周三(11月23日)在感恩節(jié)假日前，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)集中公布，這些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)十分靚麗，進(jìn)一步鞏固了下個(gè)月美聯(lián)儲(chǔ)升息的預(yù)期，美元指數(shù)百尺竿頭更進(jìn)一步，再度刷新十三年半新高。原油方面，當(dāng)日美國(guó)公布的EIA原油庫(kù)存和鉆井平臺(tái)數(shù)據(jù)引發(fā)油市震蕩，但當(dāng)前市場(chǎng)真正關(guān)心的還是下周OPEC減產(chǎn)會(huì)議，對(duì)這次會(huì)議的疑慮使得投資者交投謹(jǐn)慎，因此油價(jià)維持震蕩交投。

具體市場(chǎng)上，美元指數(shù)飆升再創(chuàng)十三年半新高，受強(qiáng)勁美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支撐；金價(jià)跌至九個(gè)半月低位，強(qiáng)勁的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支撐美元打壓金價(jià)；油價(jià)維持震蕩交投，市場(chǎng)對(duì)OPEC減產(chǎn)仍存疑慮。

美元指數(shù)飆升再創(chuàng)十三年半新高，受強(qiáng)勁美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支撐。受靚麗的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支撐，美元指數(shù)于感恩節(jié)到來(lái)之前再度爆發(fā)一波大漲行情。另外，美聯(lián)儲(chǔ)公布的會(huì)議紀(jì)要暗示12月升息漸進(jìn)，但紀(jì)要對(duì)市場(chǎng)的影響有限。周四將為感恩節(jié)假期，美國(guó)市場(chǎng)休市，料市場(chǎng)交投清淡。

花旗的G10匯市策略主管Richard Cochinos稱(chēng)，“明天美國(guó)將是公眾假期，而且周五的一天交投將非常清淡，因?yàn)榧倨诘木壒?，市?chǎng)總是擔(dān)心：也許我們應(yīng)當(dāng)減少曝險(xiǎn)。在周一返回市場(chǎng)是，投資者可能不會(huì)重新關(guān)注美元及美國(guó)的事件，焦點(diǎn)或放在對(duì)歐洲未來(lái)的期望之上?！?/span>

未來(lái)數(shù)月，歐元將面臨一系列政治風(fēng)險(xiǎn)，包括不到兩周后的意大利修憲公投，以及明年法國(guó)和德國(guó)的大選，這些因素都可能驅(qū)動(dòng)歐元走低。

自美國(guó)大選之后，特朗普?qǐng)?zhí)政下財(cái)政刺激提振經(jīng)濟(jì)增速并推升利率的預(yù)期始終支撐美元。美元指數(shù)自特朗普兩周前贏得大選以來(lái)已上漲近3%，投資者押注美元將因特朗普的財(cái)政刺激及基建支出計(jì)劃，以及匯回海外獲利而上漲。財(cái)政刺激措施可能將帶動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)較預(yù)期更快地升息，因?yàn)橥洉?huì)有所上升。

強(qiáng)勁的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)周三再度支撐美元走出一波上漲行情。周三美國(guó)公布的耐用品訂單數(shù)據(jù)、Markit制造業(yè)PMI以及密歇根大選消費(fèi)信心指數(shù)數(shù)據(jù)都表現(xiàn)靚麗。

BNY Mellon高級(jí)全球市場(chǎng)策略師Marvin Loh稱(chēng)，“今天公布的一系列數(shù)據(jù)都支持加息需要低門(mén)檻的觀點(diǎn)，我們認(rèn)為除非下周美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)慘淡，其它都將促使美聯(lián)儲(chǔ)行動(dòng)。即便就業(yè)數(shù)據(jù)尤其疲弱，影響也可能大打折扣，因過(guò)渡性數(shù)據(jù)會(huì)被修正?！?/span>

具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月耐用品訂單月率初值4.8%，預(yù)期1.7%，前值-0.3%修正為0.4%。分析指出，美國(guó)耐用品訂單在過(guò)去5個(gè)月中實(shí)現(xiàn)4個(gè)月增長(zhǎng)，表明企業(yè)投資可能正在開(kāi)始回暖。數(shù)據(jù)顯示投資開(kāi)支正逐漸擺脫能源業(yè)與出口需求疲軟的拖累。近期美元大漲可能對(duì)耐用品制造商產(chǎn)生不利影響，但基建開(kāi)發(fā)規(guī)模前景向好，提振明年資本開(kāi)支展望。

美國(guó)11月Markit制造業(yè)PMI初值53.9，預(yù)期53.5，前值53.4。分析指出，PMI初值創(chuàng)2015年3月以來(lái)最大增幅，凸顯美國(guó)制造業(yè)生產(chǎn)維持增長(zhǎng)。商業(yè)交易額的反彈支撐產(chǎn)出維持在較高水平，而內(nèi)需強(qiáng)勁則抵消了出口銷(xiāo)售增長(zhǎng)的疲軟。制造業(yè)企業(yè)同時(shí)報(bào)告員工數(shù)目溫和增長(zhǎng)，采購(gòu)活動(dòng)也出現(xiàn)了再一次的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

美國(guó)11月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值93.8，創(chuàng)5月份以來(lái)終值最高，預(yù)期91.6，初值91.6，10月終值87.2。分析指出，消費(fèi)者對(duì)特朗普勝選的初步反應(yīng)是積極的，他們對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)前景改善感到樂(lè)觀?？偨y(tǒng)蜜月期代表實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況將受到總統(tǒng)承諾的提振，但因?qū)π驴偨y(tǒng)反對(duì)局勢(shì)的趨緊，總統(tǒng)蜜月期或比往常要短。

除了表現(xiàn)靚麗的一些數(shù)據(jù)另外一些數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期，但這些數(shù)據(jù)也十分穩(wěn)健，支撐美聯(lián)儲(chǔ)升息前景。

數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月19日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)25.1萬(wàn)，預(yù)期25萬(wàn)，前值由23.5萬(wàn)修正為23.3萬(wàn)。分析指出，美國(guó)11月19日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)增加1.8萬(wàn)人，脫離此前一周觸及的1973年以來(lái)最低水平，但仍處于較低位置。該數(shù)據(jù)也是連續(xù)第90周低于30萬(wàn)人的門(mén)檻，為自1970年以來(lái)的最長(zhǎng)周期；低于30萬(wàn)人表明就業(yè)市場(chǎng)強(qiáng)勁。波動(dòng)更小的首申失業(yè)金人數(shù)四周均值下滑2千人，至25.1萬(wàn)人。

美國(guó)房市數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率0.6%，預(yù)期0.6%，前值0.7%；年率6.1%。美國(guó)10月新屋銷(xiāo)售56.3萬(wàn)戶(hù)，預(yù)期59萬(wàn)戶(hù)，前值59.3萬(wàn)戶(hù)修正為57.4萬(wàn)戶(hù)。分析指出，數(shù)據(jù)表明住房市場(chǎng)在美聯(lián)儲(chǔ)加息前趨于疲軟。由于上周按揭利率創(chuàng)2013年中以來(lái)最大增幅，住房市場(chǎng)面臨挑戰(zhàn)。

美聯(lián)儲(chǔ)11月會(huì)議紀(jì)要對(duì)市場(chǎng)的影響有限。周三美聯(lián)儲(chǔ)公布了11月1-2日聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)議息會(huì)議紀(jì)要。紀(jì)要暗示美聯(lián)儲(chǔ)加息的可能性繼續(xù)增強(qiáng)，紀(jì)要內(nèi)容基本符合預(yù)期，各主要金融品種價(jià)格變動(dòng)幅度不大。

美聯(lián)儲(chǔ)11月份FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示，決策者們基本同意加息可能性繼續(xù)增強(qiáng)。大多數(shù)與會(huì)者稱(chēng)，相對(duì)迅速地加息可能非常適宜。部分與會(huì)者辯稱(chēng)，應(yīng)當(dāng)在12月份加息，以保留美聯(lián)儲(chǔ)信譽(yù)。有兩名委員傾向在11月加息25個(gè)基點(diǎn)。

幾乎所有票委認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)前景所面臨的短期風(fēng)險(xiǎn)大體平衡。許多委員認(rèn)為若就業(yè)市場(chǎng)過(guò)熱會(huì)構(gòu)成穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，但一些委員認(rèn)為就業(yè)過(guò)熱也有好處。

少部分票委擔(dān)心，如果美聯(lián)儲(chǔ)聽(tīng)?wèi){失業(yè)率下滑至太低的水平，可能需要大幅加息，進(jìn)而造成經(jīng)濟(jì)停止擴(kuò)張。一些委員認(rèn)為就業(yè)市場(chǎng)已經(jīng)接近或達(dá)到充分就業(yè)狀態(tài)。部分委員認(rèn)為目前就業(yè)閑置情況依然較為顯著。部分委員認(rèn)為利率接近下限時(shí)要謹(jǐn)慎，一些委員認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。

倫敦資本集團(tuán)高級(jí)市場(chǎng)分析師Ipek Ozkardeskaya表示，鑒于市場(chǎng)已經(jīng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)100%會(huì)在12月份加息，這份紀(jì)要并未再度激起市場(chǎng)的樂(lè)觀情緒。”

金價(jià)跌至九個(gè)半月低位，強(qiáng)勁的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支撐美元打壓金價(jià)。金價(jià)周三下跌逾2%，至九個(gè)半月低位，因美元續(xù)升至2003年以來(lái)最高，樂(lè)觀的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)一步夯實(shí)了美聯(lián)儲(chǔ)下月升息基礎(chǔ)。周四因感恩節(jié)假日許多美國(guó)投資人將離場(chǎng)休假。

現(xiàn)貨金下跌1.9%，報(bào)每盎司1,188.82美元，盤(pán)中至多下跌2.5%，至2月10日以來(lái)最低的1,181.45美元。銀價(jià)至多下跌3%，報(bào)16.14美元，為6月初以來(lái)最低水平。

美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布11月1-2日會(huì)議記錄后，金價(jià)仍疲弱。這份紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)高官在此次會(huì)議上一致認(rèn)為，在就業(yè)市場(chǎng)狀況改善以及通脹有所上升的環(huán)境下，現(xiàn)在可能已經(jīng)到了該相對(duì)較快地加息的合適時(shí)機(jī)。

根據(jù)CME Group的FedWatch，交易商認(rèn)為12月升息的可能性為100%。數(shù)據(jù)將美元推升至13年半新高。美國(guó)耐用品訂單反彈，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)雖離開(kāi)了43年低位，但仍處于表明勞動(dòng)力市場(chǎng)收緊的水平。

ThinkForex的首席市場(chǎng)分析師Naeem Aslam稱(chēng)，“交易商已經(jīng)在很大程度上將美聯(lián)儲(chǔ)可能在下個(gè)月加息的前景考慮到了定價(jià)中。美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)很明顯地反映了這一點(diǎn)。現(xiàn)在的問(wèn)題是，美聯(lián)儲(chǔ)將在多大程度上關(guān)注未來(lái)的加息道路。在當(dāng)前的形勢(shì)下，我們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在2017年第一季度中仍將保持相當(dāng)傾向于‘鷹派’的立場(chǎng)。”

Naeem Aslam進(jìn)一步還指出，“黃金價(jià)格擊穿了每盎司1200美元的價(jià)位，我們?cè)谶^(guò)去幾個(gè)星期時(shí)間里一直都預(yù)計(jì)金價(jià)將跌至這個(gè)水平。下一個(gè)關(guān)鍵支撐位將在每盎司1180美元到1150美元之間?！?/span>

Capital Economics的首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Paul Ashworth指出，“股市對(duì)美國(guó)當(dāng)選候任總統(tǒng)特朗普勝選的結(jié)果作出了正面回應(yīng)，這主要是由于市場(chǎng)預(yù)計(jì)特朗普政府將于明年推出一項(xiàng)大規(guī)模的財(cái)政刺激計(jì)劃，而這種形勢(shì)則加強(qiáng)了市場(chǎng)有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)將在下個(gè)月加息的預(yù)期。下個(gè)月升息基本板上釘釘了，在上周向國(guó)會(huì)作證時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫也并沒(méi)有做任何事情來(lái)抑制市場(chǎng)的加息預(yù)期?！?/span>

油價(jià)維持震蕩交投，市場(chǎng)對(duì)OPEC減產(chǎn)仍存疑慮。油價(jià)周三基本維持震蕩交投，主要因投資人對(duì)OPEC將達(dá)成的減產(chǎn)計(jì)劃是否足以大大改善全球供應(yīng)過(guò)剩局面仍有疑慮。另外，美國(guó)EIA原油庫(kù)存增加，且美國(guó)鉆井活動(dòng)增加。

美國(guó)原油期貨下跌0.07美元，或0.2%，報(bào)每桶47.96美元。布倫特原油跌0.17美元，或0.35%，報(bào)每桶48.95美元。

OPEC下周會(huì)議如何減產(chǎn)成市場(chǎng)焦點(diǎn)。OPEC成員國(guó)將在下周11月30日開(kāi)會(huì)決定減產(chǎn)計(jì)劃細(xì)節(jié)，自9月來(lái)該組織一直在試圖敲定減產(chǎn)協(xié)議細(xì)節(jié)。

市場(chǎng)對(duì)是否OPEC將對(duì)所討論的減產(chǎn)4-4.5%提議達(dá)成一致也有疑問(wèn)。根據(jù)路透計(jì)算，這意味著日產(chǎn)量減少超過(guò)120萬(wàn)桶。

伊拉克是對(duì)減產(chǎn)猶豫不決的成員國(guó)之一，但周三伊拉克總理表示，他們?cè)敢鉁p產(chǎn)。該國(guó)總理稱(chēng)，該國(guó)將承擔(dān)起OPEC在9月份為該國(guó)制定的減產(chǎn)責(zé)任，以便與OPEC一道致力于降低全球石油供應(yīng)和支持油價(jià)。

另外，非OPEC成員國(guó)俄羅斯表示會(huì)減產(chǎn)，但該國(guó)油企還未制定出減產(chǎn)細(xì)節(jié)，令減產(chǎn)前景不明朗。俄羅斯總統(tǒng)普京本周曾表示，歐佩克很可能將可達(dá)成最終協(xié)議以控制原油產(chǎn)量，俄羅斯有意凍結(jié)本國(guó)的產(chǎn)量。

花旗集團(tuán)的分析師在研究報(bào)告中寫(xiě)道，“最近幾個(gè)星期以來(lái)，市場(chǎng)有關(guān)歐佩克是否將可達(dá)成最終減產(chǎn)協(xié)議的預(yù)期對(duì)油價(jià)造成了很大影響。就近幾天而言，歐佩克成員國(guó)代表發(fā)表的言論加強(qiáng)了市場(chǎng)有關(guān)協(xié)議將可達(dá)成的預(yù)期，但風(fēng)險(xiǎn)仍舊存在。油價(jià)前景十分依賴(lài)于這次即將召開(kāi)的會(huì)議?！?/span>

法國(guó)興業(yè)銀行分析師Mike Wittner在報(bào)告中指出，歐佩克減產(chǎn)的可能性?xún)H為50%，若歐佩克同意減產(chǎn)，美布兩油價(jià)格的預(yù)期將維持不變；若沒(méi)有達(dá)成協(xié)議，價(jià)格將被大幅下修。法興預(yù)計(jì)明年布油價(jià)格為56.25美元/桶，美油為54.75美元/桶。

EIA原油庫(kù)存和貝克休斯鉆井平臺(tái)數(shù)據(jù)引發(fā)油價(jià)震蕩。油價(jià)全日走勢(shì)反復(fù)，開(kāi)低后一度轉(zhuǎn)升，整體走勢(shì)十分震蕩。

美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)公布，截至11月18日當(dāng)周，美國(guó)EIA原油庫(kù)存下降125.5萬(wàn)桶，結(jié)束連續(xù)三周的增長(zhǎng)趨勢(shì)，降幅為10月14日當(dāng)周以來(lái)最大，預(yù)期增加28.97萬(wàn)桶，前值增加527.40萬(wàn)桶。

另外，EIA報(bào)告還顯示，當(dāng)周EIA俄克拉荷馬州庫(kù)欣原油庫(kù)存減少8.7萬(wàn)桶，結(jié)束此前的三連增。上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量增加0.9萬(wàn)桶至869萬(wàn)桶/日，但連續(xù)33周維持在900萬(wàn)桶/日關(guān)口下方。

知名金融博客零對(duì)沖評(píng)論稱(chēng)，原油庫(kù)存小幅下降，汽油庫(kù)存超預(yù)期增加。伊拉克總理阿巴迪有關(guān)減產(chǎn)的表態(tài)提振油價(jià)上行，可見(jiàn)歐佩克產(chǎn)油國(guó)的影響力。

巴克萊銀行的分析師指出，美國(guó)產(chǎn)油商已在填補(bǔ)歐佩克產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)可能出現(xiàn)的缺口，眾多美國(guó)石油獨(dú)立勘探開(kāi)發(fā)公司提高了他們2017年的產(chǎn)量預(yù)估，并承諾將積極增產(chǎn)并把石油在期貨市場(chǎng)上拋售；預(yù)計(jì)2017年美國(guó)和歐佩克產(chǎn)油國(guó)的雙重增產(chǎn)將令歐佩克協(xié)議的實(shí)現(xiàn)面臨更多挑戰(zhàn)。

美國(guó)油服貝克休斯公布的數(shù)據(jù)顯示，截至11月25日當(dāng)周，美國(guó)原油鉆井平臺(tái)數(shù)量增加3口，升至474口；美國(guó)石油鉆井、天然氣鉆井以及混雜油氣鉆井合計(jì)上升5口，增至593口。從近期美國(guó)石油鉆井?dāng)?shù)量變化來(lái)看，美國(guó)鉆井平臺(tái)數(shù)量總體在不斷復(fù)蘇，預(yù)示著美國(guó)原油生產(chǎn)可能走向活躍。

另外，美元大幅上漲也給油價(jià)增加壓力。Tyche Capital Advisors的分析師John Macaluso說(shuō)道，“美元指數(shù)觸及了13年半新高。由于本周市場(chǎng)交投應(yīng)該會(huì)比較清淡的緣故，美元的走強(qiáng)將繼續(xù)導(dǎo)致油價(jià)承壓?！?/span>

北京時(shí)間5點(diǎn)49分 美元指數(shù)報(bào)101.67/69，現(xiàn)貨金價(jià)報(bào)1187.33美元/盎司，美國(guó)原油報(bào)47.94美元/桶