國債期貨：

國債期貨周三盤面不溫不火。期債主力合約 T1609 收跌 0.07%，受到重啟 14 日逆回購的影響，國債期貨反彈無力。貨幣市場方面，銀行間市場周三資金面繼續(xù)收緊，大行融出減少，隔夜、7 天和 14 天等主要期限資金均融入困難，市場成交稀少，7 日回購利率盤中創(chuàng) 5 個月來新高。資金緊張勢頭從隔夜逐漸蔓延到 14 天期品種，在監(jiān)管層降杠桿決心下，未來緊平衡料成新的常態(tài)。時隔逾半年后，央行周三在公開市場重新啟動 14 天逆回購。在補充流動性的同時，期限拉長也引發(fā)市場對監(jiān)管層有意降杠桿的憂慮；不過從昨日操作結(jié)果來看，與春節(jié)前持平且明顯低于二級的中標利率，稍微緩和沖擊。昨日公開市場單日則凈投放 400 億元人民幣。銀行間債市方面，銀行間債市現(xiàn)券稍事喘息，因央行公開市場時隔半年后重啟的 14 天逆回購中標利率持平于上次，令機構(gòu)緊張心態(tài)略有緩和；不過對于政策面引導降杠桿的意圖仍疑慮重重，市場情緒依舊謹慎。一級市場方面，一級市場方面，財政部上午招標續(xù)發(fā)行的 350 億元人民幣三年期續(xù)發(fā)國債，加權(quán)中標收益率 2.3735%，低于此前 2.40%的預測均值。操作上，降杠桿意圖明確，債市偏負面，期債以短空為主。

結(jié)論：重啟 14 日逆回購，期債以短空操作為主。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（8 月 25 日）IF1609 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3294 點止損，3340 止盈。

2) 突破 3340 點，買入，3330 點止損，3370 點止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3320 點止損，3294 點止盈。

2) 跌破 3294 點，賣出，3320 止損，3248 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風險自擔。