股指經(jīng)歷了近兩周的上揚之后，市場面臨前期阻力位，明顯上行動能不足，再度陷入窄幅盤整走勢。期指三個品種均出現(xiàn)不同程度的小幅回調(diào)，上周IF、IH及IC分別下跌0.37%、1.05%及1.3%。基差方面，由于近期期指走勢相對強于現(xiàn)指，期貨貼水呈現(xiàn)溫和收窄的態(tài)勢。上周五IF、IH及IC近月合約分別貼水94.9、26.77及301.2點。

　　量能方面，雖然上周市場表現(xiàn)較為平淡，但持倉量自底部繼續(xù)緩慢放大。上周期指三個品種總持倉增至80397手，較前一周增加5472手，時隔一月首次回升至80000手之上。其中，IF總持倉增加2489手至44595手，IH總持倉增加1054手至17782手，IC總持倉增加1929手至18020手。

　　主力持倉方面，市場人氣進一步恢復(fù)，期指各品種多空主力持倉增減不一。IF多空頭雙雙增倉2000手左右，但多頭增倉力度稍遜一籌，凈空持倉較前一周增加211手至2963手。IH近期走勢平平，市場關(guān)注度相對較低，多空主力雖有增倉但幅度有限，凈多持倉增至484手。與IF及IH不同的是，IC多空力量相對平衡，雖然上周多空均增倉1000手以上，但持倉總體持平，凈空持倉僅為70手。

　　具體席位方面，伴隨市場走勢再度膠著，主要席位持倉變化方向各有不同。中信期貨席位多頭在連續(xù)兩周增倉之后按兵不動，空頭持倉開始回升，凈多持倉減少345手降至447手。與此類似的是，海通期貨席位多個交易日出現(xiàn)多頭減倉空頭增倉的行為，凈空單自555手增至886手。在部分席位空頭持倉回升的情況下，仍有其他席位多頭持倉出現(xiàn)增加，顯示對于未來市場看法相對樂觀，華泰期貨席位就是其中之一。上周華泰期貨席位多頭當周增倉274手，凈空持倉下降至1681手。

　　整體來看，雖然行情止步不前，但期指持倉量正在恢復(fù)，市場活躍度有所提升，對于期指未來走勢更具指示意義。同時，多空力量對比并未出現(xiàn)明顯變化，各席位持倉變化不一，市場分歧持續(xù)加劇，預(yù)計期指在未來一周繼續(xù)上行的概率較小，仍將呈現(xiàn)橫盤整理走勢。