鐵礦石1701:396-403窄幅震蕩，跌破396可加空。

黃金1612：287附近多單入場，止損286.3，

白銀1612:4270附近多單入場，止損4230。

白糖1701:日內(nèi)6200-6300區(qū)間交易。

棉花1701:日內(nèi)14000附近多，下破13800止損。

豆粕1701:2980附近平多翻空，

菜粕1701:2300附近平多翻空。

IH1609:2165-2200區(qū)間操作，壓力2210。 

IF1609:60天線支撐，日內(nèi)反彈

IC1609:60天線支撐，日內(nèi)反彈

甲醇1701:2020多單嘗試，止損2000 

瀝青1612:1820多單嘗試，止損1800

螺紋1701:2300空 止損2330

T1612:100.55-100.85區(qū)間操作。

L1701：預(yù)計(jì)走勢偏弱，8600-8850區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：預(yù)計(jì)走勢偏弱，7000-7250區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn)

Cu1611： 36500空 止損36700 目標(biāo)價(jià)36100附近。

PTA1701:4810上方短空，止損4860

鋅：多單持有，止損17600

J1701：逢高拋空，壓力1220，支撐1100

JM1701：逢高拋空，壓力920，支撐850

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：美聯(lián)儲(chǔ)高官稱不應(yīng)過快加息，隔夜美股大漲，歐股下跌，原油反彈。上周監(jiān)管對(duì)借殼和重組新政實(shí)施，小盤股遭遇打壓，兩市低開低走，尾盤地產(chǎn)拉升，滬指險(xiǎn)守三千關(guān)口。在短期大跌后，風(fēng)險(xiǎn)有所釋放，期指在60日線有一定支撐，整體依舊震蕩偏弱局面。本周五中秋佳節(jié)，期指下周一19日交割。

IH1609:2165-2200區(qū)間操作，壓力2210。 

IF1609:60天線支撐，日內(nèi)反彈

IC1609:60天線支撐，日內(nèi)反彈

50ETF期權(quán)：昨日50ETF低開弱勢下行，下跌1.32%至2.25?？偝山涣繛?92513張，增加329198張，PCR（put/call ratio）為76.48%，指標(biāo)顯示短期走勢呈中性。九月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為11.92%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為16.50%，認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動(dòng)率差價(jià)有所增加，預(yù)計(jì)短期走勢中性偏謹(jǐn)慎。 

期債：昨日央行單日資金凈投放1501億元，公開市場今日28天期逆回購詢量，節(jié)前整體維穩(wěn)資金面，“鎖短放長”日趨明顯。目前在美債收益率反彈，國內(nèi)監(jiān)管降溫杠桿下，債市承壓，預(yù)計(jì)短期寬幅震蕩為主。T1612:100.55-100.85區(qū)間操作。 

2、金屬

滬銅1611：9月12日LME銅庫庫存+3600噸。上周五美聯(lián)儲(chǔ)官員的鷹派言論在周一早盤繼續(xù)發(fā)酵，市場恐慌情緒繼續(xù)蔓延，但隨著晚間美聯(lián)儲(chǔ)官員鴿聲再起，美元重返弱勢及恐慌釋放后的技術(shù)性修正需要，銅、鋁等品種率先止跌向上，其余金屬也均有不同程度的止跌企穩(wěn)，但由于早盤跌勢過大，內(nèi)外盤基本金屬最終仍大多收跌。技術(shù)面上，隔夜低開高走，盤中最高到達(dá)36520，滬銅目前壓力位36700，在區(qū)間36700~36100遇阻逢高做空。日內(nèi)操作建議，輕倉試著逢高做空,。

Cu1611： 36500空 止損36700 目標(biāo)價(jià)36100附近。 

鋅：1、LME鋅C/3M貼水12.25（昨貼水11）美元/噸，庫存-800噸，注冊(cè)倉單+0，注銷倉單+800噸，大倉單維持不變，庫存減少，注銷倉單增加，現(xiàn)貨貼水?dāng)U大。2、滬鋅庫存?zhèn)}單+1906噸，現(xiàn)貨對(duì)主力升水45元/噸（昨升水255元/噸）。3、現(xiàn)貨比價(jià)8.12（前值8.17）[進(jìn)口比價(jià)7.93]，三月比價(jià)8.07（前值8.13）[進(jìn)口比價(jià)7.88]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫存增加，下游開工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨升水縮小。倫鋅看跌期權(quán)持倉量減少，短期內(nèi)市場變的樂觀，走勢轉(zhuǎn)強(qiáng)，處于長期均線系統(tǒng)之上。操作上：滬鋅多單持有，止損17600 

螺紋：中國央行公開市場新增28天期逆回購詢量引發(fā)市場對(duì)于去杠桿的擔(dān)憂，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯價(jià)格大跌60，各地鋼材市場價(jià)格延續(xù)弱勢回調(diào)，旺季需求未得到證實(shí)現(xiàn)貨市場近期疲態(tài)盡顯，螺紋主力在5日線附近承壓回調(diào)，建議反彈試空。

螺紋1701:2300空 止損2330

金銀1612：美聯(lián)儲(chǔ)鷹派唱罷鴿派登場，布雷納德講話削弱了9月份加息的概率，市場反復(fù)炒作，從目前的經(jīng)濟(jì)形勢來看，美聯(lián)儲(chǔ)加息的概率很小，金價(jià)也難有趨勢性行情，日內(nèi)操作可以多單嘗試，黃金1612：287附近多單入場，止損286.3，白銀1612:4270附近多單入場，止損4230。 

鐵礦石：青島港PB粉現(xiàn)貨跌6元至427元/噸，成交不暢，臨近中秋，近期采購平淡，節(jié)后關(guān)注需求恢復(fù)狀況，目前市場炒作國外礦山供應(yīng)過剩較濃，但是我們未看到港口庫存堆積或國外價(jià)格明顯下跌，目前期貨貼水較大，但形態(tài)較弱，意味著下跌仍有空間但幅度可能有限。下方重要支撐380元。鐵礦石1701:396-403窄幅震蕩，跌破396可加空。

3、能化

PTA1701:PTA裝置檢修，G20后聚酯需求回升，市場去庫存，利多盤面。倉單流入市場，消化庫存，但9月下旬去庫存會(huì)結(jié)束，10月PTA重新積累庫存，市場暫無趨勢行情，區(qū)間走勢為主。

PTA1701:4810上方短空，止損4860 

煤焦:12日，唐山昌黎普方坯大跌60至2110，兩天累計(jì)大跌100，現(xiàn)金含稅。國內(nèi)焦炭市場穩(wěn)中偏強(qiáng)，交投氛圍良好。河北地區(qū)市場信心強(qiáng)，提漲氛圍濃厚，其余地區(qū)以穩(wěn)為主；鋼坯價(jià)格繼續(xù)走弱，鋼廠利潤被壓縮無幾，價(jià)格下行壓力向鐵礦石轉(zhuǎn)移，焦炭由于供應(yīng)依然偏緊，短期價(jià)格堅(jiān)挺。預(yù)期后市成材弱，原料強(qiáng)。建議螺紋鋼空單繼續(xù)持有。

J1701：逢高拋空，壓力1220，支撐1100

JM1701：逢高拋空，壓力920，支撐850 

甲醇1701：基本面缺乏導(dǎo)向，短期各廠區(qū)弱平衡格局延續(xù)，但沿海地區(qū)進(jìn)口壓力仍存，且華東需求依然表現(xiàn)疲軟，短期又面臨沿海前期推遲船貨到港，價(jià)格短期震蕩概率偏大；

甲醇1701:2020多單嘗試，止損2000 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，原油昨日小幅反彈，短期或延續(xù)疲弱態(tài)勢，考慮到期現(xiàn)已出現(xiàn)貼水，底部震蕩概率偏大；

瀝青1612:1820多單嘗試，止損1800 

塑料：上一交易日主力合約PP收于7110，L收于8740，昨日商品整體出現(xiàn)下跌，中秋國慶假期臨近，L面臨一定出貨壓力，如期貨繼續(xù)下跌，現(xiàn)貨有降價(jià)出貨的可能，PP拉絲料貨源充足，加上裝置投產(chǎn)預(yù)期，后市預(yù)計(jì)偏空，由于昨日跌幅較大，今日有日內(nèi)低位盤整可能性。

日內(nèi)策略：

L1701：預(yù)計(jì)走勢偏弱，8600-8850區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：預(yù)計(jì)走勢偏弱，7000-7250區(qū)間操作，注意風(fēng)險(xiǎn) 

4、農(nóng)產(chǎn)品

白糖1701：白糖繼續(xù)震蕩橫盤，基本面中長期偏向利多，8月份銷糖率和同期相比基本持平。利空方面國內(nèi)現(xiàn)下消費(fèi)偏弱，國儲(chǔ)可能十月份啟動(dòng)拋儲(chǔ)，期貨升水300點(diǎn)以上可能引發(fā)套保盤入場；利多方面全球中長期減產(chǎn)，外糖價(jià)格走高，走私減少等。價(jià)格維持震蕩偏多走勢，進(jìn)三退二，適合波段操作。

白糖1701:日內(nèi)6200-6300區(qū)間交易。

棉花1701:新棉十月份之后才會(huì)大量上市。由于中長期新棉產(chǎn)量和需求之間缺口較大，實(shí)際上棉農(nóng)和軋花廠后期惜售心理較強(qiáng)，時(shí)間對(duì)賣方有利，等國儲(chǔ)拍賣結(jié)束之后，新棉將會(huì)有一輪囤積搶購潮。近幾日的國儲(chǔ)拍賣量價(jià)齊升可以看出企業(yè)對(duì)后期新棉價(jià)格的擔(dān)心，提前買入國儲(chǔ)棉備貨。新棉14000成本線下方屬于超跌，可以逢低中長線建多。

棉花1701:日內(nèi)14000附近多，下破13800止損。 

油脂主力：當(dāng)前菜油遠(yuǎn)期價(jià)格更受到拋儲(chǔ)預(yù)期重新開始的壓制；馬來西亞船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞9月1-10日棕櫚油出口較上月同期下滑16.7%至38.01萬噸，主要因印度和次大陸需求減少。USDA報(bào)告利空，大豆供應(yīng)充裕，國內(nèi)豆油菜油供應(yīng)充裕，油脂整體弱勢走勢。當(dāng)前操作上建議嘗試拋空豆油、菜籽油，前期5350入場的棕櫚油剩余多單止盈出局，等待今日MPOB報(bào)告數(shù)據(jù)的進(jìn)一步指引。

豆類;美豆沖高回落，美農(nóng)報(bào)大豆單產(chǎn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的高位，大幅超出市場預(yù)期。9月美農(nóng)報(bào)顯示，美豆單產(chǎn)為50.6蒲式耳，新豆總產(chǎn)量42.01億蒲式耳，陳豆庫存1.95億，新豆庫存3.65億。美農(nóng)報(bào)整體偏空，單產(chǎn)超出市場預(yù)期，美豆再次下探950關(guān)口。國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨全國成交11.53萬噸，成交減少等待美農(nóng)報(bào)指引。國內(nèi)市場相對(duì)平穩(wěn)，趨勢上跟隨美豆為主。

豆類：美豆收低，美農(nóng)報(bào)大豆單產(chǎn)超出市場預(yù)期，利空。豆粕1701:2980附近平多翻空，菜粕1701:2300附近平多翻空。