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股災(zāi)之下彰顯期貨功能 青蚨表現(xiàn)出色-私募月報

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2015-07-18 15:30:08 來源:七禾網(wǎng) 作者:劉健偉

本文開始前,我們先來看一組數(shù)據(jù):根據(jù)中登公司的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,整個6月,50萬以上市值的賬戶減少242087個;50萬-100萬的賬戶數(shù)減少85492戶;100萬-500萬元的減少127481戶;500萬-1000萬元的減少17375戶;1000萬~1億元的減少11333戶;1億元以上者減少406戶;其中,代表大戶的市值500萬以上的賬戶數(shù)量整體減少29114個。如果這些賬戶數(shù)量還不夠直觀的話,我們再來看另一組數(shù)據(jù):自A股市場開始大幅調(diào)整的6月12日開始至6月底,短短10余個交易日,兩市市值共蒸發(fā)超過16萬億元人民幣,按照6月底有效持倉5000余萬戶投資來計算,每個賬戶平均虧損超過32萬!以上2組數(shù)據(jù)足以證明2015年的6月注定是載入A股史冊的一個月。


國外對股災(zāi)的定義是連續(xù)下跌20%,國內(nèi)A股市場自6月12日的高點5178點開始至月內(nèi)最低的3847點,跌幅已經(jīng)達到25%,“股災(zāi)”來了!這一輪的暴跌,多數(shù)股票價格直接被腰斬,投資者損失慘重,散戶糾結(jié)著是死扛還是割肉抑或抄底,而那些私募大佬,他們在股災(zāi)中與普通的散戶一樣無力,“家家戶戶都在清盤,至少有三分之一,其中多數(shù)是做小盤股的,有一半以上的產(chǎn)品,跌到了5毛多?!边@句出自一位私募老總口中無奈的語句把暴跌中“人人平等”情況做了直觀的描述,繼清水源、展播、滾雪球等業(yè)內(nèi)知名私募傳出產(chǎn)品清盤的消息后,越來越多的損失慘重的機構(gòu)產(chǎn)品被曝光出來,創(chuàng)世翔、和熙等知名私募旗下并沒有設(shè)立嚴格止損線的產(chǎn)品凈值都回撤到0.6-0.7的投資者較為敏感的凈值區(qū)間。


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有人歡喜有人愁,與上述機構(gòu)形成鮮明對比的是,在上半年牛市中備受冷落的期貨類基金產(chǎn)品在本輪暴跌中大放異彩,股指期貨解決了股市不能做空的問題,成為了做空者的對沖利器;期貨“T+0”的交易模式,更好的防范了突發(fā)性的風(fēng)險;本次股市暴跌的原因一度被認為是打擊”融資盤”,而期貨的保證金交易模式本身就提供了投資者“杠桿”。根據(jù)七禾網(wǎng)基金產(chǎn)品平臺上的數(shù)據(jù)顯示,6月A股市場的暴跌的確對偏股基金造成了傷害,但是部分期貨類的基金收益頗豐,股市的單邊暴跌充分體現(xiàn)了期貨對沖工具的重要性,運用了套利策略、對沖策略、純股指趨勢策略等配置期貨品種的私募機構(gòu)在6月重新進入了市場關(guān)注的視野。


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雖然6月股市的暴跌給了市場重挫,然而仍沒有阻礙資管時代前進的步伐,根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示,截至2015年6月30日,基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約30.35萬億元,其中,基金管理公司管理公募基金規(guī)模7.11萬億元,基金管理公司及其子公司專戶業(yè)務(wù)規(guī)模9.05萬億元,證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模10.25萬億元,期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模419億元,私募基金管理機構(gòu)資產(chǎn)管理規(guī)模3.89萬億元。13918家機構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會登記為私募基金管理人,發(fā)行私募基金產(chǎn)品共計16401只(截至6月30日)。


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6月【七禾網(wǎng)基金產(chǎn)品凈值展示平臺】共統(tǒng)計公募基金、私募基金、有限合伙基金、信托基金、CTA、期貨公司資管賬戶等產(chǎn)品260款(包含已結(jié)束產(chǎn)品),由于6月的股市暴跌以及商品的震蕩行情,部分偏股類基金表現(xiàn)均不理想,就期貨類基金來說則有人歡喜有人憂,有通過股指期貨暴賺的同樣還有因為股指頻臨暴倉的,平臺中91款產(chǎn)品獲得了正收益,平均收益率8.34%,122款產(chǎn)品虧損,平均虧損率6.55%,超過半數(shù)以上虧損,最大虧損產(chǎn)品虧損幅度達到57.01%。


以下部分內(nèi)容,基金產(chǎn)品合格投資者方可閱讀,請登錄或注冊認證后查閱



本期月報統(tǒng)計了2015年6月1日至2015年6月30日期間私募排行榜中共1197個賬戶。


1247個賬戶中,862個賬戶為正收益或零收益(包括當(dāng)月未操作賬戶),占總統(tǒng)計賬戶69.13%,382個賬戶為負收益,占總統(tǒng)計賬戶的30.87%。6月已過,根據(jù)中期協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,今年上半年全國期貨市場累計成交量為16.96億手,累計成交額為353.68萬億元,同比分別增長62.59%和205.76%。其中,1—6月的累計成交額已超過去年全年的291.99萬億元。6月當(dāng)月全國期貨市場成交量為2.85億手,成交額為98.52萬億元,同比分別增長46.18%和426.3%,環(huán)比分別下降4.07%和增長38.22%。值得關(guān)注的是6月當(dāng)月金融期貨成交額占比達到90%。6月排行榜收益最高的賬戶為【二光】,單月收益率695.83%,收益率最低的賬戶為【一笑微然】,5月收益率為-91.42%,該賬戶在6月的損失主要來源于股指期貨,6月股指大震蕩的行情同樣也使得很多盤手糾結(jié)不已。



注:每個品種的盈虧是指平倉盈虧的總和,持倉頭寸暫未計算在內(nèi)(等平倉后自動計算進去)


本月的期貨賬戶按綜合得分排名,【英大量化2號】以234.1分獲得第一,該賬戶僅配置了股指期貨,股指3大合約均有參與交易,6月主要通過上證50股指期貨獲得了不錯的收益,當(dāng)月賬戶收益率28.45%,單月盈利2597834.30元,值得關(guān)注的是該賬戶的回撤僅為0.63%,風(fēng)險控制極為謹慎。【華龍創(chuàng)富1】6月以228.7分排名第二,該賬戶主要參與股指期貨的交易,少量參與了部分商品品種,6月賬戶的主要收益來源于滬深300股指期貨,單月收益率25.45%,盈利3717682.44元,出現(xiàn)機會便重倉出擊,并且最大回撤也僅為0.25%。【bluesguitar】6月獲得第三,與前兩名一樣,該賬戶在6月也主要依靠股指期貨獲得了較好的回報,單月收益27%,最大回撤2.73%,單月盈利2271130.32元。






注:每個品種的盈虧是指平倉盈虧的總和,持倉頭寸暫未計算在內(nèi)(等平倉后自動計算進去)


按收益率排名,【二光】以695.83%的單月收益率排名第一,該賬戶采用的日內(nèi)炒單的交易手法,單月手續(xù)費超過70萬元,僅參與股指期貨的交易,賬戶曲線非常平滑,值得一提的是該賬戶注冊至今單月無虧損,并且6月僅一個交易日出現(xiàn)小幅回撤,其余均盈利,無虧損收益率也達到了驚人的695.83%,單月盈利2016951.59元。奇獲投資管理的兩個賬戶【奇獲投資進取型】【奇獲投資創(chuàng)新型】分列收益榜第二、第三,奇獲投資作為國內(nèi)專業(yè)的高頻炒單機構(gòu),在日內(nèi)高頻交易領(lǐng)域有豐富的經(jīng)驗及水平,兩個賬戶均通過新股指合約上證50期指獲得了不錯的回報,單月收益率均超過300%。【湖北宋】在6月排名收益榜第四,單月收益率306.62%,盈利3109261.79元,該賬戶同樣也是純股指交易,6月給賬戶帶來較多收益的是中證500股指期貨。






注:每個品種的盈虧是指平倉盈虧的總和,持倉頭寸暫未計算在內(nèi)(等平倉后自動計算進去)



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按資產(chǎn)得分排名,【心靜如水】排名第一,賬戶權(quán)益(6月30日)320177774.94元,遺憾的是該賬戶在6月遭遇了較大的回撤,單月浮虧41561087.51萬,成也股指敗也股指,該賬戶6月的主要虧損來源于股指期貨的操作。【金晨晟專戶2號】排名第二,賬戶權(quán)益(6月30日)69195014.94元,該賬戶6月在股指期貨以及橡膠的操作上出現(xiàn)了小幅的虧損,單月收益-4.34%。【wanhong】6月排名第三,賬戶權(quán)益(6月30日)44742871.54元,該賬戶為多品種組合交易,6月在中證500、上證50股指期貨上獲得盈利,橡膠回吐了部分利潤,單月收益率8.72%,盈利4293681.89元。



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2015年6月七禾網(wǎng)私募排行榜按綜合得分排名前十名如下:



2015年6月七禾網(wǎng)私募排行榜按收益率排名前十名如下:




2015年6月七禾網(wǎng)私募排行榜按資產(chǎn)得分排名前十名如下:



  本文由七禾網(wǎng)執(zhí)行總編劉健偉整理撰寫


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