周一(8月15日)在本周重大經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件之前,消息面寥寥、市場(chǎng)清淡、投資者交投謹(jǐn)慎。有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)升息前景的焦點(diǎn)繼續(xù)被市場(chǎng)炒作,而美元也在炒作中維持震蕩,投資者焦點(diǎn)集中在本周美聯(lián)儲(chǔ)公布的7月會(huì)議紀(jì)要之上。原油方面,俄羅斯能源部長(zhǎng)的言論進(jìn)一步激發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于凍產(chǎn)的猜測(cè),雖然多數(shù)分析師普遍認(rèn)為凍產(chǎn)前景依然渺茫,但油價(jià)仍然在凍產(chǎn)預(yù)期的支撐下上漲3%,升至一個(gè)月高位。 具體市場(chǎng)上,美元指數(shù)震蕩回落小幅收低,近來疲弱的美國(guó)數(shù)據(jù)淡化了美聯(lián)儲(chǔ)今年升息的預(yù)期;歐元兌美元震蕩小幅攀升,受美元走軟打壓,市場(chǎng)交投清淡;金價(jià)震蕩小幅攀升,受美元走軟支撐,投資者關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)加息前景;油價(jià)上漲3%,升至一個(gè)月高位,受油國(guó)凍產(chǎn)預(yù)期支撐。 美元指數(shù)震蕩回落小幅收低,近來疲弱的美國(guó)數(shù)據(jù)淡化了美聯(lián)儲(chǔ)今年升息的預(yù)期。周一市場(chǎng)整體交投較為清淡。 倫敦荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)外匯分析師Petr Krpata說,“在美國(guó)上周公布令人失望的零售銷售數(shù)據(jù)之后,分析師認(rèn)為這對(duì)周二的美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)構(gòu)成下行風(fēng)險(xiǎn),因此我們認(rèn)為美元上漲空間非常有限?!?/p> 美國(guó)勞工部周二將發(fā)布7月消費(fèi)者物價(jià)數(shù)據(jù),根據(jù)調(diào)查,美國(guó)7月CPI按月漲幅預(yù)計(jì)為零,低于6月的上漲0.2%,按年漲幅也料放緩,受累于油價(jià)下跌。上周公布的生產(chǎn)率數(shù)據(jù)顯示通脹壓力遲緩,這些都加強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)不急于升息的預(yù)期。 根據(jù)CME Group的FedWatch程序,聯(lián)邦基金利率期貨走勢(shì)暗示交易商預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在下月升息的機(jī)率僅為12%,上周五為9%。交易商預(yù)計(jì)12月升息幾率約為43%,低于上周五的45%。 巴克萊銀行的分析師指出,盡管就業(yè)市場(chǎng)前景較好,但美國(guó)的其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)仍然缺乏動(dòng)能,如上周零售銷售月率錄得零增長(zhǎng)就是一個(gè)令人擔(dān)憂的跡象,因消費(fèi)是美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?;我們并不預(yù)計(jì)美元會(huì)大幅貶值,但在美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出更明確的加息信號(hào)前,預(yù)計(jì)美元的反彈也難以實(shí)現(xiàn)。 Forex.com研究負(fù)責(zé)人James Chen稱,“美國(guó)升息預(yù)期減弱,因全球貨幣寬松趨勢(shì)占據(jù)主導(dǎo),以及近期美國(guó)數(shù)據(jù)意外疲弱?!?/p> 周一美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞不一,整體市場(chǎng)交投清淡。其中NAHB房產(chǎn)指數(shù)表現(xiàn)良好,而紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)表現(xiàn)不及預(yù)期。 具體數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)8月NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)60,預(yù)期60,前值59修正為58。分析稱,雖然此前GDP的數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟,但其消極影響被7月強(qiáng)勁的非農(nóng)報(bào)告抵消,房產(chǎn)市場(chǎng)信心仍然保持穩(wěn)固。數(shù)據(jù)可能暗示建筑開工數(shù)量將有所增加。抵押貸款利率處于歷史低位,新增家庭和牢固的就業(yè)市場(chǎng)將使得今年剩下的時(shí)間里房產(chǎn)市場(chǎng)保持上升勁頭。 另外一項(xiàng)影響力較小的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)8月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)-4.21,預(yù)期2,前值0.55。報(bào)告稱,這是該指數(shù)今年第四次降至負(fù)數(shù)區(qū)域。這份數(shù)據(jù)表明紐約地區(qū)制造業(yè)狀況疲軟。 Oanda公司資深市場(chǎng)分析師克Craig Erlam表示,“從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)角度來看,今天有點(diǎn)平淡,市場(chǎng)等待本周更多消息指引。” 對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)升息前景,貝萊德集團(tuán)策略師Turnill預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)只會(huì)在2016年加息一次,時(shí)間點(diǎn)可能在12月份。部分跡象表明,美國(guó)失業(yè)率可能會(huì)進(jìn)一步下降,同時(shí)不會(huì)造成明顯的通脹壓力。 美聯(lián)儲(chǔ)官員、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯Williams周一發(fā)表偏鷹派的言論,他敦促對(duì)低利率時(shí)代的貨幣政策進(jìn)行重新評(píng)估。美聯(lián)儲(chǔ)考慮上調(diào)或者取代2%的物價(jià)目標(biāo),呼吁采取新的財(cái)政政策,以提升美國(guó)利率。各國(guó)央行可能也需要提高通脹目標(biāo),可以用名義GDP目標(biāo)替代通脹目標(biāo)。 歐元兌美元震蕩小幅攀升,受美元走軟打壓,市場(chǎng)交投清淡。周一歐洲市場(chǎng)消息寥寥,市場(chǎng)交投清淡,其中意大利市場(chǎng)休市,并沒有經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布。 目前市場(chǎng)密切關(guān)注本周四歐元區(qū)公布的通脹數(shù)據(jù),如果數(shù)據(jù)繼續(xù)低迷,那么將會(huì)使得歐洲央行進(jìn)一步放寬政策的預(yù)期升溫。 Cantor Fitzgerald分析師Owen Callan稱,“自英國(guó)公投脫歐后,投資者拋售英鎊購(gòu)回歐元。除非歐洲央行表示進(jìn)一步放寬貨幣政策,否則歐元下跌空間有限?!?/p> 西班牙政治憂慮緩解。有跡象顯示,長(zhǎng)達(dá)近八個(gè)月的政治僵局可能結(jié)束。接下來,市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)至本周稍后葡萄牙面臨評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)的評(píng)估。目前葡萄牙債信評(píng)級(jí)被三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予垃圾級(jí)評(píng)級(jí)。 金價(jià)震蕩小幅攀升,受美元走軟支撐,投資者關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)加息前景。周一金價(jià)上漲,因市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年加息的預(yù)期下降,美元小幅下跌。 現(xiàn)貨金上漲0.4%,報(bào)每盎司1,340.49美元。現(xiàn)貨金在周五數(shù)據(jù)公布后上漲最多1.3%,之后回吐漲幅?,F(xiàn)貨銀升0.8%,報(bào)19.84美元。 美元指數(shù)下滑0.1%,美國(guó)股市升至紀(jì)錄高位,因預(yù)期全球央行將繼續(xù)放寬貨幣政策。上周五美國(guó)零售銷售數(shù)據(jù)意外持平,暗示消費(fèi)者支出放緩。市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)升息的預(yù)期降溫。 美國(guó)舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯(John Williams)周一表示,央行官員和政府必須推出新政策,為經(jīng)濟(jì)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期的低利率提供緩沖,而后者可能導(dǎo)致未來的衰退更加嚴(yán)重且更難以規(guī)避。 Mitsubishi Corp策略師Jonathan Butler說,“本周中美聯(lián)儲(chǔ)將公布會(huì)議紀(jì)錄,很可能告訴我們美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)下半年的看法如何?!蓖瑫r(shí)市場(chǎng)也關(guān)注本周出爐的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)。 ThinkForex的首席市場(chǎng)分析師Naeem Aslam說道,“與最初計(jì)劃的加息道路相比,美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)偏離了很多,這是因?yàn)槭艿饺蚪?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遲緩的影響。投資者將非常密切地關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議紀(jì)要,這份紀(jì)要將可幫助其理解該行的立場(chǎng),有助于他們猜測(cè)該行是否會(huì)在今年再一次加息?!?/p> 道明證券商品策略部門主管Bart Melek說,“我將黃金上漲歸因于美元小跌和原油漲幅不錯(cuò),鑒于央行仍在放寬政策,暗示對(duì)黃金的胃納可能增強(qiáng)?!?/p> 德國(guó)商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann說,“從投機(jī)性倉(cāng)位和上市交易基金倉(cāng)位的來看,有一些獲利了結(jié),將使黃金保持在目前1,360美元以下的交投區(qū)間之內(nèi)?!?/p> CMC Markets的首席市場(chǎng)策略師Colin Cieszynski說道,“上周五公布的美國(guó)零售銷售報(bào)告表現(xiàn)疲弱,加之美國(guó)總統(tǒng)大選可能會(huì)促使美聯(lián)儲(chǔ)至少在12月份以前按兵不動(dòng),這對(duì)美元來說是個(gè)看空信號(hào),并因此而對(duì)黃金價(jià)格形成了支撐。” Colin Cieszynski進(jìn)一步指出,“黃金價(jià)格的整體趨勢(shì)仍舊是上行的,上周公布的世界黃金協(xié)會(huì)WGC報(bào)告也顯示出了強(qiáng)勁的投資需求。不過,今年截至目前為止金價(jià)已經(jīng)累計(jì)上漲了30%,即將到來的印度婚禮季節(jié)對(duì)珠寶需求的影響顯得更加模糊一些,所以黃金價(jià)格一直橫盤整理,這種情況可能將會(huì)在短期內(nèi)繼續(xù)下去。從長(zhǎng)期來看,我仍舊看好黃金的前景?!?/p> 美國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)顯示,在截至8月9日該周,投機(jī)者降低COMEX黃金和白銀凈多頭頭寸。 GoldForecaster.com的創(chuàng)始人兼撰稿人Julian Phillips說道,“SPDR Gold Trust上周五出售了12噸黃金,但我們同樣有可能會(huì)看到該基金買入這樣數(shù)量的黃金。需要記住的是,黃金季節(jié)是在9月份的某個(gè)時(shí)候開始的,然后會(huì)一直持續(xù)到次年5月份。傳統(tǒng)上來說,這段時(shí)間里印度和發(fā)達(dá)國(guó)家的黃金零售和珠寶需求都會(huì)上升至年內(nèi)高點(diǎn)?!?/p> 油價(jià)上漲3%,升至一個(gè)月高位,受油國(guó)凍產(chǎn)預(yù)期支撐。油價(jià)周一升至一個(gè)月高位,三日連升累積升幅達(dá)到10%或以上,在原油供應(yīng)過剩的情況下,市場(chǎng)預(yù)期產(chǎn)油國(guó)可能合力支撐油價(jià)的預(yù)期升溫。 布倫特原油期貨上漲1.38美元,或2.94%,收?qǐng)?bào)每桶48.35美元。布倫特原油在過去三日累計(jì)上升約10%,為5月以來最好的表現(xiàn)。自8月迄今,布倫特原油升近14%。美國(guó)原油期貨升1.25美元,或2.81%,收?qǐng)?bào)每桶45.74美元。美國(guó)原油在8月迄今上漲10%。 庫(kù)存減少的預(yù)期支撐油價(jià)。市場(chǎng)情報(bào)公司Genscape估計(jì),上周庫(kù)欣原油庫(kù)存減少超過35萬桶,增添油市利多人氣,看到該數(shù)據(jù)的交易商表示。美國(guó)俄克拉荷馬州庫(kù)欣是美國(guó)原油期貨合約交割點(diǎn)。另外,路透調(diào)查也顯示,預(yù)計(jì)上周美國(guó)原油庫(kù)存將減少。 中東日?qǐng)?bào)(Asharq al-Awsat)周一報(bào)導(dǎo),俄羅斯能源部長(zhǎng)諾瓦克表示,該國(guó)正與沙特阿拉伯及其他產(chǎn)油國(guó)磋商,以促進(jìn)油市穩(wěn)定。 諾瓦克指出,“與沙特展開的對(duì)話是切實(shí)可行的,將與沙特及其他產(chǎn)油國(guó)商討如何穩(wěn)定油市。如有必要,仍舊會(huì)進(jìn)行更多凍產(chǎn)討論。只有在2017年才有可能完全達(dá)到原油市場(chǎng)平衡。” 上周沙特能源部長(zhǎng)表示,石油輸出國(guó)組織(OPEC)和非OPEC產(chǎn)油國(guó)將在9月26-28日阿爾及利亞的非正式會(huì)議期間討論市場(chǎng)狀況。沙特阿拉伯是OPEC組織內(nèi)部最大的產(chǎn)油國(guó),從歷史上來看被視為該組織實(shí)際上的領(lǐng)導(dǎo)者。 Price Futures Group的高級(jí)市場(chǎng)分析師Phil Flynn指出,“各大產(chǎn)油國(guó)應(yīng)該會(huì)允許一項(xiàng)協(xié)議得以達(dá)成,沙特阿拉伯希望修補(bǔ)多哈談判未能達(dá)成限產(chǎn)協(xié)議的災(zāi)難,因此正試圖重建其外交可信度。而市場(chǎng)現(xiàn)在擔(dān)心的是原油市場(chǎng)的淡季可能會(huì)帶來的影響。” 不過,眾多分析師似乎對(duì)近來的漲勢(shì)抱有疑慮。摩根士丹利的分析師指出,油價(jià)上漲受期權(quán)交易員回補(bǔ)空頭頭寸驅(qū)動(dòng)。未來數(shù)月,原油市場(chǎng)基本面將維持疲弱。 OptionsXpress的大宗商品分析師Aaron Lynch說道,“凍結(jié)或削減原油產(chǎn)量的承諾無法成為現(xiàn)實(shí),歐佩克成員國(guó)更關(guān)心的問題是要擴(kuò)大自身所占據(jù)的市場(chǎng)份額。伊朗仍計(jì)劃增產(chǎn),任何旨在拉升油價(jià)的措施對(duì)伊朗來說都將是有利的,但問題在于如何才能讓所有產(chǎn)油國(guó)都同意。” 法興銀行原油市場(chǎng)研究部門主管Mike Wittner稱,歐佩克成員國(guó)將在9月份的國(guó)際能源論壇期間會(huì)面,討論凍產(chǎn)等穩(wěn)定油市的措施;不過有關(guān)原油產(chǎn)量?jī)鼋Y(jié)的消息或許僅僅能夠在短期內(nèi)提振市場(chǎng)信心,卻并不會(huì)對(duì)實(shí)際的全球原油供應(yīng)狀況產(chǎn)生影響。 加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)分析師Tran在報(bào)告中指出,該行基本預(yù)期是歐佩克不會(huì)在下個(gè)月的會(huì)議上采取行動(dòng);鑒于歐佩克任何產(chǎn)量計(jì)劃多半是象征意義上的,情緒化的產(chǎn)物,而非實(shí)際上可行的,因此該行提醒原油多頭不要對(duì)近期的評(píng)論反應(yīng)過度。 需求方面,全球三大經(jīng)濟(jì)體-美國(guó)、中國(guó)和日本上周五至周一都公布了疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),這可能拖累原油需求。 北京時(shí)間6點(diǎn)16分 美元指數(shù)報(bào)95.61/63,歐元兌美元報(bào)1.1185/87,現(xiàn)貨金價(jià)報(bào)1339.73美元/盎司,美國(guó)原油價(jià)格報(bào)45.61美元/桶 責(zé)任編輯:韓奕舒 |
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