中國黑龍江產(chǎn)區(qū)干旱、中國、印度及中東進入節(jié)慶日備貨、國際資本市場資金寬裕推動商品普漲，這些都是目前多頭賴以炒作的理由。即使目前美豆將要收獲歷史上最大的產(chǎn)量，中國政府手中有500多萬噸的儲備有待釋放，同時南美將大幅增加播種面積來彌補08/09年度因干旱造成的大豆產(chǎn)量的減少。

基本面錯綜復雜，似乎給我們的都是非?；靵y的信號，由此，永安期貨研究院技術分析中心決定將目光投向大連豆油1005合約的技術走勢上來，而在我們仔細的研究過后，果然有一顆耀眼的“克拉大鉆”映入眼簾，而這顆大鉆石，在我們看來可是一個非常好的熊市信號。
 
　　約翰?墨非在給我們講三角形理論的時候，有關于對稱三角形和擴大形態(tài)的論述。那么一個擴大三角形和一個對稱三角形組合到一起，就是一個鉆石形態(tài)。而我們剛剛發(fā)現(xiàn)的就是這么一個鉆石，在豆油市場反彈在高點的時候出現(xiàn)了。鉆石形態(tài)通常出現(xiàn)在市場的頂部，雖然罕見，但是卻有重要的意義。而且從成交量來看，形態(tài)的前半部分也就是擴大形態(tài)的部分，交易量隨之擴張，而之后進入對稱三角形的時候，交易量會跟隨波幅收窄的價格擺動而萎縮。當然一旦價格跌破完整的鉆石形態(tài)，又會伴隨著交易量的重新增加，從而進入下跌的趨勢被確認。
 
　　根據(jù)以上的技術理論，永安期貨研究院技術分析中心對大連豆油1005合約做出了如下的技術分析：
 
　　從8月初開始，大連豆油1005合約一路上沖，但在6月創(chuàng)出的夏季高點7888元下方止步，前期高點的技術壓力及來自美豆下跌的拖累，8月13日連豆油在觸及7868元的近月高點后，開始掉頭快速回落，到8月19日僅僅5個交易日，跌去了650多元，達到低點7210元，這波沖高后回落的行情，技術圖形上正好構(gòu)建了一個擴大形態(tài)，即喇叭形，其實喇叭形態(tài)已經(jīng)是重要的頂部信號了，再關注成交的情況，8月中旬的幾個交易日里，豆油1005合約單張合約成交多數(shù)交易日里過百萬手，也是創(chuàng)出了天量。
 
　　隨后，8月下旬的幾個交易日里，連豆油從低位展開反彈，但是明顯價格波幅變窄，反彈力度不佳，成交量開始從天量逐漸的萎縮，也就是此時圖形上顯示出了一個對稱三角形的形態(tài)。至此為止，一顆“大鉆石”熠熠生輝，在豆油的大腦袋上發(fā)出了誘人但魅惑的光芒！
 
　　鉆石形態(tài)完成后，等待的就是對鉆石后半部分上升趨勢線的下破，果然行情于9月1日，徹底跌破了鉆石形態(tài)，其實在8月31日收出長實體陰線的那天，我們就已經(jīng)看到交易重新活躍了起來，下破趨勢在那一天就開始啟動，于9月1日得到了很好的驗證，9月2日的跳空繼續(xù)大跌更加驗證了“頭頂大鉆石，不堪重負”的關鍵意義。
 
　　鉆石形態(tài)還有個重要的測算技術，基本與三角形態(tài)一樣，先算出鉆石形態(tài)里面最寬部分的垂直距離，然后從突破點開始向下投影相同的距離，就是鉆石形態(tài)的大致目標，其中會有階段性的反撲，但反撲到壓力線附近，新趨勢會隨即恢復。也就是說破位后的任何一次反撲，都是空頭入場和加倉的好時機。如此說來，我們以豆油1005合約為例，8月13日到8月19日為鉆石里的最寬豎直距離，大概是在658點，那么行情在9月1日下破上升趨勢線，破位點在7368附近，也就是說理論上來講，這個鉆石形態(tài)暗示的下跌目標價位在7368-658=6710元附近。下方，空頭還是有利可圖的……

當然了，多頭看到此時或許會不屑一顧，因為約翰?墨菲對鉆石的闡述里面，也提及到鉆石形態(tài)也有少數(shù)時候會充當持續(xù)形態(tài)，由于對通脹的預期，他們買入豆油等商品的時候或許認為像買到了鉆石一樣，可以高枕無憂的抵抗通脹的威脅，也就是說在他們看來，豆油反彈到高位后形成的鉆石形態(tài)是個難得的持續(xù)形態(tài)，向上突破后還是有創(chuàng)新高的可能。
 
　　然而，市場最終驗證了空頭的分析是正確的，因為在豆油價格的反彈高價區(qū)形成了標準而罕見的鉆石形態(tài)，并且出現(xiàn)了下破，那么這個鉆石形態(tài)就具有典型的反轉(zhuǎn)意義了?？疹^或許可以等著后期基本面上利空消息的接踵而至了，比如美豆的產(chǎn)量非常嚇人，接近9000萬噸；中國的旱情實際并沒有預期那么嚴重，產(chǎn)量的減幅也有限；中國政府在新糧上市階段還要不斷地拋售手里的豆子；或許還有消費旺季里的需求也沒有多么堅挺等等……總之，技術已經(jīng)先行發(fā)出了利空的信號，基本面馬上就會來驗證的……