水利部印發(fā)《2015-2016年度全國冬春農(nóng)田水利基本建設實施方案》。明確指出2015-2016年度全國冬春農(nóng)田水利基本建設計劃完成總投資4083億元，同比增長10%；計劃投放機械3.27億臺（套）。2012年以來，全國冬春農(nóng)田水利基本建計劃投資額均保持10%的增速，凸顯了國家對于農(nóng)田水利建設的重視。我們預期，隨著我國土地流轉(zhuǎn)的推進，以及國家在2020年建成8億畝的高標準農(nóng)田的目標，國家對于農(nóng)田水利設施的投資還會繼續(xù)加大。將利好農(nóng)田高效節(jié)水行業(yè)龍頭企業(yè)大禹節(jié)水。

中央深改組審議通過《關于進一步推進農(nóng)墾改革發(fā)展的意見》。指出推進農(nóng)墾改革發(fā)展，要堅持社會主義市場經(jīng)濟改革方向，堅持政企分開、社企分開，以推進墾區(qū)集團化、農(nóng)場企業(yè)化改革為主線，推進資源資產(chǎn)整合、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，建設現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的大基地、大企業(yè)、大產(chǎn)業(yè)。我們認為，農(nóng)墾改革的重點在于提升效率，做大做強。農(nóng)墾改革首先要實現(xiàn)政企分離、社企分離，提升農(nóng)墾運營效率，提升盈利能力。通過集團資產(chǎn)注入提升農(nóng)墾系統(tǒng)資產(chǎn)證券化率，通過混合所有制改革引入戰(zhàn)略投資者，提升農(nóng)墾系統(tǒng)經(jīng)營管理和技術水平，以土地為基礎，向上游的農(nóng)資領域和下游的農(nóng)產(chǎn)品加工和流通領域擴展，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，提升產(chǎn)品附加值，做大做強。

農(nóng)業(yè)投資主線：1.周期：生豬養(yǎng)殖業(yè)績改善預期較為確定，生豬養(yǎng)殖盈利同比大幅改善，三季報有望繼續(xù)迎來較好的報表，重點推薦牧原股份和正邦科技；家禽養(yǎng)殖基本面的轉(zhuǎn)好仍需時日，祖代雞引種量下降是確定的，建議關注祖代雞龍頭益生股份和全產(chǎn)業(yè)鏈的圣農(nóng)發(fā)展。2.改革：改革是農(nóng)業(yè)板塊的投資主線。目前國內(nèi)的農(nóng)業(yè)改革主要集中在兩個方面：一是農(nóng)墾改革；二是土地流轉(zhuǎn)改革。下半年將是支農(nóng)惠農(nóng)政策的密集期，包括新《種子法》的正式出臺、一二三產(chǎn)業(yè)融合的政策、中央一號文件等，從而將對農(nóng)業(yè)板塊產(chǎn)生積極的催化作用，推薦關注隆平高科、登海種業(yè)和農(nóng)發(fā)種業(yè)。