周四滬指振蕩走低，失守5日和10日均線(xiàn)，收跌0.51%報(bào)3230.03點(diǎn)，成交持平上日。截至收盤(pán)，滬深300、上證50和中證500指數(shù)漲跌幅分別為-0.67%、-0.72%和-0.51%，對(duì)應(yīng)期指主力合約漲跌幅分別為-0.6%、-0.78%和-0.26%。期現(xiàn)價(jià)差方面，期現(xiàn)貼水小幅收窄，滬深300、上證50和中證500指數(shù)期貨貼水分別為-17.10點(diǎn)、-7.71點(diǎn)和-44.63點(diǎn)。

量能方面，三大期指合約總持倉(cāng)增加，但總成交量表現(xiàn)不一。期指IF四合約總持倉(cāng)增加75手至49042手，成交量減少304手至17022手；IH四合約總持倉(cāng)增倉(cāng)627手至34682手，成交量增加151手至7366手；IC四合約合計(jì)增倉(cāng)360手至36597手，成交量減少952手至12110手。近期三大期指持倉(cāng)量連續(xù)回升，一方面受期指規(guī)則松綁影響所致，另一方面表明資金逐步回流期指市場(chǎng)。

凈持倉(cāng)方面，IF和IC多空主力雙方均減倉(cāng)，IF凈多頭減少175手至141手，IC凈空頭減少171手至348手；IH合約上多增空減，凈多頭增加155手至1124手。從凈持倉(cāng)表現(xiàn)來(lái)看，主力對(duì)IH和IC相對(duì)看好，對(duì)IF相對(duì)看淡。

綜合分析，三大期指總持倉(cāng)持續(xù)增加，表明資金逐步回流期指市場(chǎng)。從凈持倉(cāng)看，IH主力合約上多增空減，表明空頭主動(dòng)平倉(cāng)離場(chǎng)，預(yù)計(jì)IH主力合約下跌空間有限；IF多空主力均減倉(cāng)，且多頭減倉(cāng)幅度高于空頭減倉(cāng)，表明IF多空主力雙方觀望情緒升溫，IF主力合約可能延續(xù)跌勢(shì)；IC多空主力同樣選擇減倉(cāng)，但空頭減倉(cāng)幅度高于多頭減倉(cāng)，預(yù)計(jì)IC主力合約振蕩偏強(qiáng)。