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緩升息美元貌合神離,過剩襲油價(jià)分崩離析

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-08-11 07:41:29 來源:匯通網(wǎng)

周三(8月10日)美元指數(shù)在清淡的交投中繼續(xù)走低,雖然上周良好的非農(nóng)數(shù)據(jù)支撐美元,但本周美指已經(jīng)完全收回上周非農(nóng)后錄得的漲幅,表面看似良好的數(shù)據(jù)仍難改變市場(chǎng)的預(yù)期,在全球放緩的大背景下,市場(chǎng)投資者懷疑聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息的前景。原油方面,EIA庫存數(shù)據(jù)意外增加施壓油價(jià),而此前市場(chǎng)炒作的凍產(chǎn)預(yù)期也并不被市場(chǎng)看好,加之OPEC報(bào)告顯示沙特七月份產(chǎn)量觸及紀(jì)錄高位,使得全球供應(yīng)過剩憂慮重新來襲,油價(jià)因此收跌逾2%。


具體市場(chǎng)上,美元指數(shù)跌至四日低位,市場(chǎng)看淡美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息前景;歐元兌美元震蕩攀升至五日高位,主要受到美元走軟提振,而英國(guó)央行和歐洲央行購債可能放緩的猜測(cè)也提振歐元;金價(jià)震蕩攀升至三日高位,受美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期降溫支撐;油價(jià)收低逾2%,受美國(guó)原油庫存增加和供應(yīng)過剩憂慮重燃。


美元指數(shù)跌至四日低位,市場(chǎng)看淡美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息前景。美元下跌,在沒有新的重大經(jīng)濟(jì)報(bào)告能為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度提供線索的情況下,市場(chǎng)依然看淡美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)升息前景。美國(guó)下一個(gè)重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將是本周五出爐的7月零售銷售報(bào)告。


本周有許多交易員和投資者還在休暑假,交投料將相當(dāng)平淡,清淡的交投中市場(chǎng)波動(dòng)幅度被放大。投資人靜待美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫本月稍后的講話。分析師表示,預(yù)計(jì)耶倫在8月26日懷俄明州杰克森霍爾央行年會(huì)上的講話基調(diào)將更偏鷹派的投資人在那之前可能不會(huì)輕易押注。


德銀經(jīng)濟(jì)學(xué)家LaVorgna稱,市場(chǎng)和美聯(lián)儲(chǔ)之間的預(yù)期顯著脫鉤。近期日本央行和英國(guó)央行的寬松措施后,美聯(lián)儲(chǔ)和市場(chǎng)的預(yù)期之間出現(xiàn)顯著的脫鉤,市場(chǎng)預(yù)計(jì)未來五年聯(lián)邦基金利率水平平均不到75個(gè)基點(diǎn),而FOMC的預(yù)測(cè)中值則是利率到明年底就將升至1.63%。


本周二美國(guó)公布疲軟的勞動(dòng)生產(chǎn)率數(shù)據(jù)后,美元在上周強(qiáng)勁就業(yè)報(bào)告刺激下取得的動(dòng)能被削弱。上周五美國(guó)公布強(qiáng)于預(yù)期的7月就業(yè)增長(zhǎng)數(shù)據(jù),令今年進(jìn)一步升息的預(yù)期升溫后,美元上漲,但本周美元回吐了這些漲幅。


周二數(shù)據(jù)顯示美國(guó)第二季非農(nóng)生產(chǎn)力環(huán)比年率意外下跌,顯示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能沒有預(yù)期的那樣快,促使投資者下調(diào)長(zhǎng)期通脹預(yù)估。根據(jù)CME的Fedwatch,投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)2016年12月升息的預(yù)期降溫。


摩根士丹利匯市策略主管Hans Redeker表示,“美國(guó)第二季生產(chǎn)力連續(xù)第三個(gè)季度下滑,這至少為1980年以來最差表現(xiàn),這對(duì)于美元前景而言并非吉兆。”


法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸匯市策略師Vassili Serebriakov表示,“本周美元遭受頗為普遍的拋售。在幾周都沒有美聯(lián)儲(chǔ)鷹派言論威脅的情況下,是有機(jī)會(huì)作空美元的?!?/p>


周三美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)影響力較為有限。具體數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)6月JOLTS職位空缺562.4萬人,預(yù)期567.5萬人,前值551.4萬人。JOLTS報(bào)告是在月度非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)之后公布的一份數(shù)據(jù),它提供了有關(guān)勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況及勞動(dòng)力流動(dòng)性的更具體細(xì)節(jié)。


另外,美國(guó)8月5日當(dāng)周MBA抵押貸款申請(qǐng)活動(dòng)指數(shù)周環(huán)比7.1%,前值-3.5%。美國(guó)7月政府預(yù)算-1128億,預(yù)期-1150億,去年同期-1492億。


歐元兌美元震蕩攀升至五日高位,主要受到美元走軟提振,而英國(guó)央行和歐洲央行購債可能放緩的猜測(cè)也提振歐元。


英國(guó)央行和歐洲央行的購債可能放緩的猜測(cè),支撐了歐元。英國(guó)央行和歐洲央行都面臨可購買債券短缺的問題。


英國(guó)央行周二計(jì)劃購買逾10億英鎊長(zhǎng)債,但最終獲得的供應(yīng)較目標(biāo)短缺5,200萬英鎊(6,800萬美元)。這是英國(guó)央行在2009年開始購買公債刺激經(jīng)濟(jì)以來,首次遇到未能找到足夠賣家出售債券的情況。


歐洲央行的規(guī)模達(dá)1.74萬億刺激計(jì)劃也面臨能購買的債券短缺問題。稍早,德國(guó)售出40億歐元10年期德債,得標(biāo)利率為紀(jì)錄最低的負(fù)0.09%,而歐洲央行不能購買負(fù)收益?zhèn)?/p>


西班牙政治憂慮有所緩和也支撐歐元。此前公民黨稱如果就改革提議達(dá)成一致,將支持代理首相拉霍伊(Mariano Rajoy)的人民黨組建政府。


經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,周三法國(guó)公布的工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲弱,但該數(shù)據(jù)并未對(duì)歐元的升勢(shì)構(gòu)成太大影響。


數(shù)據(jù)顯示,法國(guó)6月工業(yè)產(chǎn)出年率-1.3%,預(yù)期-0.4%,前值0.5%;月率-0.8%,預(yù)期0.1%,前值-0.5%。


分析稱,法國(guó)6月工業(yè)產(chǎn)出月率意外下滑0.8%,表現(xiàn)不及預(yù)期,主要是因?yàn)槿珖?guó)性罷工過程中煉油廠的煉油活動(dòng)大幅下滑,至6月中旬才逐漸恢復(fù),導(dǎo)致煉油行業(yè)6月產(chǎn)出減少12.4%,此外,大型設(shè)備商品方面的產(chǎn)出下滑2.6%,運(yùn)輸方面產(chǎn)出下滑1.7%也是原因之一。


金價(jià)震蕩攀升至三日高位,受美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期降溫支撐。周三金價(jià)攀升,在清淡的交投中市場(chǎng)看淡美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息前景,美元遭勞動(dòng)生產(chǎn)率數(shù)據(jù)打壓,而金價(jià)則受到支撐。


現(xiàn)貨金升0.5%,報(bào)1,346.53美元;現(xiàn)貨銀上漲1.6%,報(bào)20.15美元。美國(guó)的一位現(xiàn)貨交易員稱,在空頭回補(bǔ)和建立新的多頭倉位雙重原因作用下出現(xiàn)此漲勢(shì)。


此前發(fā)布的報(bào)告顯示,美國(guó)第二季勞動(dòng)生產(chǎn)率連續(xù)第三個(gè)季度下跌,美元因此承壓,而金價(jià)上漲。美國(guó)勞動(dòng)生產(chǎn)率的意外下跌印證了美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)可能進(jìn)入低增長(zhǎng)階段的擔(dān)憂,削弱美聯(lián)儲(chǔ)升息的決心。


FXStreet分析師Godbole表示,盡管非農(nóng)和其它數(shù)據(jù)向好,但市場(chǎng)卻看不到美聯(lián)儲(chǔ)將在今年采取行動(dòng)的跡象;投資者避險(xiǎn)情緒升溫紛紛拋售美元轉(zhuǎn)向黃金,受此影響黃金延續(xù)漲勢(shì)。


Libertas Wealth Management Group的總裁Adam Koos說道,“金屬價(jià)格在周三交易中獲得支撐的原因是市場(chǎng)上出現(xiàn)了空頭回補(bǔ)活動(dòng),這是因?yàn)榭纯杖耸空J(rèn)為,美元匯率的下跌、陷入停滯狀態(tài)的股市以及市場(chǎng)上緊縮的交易意味著,他們應(yīng)該撤離這個(gè)市場(chǎng)。在市場(chǎng)上出現(xiàn)空頭回補(bǔ)活動(dòng)時(shí),安全資產(chǎn)所面臨的買壓將會(huì)加大,從而推動(dòng)金價(jià)上漲。”


加拿大豐業(yè)銀行的分析師表示,中國(guó)和印度全球前兩大黃金需求國(guó),今年黃金需求料較去年下滑15%-20%,只要黃金價(jià)格沒有跌破1300美元/盎司的整數(shù)位心理關(guān)口、亞洲的黃金需求就不可能回升。


Insignia Consultants的首席市場(chǎng)分析師Chintan Karnani稱,我們看好金價(jià)和銀價(jià)前景,預(yù)計(jì)其實(shí)物需求將會(huì)增長(zhǎng)。印度教節(jié)日季節(jié)即將在8月18日開始,而在整個(gè)印度,季風(fēng)降雨也一直都很好。有鑒于此,農(nóng)村消費(fèi)者對(duì)黃金和白銀的需求將會(huì)處在預(yù)期曲線的高端。


瑞士銀行集團(tuán)的策略師Joni Teves在報(bào)告中指出,“貴金屬價(jià)格仍舊受到了全球經(jīng)濟(jì)不確定性以及市場(chǎng)有關(guān)利率可能將在更長(zhǎng)時(shí)間里維持在較低水平之押注的支持,我們將把黃金價(jià)格任何可能會(huì)有的進(jìn)一步下跌視為一種買入機(jī)會(huì),原因是我們有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)的觀點(diǎn)仍舊并未有所改變?!?/p>


全球最大黃金支持上市交易基金SPDR Gold Trust 持金量周二連續(xù)第二日減少。


油價(jià)收低逾2%,受美國(guó)原油庫存增加和供應(yīng)過剩憂慮重燃。油價(jià)周三下跌約2%,在上周美國(guó)汽油庫存錄得今夏第二大周度降幅的同時(shí),美國(guó)原油庫存意外增加。另外,市場(chǎng)重新?lián)鷳n全球原油供應(yīng)過剩,沙特7月原油產(chǎn)量觸及紀(jì)錄高位。


美國(guó)原油期貨收低1.06美元,或2.5%,報(bào)每桶41.71美元。布倫特原油期貨收低0.93美元,或2%,報(bào)每桶44.05美元。


美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)公布,截至8月5日該周,美國(guó)原油庫存增加110萬桶,連續(xù)第三周增加,市場(chǎng)預(yù)估為減少100萬桶。另外,EIA稱,上周美國(guó)汽油庫存減少280萬桶,為4月中來第二大周度跌幅,超過市場(chǎng)預(yù)期的下降110萬桶。盡管如此,美國(guó)汽油期貨收低超過3%,錄得一個(gè)月來最大單日跌幅。


彭博分析指出,周三晚間的EIA數(shù)據(jù)表明,煉油廠的原油需求正在下滑,因而原油庫存有所上升;煉油廠此舉也是不得已,因?yàn)槠秃途珶捰蛶齑嫠蕉家呀?jīng)太高,加大生產(chǎn)并無意義;此外接下來馬上要進(jìn)入季節(jié)性維修,煉廠對(duì)原油的購買力還將進(jìn)一步下降,油價(jià)前景仍然黯淡。


Tyche Capital Advisors的Tariq Zahir表示,“每年的這個(gè)時(shí)候,原油庫存應(yīng)該減少,但庫存仍在增加。”Liquidity Energy經(jīng)紀(jì)Pete Donovan表示,“盡管汽油庫存大幅減少,今日汽油期價(jià)仍大跌,令我感到意外,不過,夏季和駕車出行季目前均接近尾聲,市場(chǎng)焦點(diǎn)回到原油庫存?!?/p>


The 7:00’s Report的聯(lián)合主編Tyler Richey說道,“市場(chǎng)波動(dòng)性很高,原因是盡管市場(chǎng)上有著許多值得注意的因素,但投資者首先關(guān)注的還是美國(guó)原油庫存數(shù)據(jù)。整體而言,今天公布的美國(guó)能源信息署報(bào)告并不令人感到吃驚,原因是這項(xiàng)數(shù)據(jù)至少在很大程度上是符合分析師預(yù)期以及美國(guó)石油協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)的。”


美國(guó)原油進(jìn)口量下降。在全球供應(yīng)過剩的情況下,美國(guó)原油進(jìn)口量從2012年10月以來的最高水平下滑。美國(guó)能源信息署(EIA)最新周報(bào)顯示,上周原油進(jìn)口量下降33.4萬桶/日,至840萬桶/日。即便出現(xiàn)這樣的下降,原油進(jìn)口量依然較去年同期水平高出11% 。


全球最大石油出口國(guó)沙特對(duì)石油輸出國(guó)組織(OPEC)表示,7月該國(guó)原油產(chǎn)量觸及紀(jì)錄高位。外媒援引知情人士,沙特稱7月份日均產(chǎn)量為1,067萬桶,6月份為1,055萬桶。7月份增產(chǎn)是為了滿足國(guó)內(nèi)發(fā)電商的需求。


The 7:00’s Report的聯(lián)合主編Tyler Richey繼續(xù)說道,“基本上來說,在歐佩克很明顯仍在全力生產(chǎn)原油的形勢(shì)下——沙特阿拉伯產(chǎn)量在7月份創(chuàng)下歷史新高的消息凸顯只有美國(guó)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)量下降,才是市場(chǎng)供需恢復(fù)平衡的唯一方法。因此,美國(guó)的原油產(chǎn)量水平目前基本穩(wěn)定使得原油前景不容樂觀。”


OPEC周三發(fā)布的月報(bào)還顯示,原油市場(chǎng)的變動(dòng)趨緩可能持續(xù),因?yàn)槿剂闲枨鬁p弱。報(bào)告暗示2017年全球石油市場(chǎng)將出現(xiàn)日均10萬桶的供應(yīng)過剩,前次報(bào)告為預(yù)計(jì)有少量供應(yīng)缺口。


國(guó)際能源論壇將于9月26日-28日在阿爾及利亞舉行,卡塔爾油長(zhǎng)此前曾表示歐佩克成員國(guó)將在論壇會(huì)議間隙展開討論;但周三非歐佩克成員國(guó)阿曼表示不會(huì)參加該論壇,其油長(zhǎng)更是直言“看不到繼續(xù)跟著歐佩克走有什么意義”。


對(duì)于油價(jià)后市前景。加拿大皇家銀行的分析師認(rèn)為,油市最近受困于熊市中,但其實(shí)基本面并沒有發(fā)生較大的實(shí)際改變;近來有大量的報(bào)道稱原油將迎來大量的供應(yīng),包括尼日利亞、利比亞和美國(guó)在內(nèi)的原油供應(yīng)量將沖擊市場(chǎng),使油價(jià)下挫,然而,目前的油價(jià)已消化了市場(chǎng)下行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期,預(yù)計(jì)油價(jià)在今年和明年大體仍是上行趨勢(shì)。


北京時(shí)間6點(diǎn)48分 美元指數(shù)報(bào)95.63/65,歐元兌美元報(bào)1.1185/87,現(xiàn)貨金價(jià)報(bào)1346.33美元/盎司,美國(guó)原油價(jià)格報(bào)41.49美元/桶


責(zé)任編輯:韓奕舒

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