引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范發(fā)展

今年以來(lái)，針對(duì)私募基金的新規(guī)陸續(xù)出臺(tái)并實(shí)施，行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了較大影響。期貨日?qǐng)?bào)記者昨日獲悉，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱中基協(xié)）正在醞釀一系列私募規(guī)則體系，針對(duì)私募投資顧問(wèn)的框架性法規(guī)也有望在年內(nèi)出臺(tái)。

8月3日，在深圳市投資基金同業(yè)公會(huì)、招商證券資產(chǎn)管理有限公司、信誠(chéng)基金管理有限公司和廣東港聯(lián)律師事務(wù)所聯(lián)合主辦的“新規(guī)下資管業(yè)務(wù)發(fā)展研討會(huì)”上，深圳市投資基金同業(yè)公會(huì)邱偉勝透露，今年下半年，中基協(xié)將搭建一套“7+2”的私募基金規(guī)則體系，即七個(gè)辦法和兩個(gè)指引，這其中包括今年7月份已開(kāi)始實(shí)施的《私募投資基金募集行為管理辦法》。由此可見(jiàn)，對(duì)于私募行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則越來(lái)越健全，監(jiān)管條款也越來(lái)越細(xì)化。

“這一輪私募監(jiān)管經(jīng)歷了從無(wú)到有、從有到細(xì)的發(fā)展階段，可謂多措并舉，力求達(dá)到正本清源的目標(biāo)。”邱偉勝說(shuō)，目前對(duì)私募基金行業(yè)的監(jiān)管呈現(xiàn)五大特點(diǎn)：第一，不同于以往中基協(xié)單一監(jiān)管，現(xiàn)在是多方聯(lián)動(dòng)；第二，此前無(wú)成文細(xì)則參考，當(dāng)前私募監(jiān)管參考并趨同公募監(jiān)管規(guī)則；第三，視投資者保護(hù)為制度設(shè)計(jì)的核心，將投資者利益放在更顯著的位置；第四，回歸私募行業(yè)本源，明確誰(shuí)可以“私募”、向誰(shuí)“私募”、如何“私募”；第五，扶優(yōu)限劣，引導(dǎo)私募基金行業(yè)誠(chéng)實(shí)守信發(fā)展。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前深圳地區(qū)企業(yè)名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中帶“投資”字眼的有24萬(wàn)家之多，其中在中基協(xié)登記備案的私募機(jī)構(gòu)僅5034家，實(shí)際經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)數(shù)量不足1500家?！吧钲谒侥蓟鹦袠I(yè)亟待規(guī)范，8月1日后，深圳已登記備案的私募機(jī)構(gòu)數(shù)量?jī)H剩3000多家。”邱偉勝表示，登記與備案只是自律管理的起點(diǎn)，而不是終點(diǎn)。自律監(jiān)管是私募基金行業(yè)發(fā)展的必由之路，深圳市投資基金同業(yè)公會(huì)將通過(guò)一系列會(huì)員服務(wù)、自律管理措施，優(yōu)化深圳私募基金行業(yè)發(fā)展生態(tài)，避免劣幣驅(qū)逐良幣。

會(huì)上，信誠(chéng)基金管理有限公司投行部董事總經(jīng)理殷孝東還透露，中基協(xié)已經(jīng)明確，今年年內(nèi)會(huì)出臺(tái)一部專門針對(duì)私募基金投資顧問(wèn)的框架性法規(guī)。

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)需嚴(yán)格規(guī)范聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)，合格的投資顧問(wèn)需滿足的相關(guān)條件包括：在中基協(xié)登記滿一年，無(wú)重大違法違紀(jì)情況的會(huì)員；具備3年以上可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績(jī)的資產(chǎn)管理人員不少于3人，并且無(wú)不良記錄。

近日有消息稱，監(jiān)管層正考慮要求投顧模式的私募基金管理人的業(yè)績(jī)情況，需經(jīng)過(guò)托管、審計(jì)等公允機(jī)構(gòu)出具相應(yīng)的產(chǎn)品報(bào)告或其他證明材料予以證明，并且未來(lái)將對(duì)私募投顧模式的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)以及管理人背后的法律職責(zé)歸屬，出臺(tái)細(xì)則予以規(guī)范。