9月5日至9月9日市場(chǎng)概述：本周市場(chǎng)較上周相對(duì)較為平靜，周一（9月5日）美國(guó)和加拿大就因勞動(dòng)節(jié)假日休市，外匯市場(chǎng)交投清淡。但隨著美國(guó)系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布，由于數(shù)據(jù)表現(xiàn)較為糟糕，美元遭受重壓，周二以長(zhǎng)陰線大幅收跌。與此同時(shí)，非美貨幣兌美元?jiǎng)t受助大幅走強(qiáng)，歐元、英鎊和日元等主要貨幣當(dāng)日以較長(zhǎng)陽(yáng)線收漲。

本周美國(guó)疲軟經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)打破了周初市場(chǎng)原本的平靜，之后悉數(shù)登場(chǎng)的歐元區(qū)第二季度GDP、澳大利亞第二季度GDP、英國(guó)7月工業(yè)產(chǎn)出和商品貿(mào)易帳、中國(guó)8月貿(mào)易帳以及CPI數(shù)據(jù)也紛紛攪動(dòng)市場(chǎng)波瀾，當(dāng)周主要貨幣呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)走勢(shì)。

與此同時(shí)，本周歐洲央行（ECB）和加拿大央行（BOC）相繼公布利率決議，且英國(guó)央行（BOE）行長(zhǎng)卡尼和歐洲央行（ECB）行長(zhǎng)德拉基發(fā)表了重要講話(huà)。

卡尼在周三（9月7日）的聽(tīng)證會(huì)中表示他們采取了恰當(dāng)?shù)男袆?dòng)，從而緩和了英國(guó)公投脫歐的負(fù)面影響。卡尼還在送交國(guó)會(huì)財(cái)政委員會(huì)的書(shū)面報(bào)告中重申，英國(guó)央行仍然準(zhǔn)備采取“任何有必要的行動(dòng)，”以扶持英國(guó)經(jīng)濟(jì)，保留了進(jìn)一步寬松的選項(xiàng)。

本周四（9月8日）德拉基的新聞發(fā)布會(huì)更是引爆市場(chǎng)，其表示未討論延長(zhǎng)購(gòu)債時(shí)間的計(jì)劃，目前不需要更多的刺激。當(dāng)日歐元/美元受助一度怒漲至2周高位1.1325。

然而本周除了重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和主要央行動(dòng)態(tài)引發(fā)的市場(chǎng)波動(dòng)，周五（9月9日）朝鮮方面意外傳出的進(jìn)行第五次核試驗(yàn)消息更是一度引發(fā)新興市場(chǎng)動(dòng)蕩。韓元兌美元應(yīng)聲下跌，并最終收低，且當(dāng)日韓國(guó)股市收跌1.3%。同時(shí)其他新興亞洲貨幣也下跌削減周線漲幅，亞洲股市亦紛紛走軟，逆轉(zhuǎn)當(dāng)日稍早升勢(shì)。

本周要聞盤(pán)點(diǎn)：

美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)“噩耗”頻傳 美元大跌非美全線上漲

周二(9月6日)美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月ISM非制造業(yè)指數(shù)51.4，創(chuàng)2010年2月份以來(lái)新低，大幅不及預(yù)期的55，7月為55.5。

且分項(xiàng)指標(biāo)集體大跳水：美國(guó)8月非制造業(yè)企業(yè)活動(dòng)分項(xiàng)指數(shù)為51.8，為2010年1月以來(lái)最低低，預(yù)估為58.8，7月為59.3；8月非制造業(yè)投入物價(jià)分項(xiàng)指數(shù)為51.8，7月為51.9；8月非制造業(yè)新訂單分項(xiàng)指數(shù)為51.4，為2013年12月以來(lái)最低，7月為60.3。

美國(guó)ISM服務(wù)業(yè)調(diào)查主席Nieves表示，在調(diào)查中收到了許多負(fù)面評(píng)價(jià)，調(diào)查結(jié)果與1%的GDP增長(zhǎng)相呼應(yīng)，接下來(lái)要關(guān)注未來(lái)2-3個(gè)月的情況。

與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)公布的美國(guó)8月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)（LMCI）錄得-0.7，預(yù)期值為0，前值為1。

就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)（LMCI）揭示了美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美國(guó)就業(yè)情況的解讀。該指數(shù)對(duì)市場(chǎng)了解美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的看法極其重要。美聯(lián)儲(chǔ)曾表示該指標(biāo)比非農(nóng)更好地反映出勞動(dòng)力市場(chǎng)的真實(shí)狀況。

此外同一時(shí)間公布的美國(guó)9月IBD消費(fèi)者信心指數(shù)為46.7，遜于預(yù)期的48.6與前值48.4。

這些數(shù)據(jù)出爐之后，美元短線大幅跳水，歐元、日元、英鎊、澳元、紐元等非美貨幣亦受助集體攀升，現(xiàn)貨金銀價(jià)格也應(yīng)聲大幅走高。

當(dāng)日美元指數(shù)大幅下挫，并跌破95關(guān)口，最終以長(zhǎng)陰線收跌。主要非美貨幣如歐元、日元、英鎊、澳元、紐元等紛紛走強(qiáng)并以較長(zhǎng)陽(yáng)線收漲。

與此同時(shí)，現(xiàn)貨黃金價(jià)格短線拉升18美元/盎司，漲幅擴(kuò)大至1.36%，刷新當(dāng)日高點(diǎn)至1342.14。且現(xiàn)貨白銀連續(xù)5日上漲，刷新2周高點(diǎn)至19.83美元/盎司，并站上50日移動(dòng)均線。

周四（9月8日）歐洲央行（ECB）如預(yù)期維持利率不變，并維持1.74萬(wàn)億歐元資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃的主要參數(shù)不變。

歐洲央行在本次會(huì)議上維持銀行隔夜存款工具利率在負(fù)0.40%不變，主要再融資利率維持在0.00%不變，隔夜貸款工具利率則維持在0.25%不變。

歐洲央行表示，其每月800億歐元的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃將持續(xù)至2017年3月底止，必要的話(huà)或可延長(zhǎng)，直到該行認(rèn)為通脹路徑的持續(xù)調(diào)整與其通脹目標(biāo)相符為止。

歐洲央行補(bǔ)充稱(chēng)，持續(xù)預(yù)期其主要利率將在更長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)維持于現(xiàn)有或更低水平，遠(yuǎn)超過(guò)凈資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的時(shí)間范圍。

面對(duì)著高失業(yè)、低增長(zhǎng)以及通縮威脅，歐洲央行近幾年出臺(tái)非常規(guī)刺激措施，包括調(diào)降利率至負(fù)區(qū)域并推動(dòng)借貸成本降至歷史低位，希望借此振興經(jīng)濟(jì)。

但通脹率仍然只是略高于零，并且將在未來(lái)數(shù)年內(nèi)保持在遠(yuǎn)低于歐洲央行目標(biāo)的水準(zhǔn)，這支持要求央行出臺(tái)更多寬松政策的呼聲。

隨后歐洲央行行長(zhǎng)德拉基在新聞發(fā)布會(huì)上表示，沒(méi)有討論延長(zhǎng)購(gòu)債時(shí)間的計(jì)劃，目前不需要更多的刺激。

德拉基聲稱(chēng)，“我們討論了對(duì)經(jīng)濟(jì)的評(píng)估，討論了廣泛宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)估，但沒(méi)有討論其他事，沒(méi)有討論過(guò)。”

關(guān)于貨幣政策：德拉基指出，QE若有必要將持續(xù)到2017年3月之后，QE將持續(xù)至通脹路徑符合目標(biāo)為止；在一定的時(shí)間內(nèi)，利率都將維持低水平；歐洲央行將保留大量的經(jīng)濟(jì)支撐措施。

關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：德拉基表示，GDP增速溫和，穩(wěn)定；通脹將緩慢上升；基礎(chǔ)預(yù)期依然面臨下行風(fēng)險(xiǎn)；目前的跡象表明經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨不確定性；數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)在第三季度將繼續(xù)增長(zhǎng)；第三季度經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)，與第二季度類(lèi)似；預(yù)計(jì)2016年經(jīng)濟(jì)增速為1.6%。

關(guān)于通脹：德拉基表示，目前的通脹符合基準(zhǔn)預(yù)測(cè)；長(zhǎng)期利率的下降反映了對(duì)于貨幣政策持續(xù)超寬松的預(yù)期。

在德拉基記者會(huì)期間，歐元/美元斷線下挫20余點(diǎn)后逆升50余點(diǎn)，刷新近2周高位1.1327，但隨后自高點(diǎn)回落。

與此同時(shí)，歐洲股市也應(yīng)聲擴(kuò)大跌幅，Stoxx 600指數(shù)下跌1.1%，德國(guó)DAX指數(shù)也受累暴跌。

債市方面，歐洲國(guó)債收益率大幅攀升，基準(zhǔn)德國(guó)10年期國(guó)債收益率應(yīng)聲上漲4個(gè)基點(diǎn)至-0.07%。

朝核試驗(yàn)引爆新興市場(chǎng) 專(zhuān)家稱(chēng)核爆威力恐超長(zhǎng)崎原子彈

周五(9月9日)韓國(guó)和日本表示，朝鮮周五(9月9日)進(jìn)行了第五次核試驗(yàn)。此前氣象機(jī)構(gòu)報(bào)告稱(chēng)，在朝鮮已知的核試驗(yàn)地點(diǎn)附近傳出地表震動(dòng)，顯示這可能是朝鮮迄今為止進(jìn)行過(guò)的能量最大的一次核試驗(yàn)。隨后朝鮮官方電視臺(tái)報(bào)道，朝鮮周五成功進(jìn)行了核試驗(yàn)。

周五據(jù)朝中社與國(guó)家電視臺(tái)報(bào)道，朝鮮進(jìn)行了測(cè)試新開(kāi)發(fā)核彈頭威力的核試驗(yàn)。

美國(guó)、歐洲和中國(guó)的相關(guān)機(jī)構(gòu)報(bào)告稱(chēng)，北京時(shí)間周五08:30記錄到震動(dòng)。美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局(USGS)和歐洲機(jī)構(gòu)測(cè)量到的震級(jí)為5.3級(jí)，震源深度為0千米。

隨后韓國(guó)氣象機(jī)構(gòu)稱(chēng)，朝鮮人為地震釋放的能量為上次核試的2倍，地震活動(dòng)爆炸威力略小于廣島原子彈爆炸。

美國(guó)加州蒙特雷國(guó)際研究學(xué)院的Jeffrey Lewis表示，對(duì)震級(jí)的最高估測(cè)顯示，這是朝鮮迄今為止進(jìn)行過(guò)的能量最大的一次核試驗(yàn)。

Lewis表示，從震級(jí)和震源在地表這兩點(diǎn)來(lái)看，核爆能量有20-30千噸當(dāng)量。如果這點(diǎn)得到證實(shí)，那這比二戰(zhàn)期間向日本廣島投下的原子彈的當(dāng)量還要大，也許還超過(guò)向長(zhǎng)崎投下的原子彈。

Lewis聲稱(chēng)，“20-30千噸，那將至少是朝鮮人民共和國(guó)迄今進(jìn)行過(guò)的能量最大的一次核試驗(yàn)，今天可不是鬧著玩的。最重要的是，已經(jīng)有五次核試驗(yàn)，現(xiàn)在他們有了很多核試驗(yàn)的經(jīng)驗(yàn)，他們已不再是落后國(guó)家了?！?/p>

首爾國(guó)立大學(xué)的核工程教授Kune Y. Suh也表示，最新這次核試驗(yàn)如果得到確認(rèn)，其威力應(yīng)該是較早核試的2-3倍，當(dāng)量有可能超過(guò)1萬(wàn)噸。

全面禁止核試驗(yàn)條約組織執(zhí)行秘書(shū)澤博(Lassina Zerbo)表示，周五記錄到的地震活動(dòng)強(qiáng)度大于朝鮮1月核試驗(yàn)引發(fā)的地震。

據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局(USGS)，朝鮮1月的核試驗(yàn)造成了5.1級(jí)地震。

在2個(gè)月前，美國(guó)專(zhuān)門(mén)研究朝鮮事務(wù)的網(wǎng)站38 North稱(chēng)，衛(wèi)星圖像顯示朝鮮豐溪里(Punggye-ri)的核試驗(yàn)場(chǎng)地有高水平活動(dòng)。

在朝鮮宣布進(jìn)行了第五次核試驗(yàn)后，韓國(guó)綜合股價(jià)指數(shù)擴(kuò)大跌勢(shì)，應(yīng)聲下挫1.3%。韓國(guó)方面表示，準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)因朝鮮挑釁可能引發(fā)的金融市場(chǎng)動(dòng)蕩。

與此同時(shí)，日本股市日經(jīng)指數(shù)也回吐漲幅，轉(zhuǎn)為下跌0.2%。亞洲股市擴(kuò)大跌幅，MSCI明晟亞太地區(qū)(除日本)指數(shù)繼周四（9月8日）創(chuàng)下13個(gè)月高點(diǎn)后，當(dāng)日下滑0.6%。

下周市場(chǎng)展望：

下周市場(chǎng)將迎來(lái)中秋假期，中國(guó)、香港、韓國(guó)等市場(chǎng)周中將相繼進(jìn)入休市狀態(tài)。但當(dāng)周仍有一些重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，其中包括：中國(guó)8月規(guī)模以上工業(yè)增加值、英國(guó)8月CPI和PPI、歐元區(qū)第二季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)、英國(guó)8月失業(yè)率、日本7月工業(yè)產(chǎn)出以及歐元區(qū)7月工業(yè)產(chǎn)出等相對(duì)重磅的數(shù)據(jù)，屆時(shí)或引發(fā)主要貨幣對(duì)較大波動(dòng)。

除了經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之外，下周英國(guó)央行（BOE）、瑞士央行（SNB）將公布利率決議，且當(dāng)周歐盟委員會(huì)主席容克、歐洲央行（ECB）行長(zhǎng)德拉基和執(zhí)委勞滕施萊格、澳洲聯(lián)儲(chǔ)（RBA）助理主席肯特以及加拿大央行（BOC）高級(jí)副行長(zhǎng)威爾金斯等將紛紛發(fā)表重要講話(huà)，投資者需保持密切關(guān)注。

下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件：

周一（9月12日）：

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：

07:50 日本7月核心機(jī)械訂單

16:00 意大利第二季度失業(yè)率

財(cái)經(jīng)事件：

歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告

央行動(dòng)態(tài)：

亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席洛克哈特在美國(guó)全國(guó)商業(yè)協(xié)會(huì)第58屆年會(huì)上就貨幣政策及經(jīng)濟(jì)前景進(jìn)行講話(huà)

周二（9月13日）：

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：

10:00 中國(guó)8月規(guī)模以上工業(yè)增加值

14:00 德國(guó)8月CPI年率終值

16:00 歐元區(qū)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

16:30 英國(guó)8月未季調(diào)核心輸出PPI

英國(guó)8月CPI

17:00 歐元區(qū)第二季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)

財(cái)經(jīng)事件：

17:00 IEA公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告

央行動(dòng)態(tài)：

歐洲央行行長(zhǎng)德拉基在意大利發(fā)表講話(huà)

06:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)助理主席肯特在彭博早餐發(fā)表講話(huà)

周三（9月14日）：

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：

08:30 澳大利亞9月西太平洋/墨爾本消費(fèi)者信心指數(shù)

12:30 日本7月工業(yè)產(chǎn)出月率終值

日本7月設(shè)備利用指數(shù)

16:30 英國(guó)8月失業(yè)率

英國(guó)7月三個(gè)月ILO失業(yè)率

17:00 瑞士9月ZEW投資者信心指數(shù)

歐元區(qū)7月工業(yè)產(chǎn)出

財(cái)經(jīng)事件：

15:00 歐盟委員會(huì)主席容克在歐洲議會(huì)發(fā)表講話(huà)

央行動(dòng)態(tài)：

02:00 歐洲央行執(zhí)委勞滕施萊格發(fā)表講話(huà)

18:15 加拿大央行高級(jí)副行長(zhǎng)威爾金斯發(fā)表講話(huà)

假日預(yù)告：

韓國(guó)中秋節(jié)假期休市

周四（9月15日）

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：

06:30 新西蘭第二季度GDP

09:30 澳大利亞8月季調(diào)后失業(yè)率

17:00 歐元區(qū)8月CPI年率終值

歐元區(qū)7月季調(diào)后貿(mào)易帳

20:30 美國(guó)8月零售銷(xiāo)售

美國(guó)8月PPI

21:15 美國(guó)8月工業(yè)產(chǎn)出

央行動(dòng)態(tài)：

瑞士央行貨幣政策評(píng)估

19:00 英國(guó)央行公布利率決議

假日預(yù)告：

中國(guó)、臺(tái)灣中秋節(jié)假期休市

韓國(guó)中秋節(jié)調(diào)休假日休市

周五（9月16日）：

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：

20:30 美國(guó)8月未季調(diào)CPI

美國(guó)9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值

假日預(yù)告：

日本敬老節(jié)假期休市

中國(guó)、香港、韓國(guó)中秋節(jié)調(diào)休假日休市

周六（9月17日）

04:00 美國(guó)7月長(zhǎng)期資本凈流入