上周期指繼續(xù)演繹底部盤整走勢，但周五期指出現(xiàn)破位下行之勢，尾盤有明顯跳水跡象，最終IF、IH及IC主力合約當周分別小幅下跌0.68%、1.13%及0.27%。基差方面，經(jīng)過短暫的貼水修復之后，期指三個品種的負基差上周再度擴大，截至收盤，IF、IH及IC主力合約分別貼水114、52.4及321點。

　　量能方面，期指持倉已經(jīng)連續(xù)五周下滑，上周結束這一趨勢，三個品種持倉分別出現(xiàn)不同程度回升。其中IF持倉增3736手，至39249手，IH持倉增2640手，至16983手，IC持倉增2506手，至13518手，三個品種加總持倉也因此增至69750手。

　　主力持倉方面，雖然行情走勢波瀾不興，但市場活躍度有所提升，IF、IH及IC期指多空前20名主力持倉均出現(xiàn)不同程度加倉。其中，IF多空主力持倉較前一周均有所增加，多頭持倉再度回升至30000手附近，凈空持倉減少608手，至2326手；IH凈持倉轉為凈多138手，多空頭持倉雙雙升至9000手之上；IC多頭持倉水平依然略低于空頭，多空持倉分別為5961手和6390手，凈空持倉為429手。

　　具體席位方面，目前期指三個品種持倉均處于歷史低位，各席位持倉變化較小，且更多反映的是散戶投機力量。多空持倉均位列第一的國泰君安期貨席位上周空頭持續(xù)小幅加倉，凈空持倉增加355手，至1149手。同時，華泰期貨席位上周凈空持倉增幅也在200手之上。與以上兩個席位不同的是，多頭榜第二名的海通期貨席位上周多頭持倉連增三日，最終凈多持倉增272手，至1273手。

　　整體來看，雖然總持倉出現(xiàn)回升，但由于市場波動幅度進一步下降，主力席位持倉變化有限，多數(shù)處于按兵不動觀望階段，且這一情況在短期內不會有太大改觀。預計期指在未來一周仍難擺脫目前窄幅整理的走勢，將繼續(xù)在底部整固。