國債期貨：

國債期貨周四早盤延續(xù)弱勢(shì)，維持低位窄幅震蕩，盤尾出現(xiàn)跳水，空方占據(jù)主動(dòng)低位，再次以光腳陰線報(bào)收。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1703 收盤報(bào) 99.495 元，較上日結(jié)算價(jià)跌 0.19%；5 年國債期貨主力合約 TF1703 收盤報(bào) 100.490 元，較上日結(jié)算價(jià)跌 0.17%。資金面方面，Shibor 利率依舊全線上漲，隔夜 Shibor 漲幅收窄至 0.2個(gè)基點(diǎn)。央行周四進(jìn)行 1400 億 7 天期和 850 億 14 天期逆回購，當(dāng)日有1300 億逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈投放 950 億元。周三央行續(xù)做的 MLF 期限分別為 6 個(gè)月和 1 年，再次體現(xiàn)了“鎖短放長”的意圖。央行連續(xù) 5 日凈投放，適時(shí)恢復(fù)流動(dòng)性，但在“抑制資產(chǎn)泡沫”、“防風(fēng)險(xiǎn)”、“降杠桿”的貨幣政策基調(diào)下，未來資金面波動(dòng)難免，維持緊平衡狀態(tài)的可能性依然較大。

銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券收益率由跌轉(zhuǎn)漲。一級(jí)市場(chǎng)方面，進(jìn)出口行招標(biāo)發(fā)行的 3、5、10 和 20 年期固息增發(fā)債，中標(biāo)收益率分別為2.9595%、3.0809%、3.3394%和 3.6716%，配置需求較清淡。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將于 23:00 在國會(huì)聯(lián)合經(jīng)濟(jì)委員會(huì)作證詞陳述，表明 12 月加息的可能性，使美元 “扶搖直上”亦或轉(zhuǎn)而下跌，我們拭目以待。操作上，預(yù)計(jì)期債短期會(huì)有所反彈，建議采取逢低建倉策略。

結(jié)論：建議期債采取逢低建倉策略。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周五（11 月 18 日）IF1612 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3380 點(diǎn)止損，3460 止盈。

2) 突破 3460 點(diǎn)，買入，3450 點(diǎn)止損，3530 點(diǎn)止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3430 點(diǎn)止損，3380 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3380 點(diǎn)，賣出，3390 止損，3340 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。