股指：多空雙方仍會(huì)僵持，逢低做多IH/IC比值

股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

8月23日，三大期指小幅低開(kāi)，早盤(pán)沖高失敗，震蕩回落，尾盤(pán)上演深V反轉(zhuǎn)，最終IC小跌，IFIH變化甚微。主力IF1609合約收3318.00 ，上漲0.20 點(diǎn)（0.01%），成交量為12959手，持倉(cāng)量為40244手；主力IH1609合約2235.00 ，上漲0.20 點(diǎn)（0.01%），成交量為4704手，持倉(cāng)量為14832手；主力IC1609合約收6308.60 ，下跌25.60 點(diǎn)（0.40%），成交量11066手，持倉(cāng)24779手。IF總成交量為14170手，總成持倉(cāng)量為46824手，成交持倉(cāng)比為0.30 ；IH總成交量為5353手，總成持倉(cāng)量為18446手，成交持倉(cāng)比為0.29 ；IC總成交量為12115手，總成持倉(cāng)量為32083手，成交持倉(cāng)比為0.38。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差加大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-23.83，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-0.71 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-6.9，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.31 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-120.1，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.90 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，主力合約以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1609合約前二十大多頭增倉(cāng)305手，前二十大空頭增倉(cāng)345手，新增多單與新增空單之差為-40手；IH1609合約前二十大多頭手增倉(cāng)243，前二十大空頭手增倉(cāng)268，新增多單與新增空單之差為-25手；IC1609合約前二十大多頭減倉(cāng)150手，前二十大空頭減倉(cāng)1手，新增多單與新增空單之差為-149手。

結(jié)論及投資建議

全球股市多數(shù)上漲，對(duì)股指影響利多；三大期指小幅低開(kāi)，早盤(pán)沖高失敗，震蕩回落，尾盤(pán)上演深V反轉(zhuǎn)，最終IC小跌，IFIH變化甚微，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差增大，主力空頭增倉(cāng)明顯；發(fā)改委副主任：對(duì)民間投資要最大程度地放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，進(jìn)一步放開(kāi)民營(yíng)機(jī)場(chǎng)、基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)、油氣勘探開(kāi)發(fā)；最新公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍在下行，工業(yè)、零售、投資等指標(biāo)全面回落，金融數(shù)據(jù)低迷，“流動(dòng)性陷阱”問(wèn)題依然存在；美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要公布，是否加息仍然存在分析，市場(chǎng)反應(yīng)年前加息概率下降；周二股指上演驚現(xiàn)探底回升，較大可能受資金面趨緊影響，短期內(nèi)中小創(chuàng)風(fēng)險(xiǎn)增大，而近期藍(lán)籌表現(xiàn)不盡如人意，高送轉(zhuǎn)、恒大概念逐漸退潮，邊際增量資金入場(chǎng)動(dòng)能明顯減弱，多空仍有鏖戰(zhàn)，操作上，由于藍(lán)籌支撐強(qiáng)于中小股，前期多IH空IC策略繼續(xù)持有。