釋。

第一百七十一條    本規(guī)則自發(fā)布之日起實施。