七禾網(wǎng)9、您認為做交易要“跟自己講和”，是否意味著交易者必須建立一套能發(fā)揮自己優(yōu)點并且包容自己缺點的交易系統(tǒng)？

兼山：是的，我覺得這是一個最基礎(chǔ)的前提，我文章中也寫了。這也是我自己走的心路歷程，一開始總是在向外尋找答案、方法去認知市場，最后發(fā)現(xiàn)真正需要認知的可能是自己。比如就像炒菜一樣，比如你沒有鹽，讓你炒菜你說不能炒，那大家又不能餓著，那么你該吃飯的時候還是要吃飯，該炒菜還是要炒菜，那么沒有鹽怎么炒，那就要善于利用其它的一些條件。如果在這個市場中真的有圣杯的話，大家都可以去追求那個圣杯，但是這個圣杯我想可能是不存在的，所以我們要在市場中生存的話，首先要找到一個適合自己的、能夠在這個市場中生存的方法，首先它能包容你的缺點，然后它能放大你的優(yōu)點，讓你在這個市場中長久地生存下去，如果有一段時間你的運氣特別好，它可能給你帶來更好的收益，即使你的運氣不好，它也能讓你活下去。

七禾網(wǎng)10、您主要做外盤交易，具體操作哪些品種為主？有人說外盤交易因為杠桿大，所以死得快；有人說外盤能帶來暴利；有人說外盤的技術(shù)形態(tài)更有效……您怎么看？

兼山：外盤我現(xiàn)在主要做黃金還有幾個外匯的直盤，以前原油、白銀也做，現(xiàn)在原油、白銀不怎么做了。

外盤的杠桿比較大，常規(guī)的平臺基本上杠桿給的是100倍，還可以做500倍，但是杠桿和風(fēng)險沒有絕對的關(guān)系，某種意義上講，杠桿是個偽概念，你可以選擇不用杠桿。像我的杠桿就很低，我做黃金，有時候就把它當(dāng)做一個股票來做，你不能放大杠桿，放大杠桿就放大了風(fēng)險，不帶杠桿操作起來的話實際上風(fēng)險很小，某種意義上講，它比股票的風(fēng)險還要小，它的風(fēng)險取決于你實際使用的杠桿，你可以選擇不使用杠桿。

我現(xiàn)在對所有的市場都是一個觀點，就是不要去期許暴利，暴利的機會是有的，可能每年會有一兩次暴利的機會撒下來，但是撒在誰的身上不一定，那么我們要做的還是在這個市場里面養(yǎng)家糊口，運氣好的話，這個機會撒到我們身上，我們就暴利一下，如果說沒有這個機會的話，我們還是做好本分的工作。很多剛開始進入這個市場的人比較關(guān)心這個問題，因為它的杠桿高，而且是雙向、24小時交易的，它的交易的機會特別多，很多人覺得這個東西是不是能夠帶來暴利。如果你把杠桿加上去，完全是有可能暴利的，但是風(fēng)險和收益就好比陰陽，永遠都是合一的，你追求暴利的同時肯定也會暴露很多風(fēng)險，所以我不提倡大家去追求暴利。在我眼中，我做黃金、外匯，還是做期貨、股票，在我看來都一樣，因為不追求暴利的話，實際上做什么都一樣了，黃金也可以當(dāng)做股票來做，螺紋鋼也可以當(dāng)成股票來做。

外盤的技術(shù)形態(tài)有時候會比較有效，因為它是一個純粹的投機市場，你沒辦法去做宏觀的分析，它不像期貨可以分析庫存，比如黃金，就算所有的基本面都告訴你，你還是沒法去分析，所以當(dāng)所有東西都沒法去分析的時候，它就變成一個純粹投機的市場，純粹投機的市場都有個特點——技術(shù)形態(tài)相對更標(biāo)準(zhǔn)一些，尤其是黃金、外匯里黃金分割的使用，我沒怎么在股票和期貨上用過，但是我感覺可能不會太好，但如果在黃金、外匯上用黃金分割，你會發(fā)現(xiàn)它的準(zhǔn)確率和有效性是非常好的，它有時候更符合技術(shù)分析的標(biāo)準(zhǔn)。

七禾網(wǎng)11、您做外盤，主要用技術(shù)分析的方法。請問，您主要用哪些類型的技術(shù)分析手段？就您看來，哪些技術(shù)圖形出現(xiàn)時，后續(xù)出現(xiàn)大行情的概率較高？

兼山：技術(shù)分析的方法有很多，但是我現(xiàn)在分析手段很簡單，基本上就是黃金分割加上裸K。能用的方法很多，但是有些品種在相對的時間段某些方法會比較好用，比如有段時間黃金分割的屬性會非常明顯，另一段時間均線的屬性非常明顯，比如2010、2011年的黃金大牛市，我就發(fā)現(xiàn)行情是沿著155日均線走的，走勢太標(biāo)準(zhǔn)了，所以我?guī)状未蟮挠际歉鶕?jù)155日均線做的，那時候倉位也重，實際上也是有很多運氣成分在里面，但是趨勢往上，我順著勢，那是真正的暴利。不同的品種在不同的時間段有不同的屬性，這時候你要善于觀察，你的盤感很重要，這段時間你感覺它黃金分割的屬性出來了，過段時間你又發(fā)現(xiàn)它波浪理論的屬性出來了，再過段時間發(fā)現(xiàn)它開始沿著某條均線走了，這個不是固定的，也就是要隨機應(yīng)變。

一般情況下陰性的行情持續(xù)一段時間后，后續(xù)出現(xiàn)大行情的概率比較高，也就是常規(guī)說的盤整行情，我講的陰性行情并不是純粹的盤整，指的是這個市場處于抑制的狀態(tài)，我做了統(tǒng)計，比如最近兩三年之內(nèi)，行情的抑制狀態(tài)基本上都處在一個月左右，現(xiàn)在這個抑制狀態(tài)也處在一個月左右了，那么它隨時有可能觸發(fā)行情，久盤必漲或久盤必跌，這個時候出現(xiàn)行情的概率還是比較大的。

七禾網(wǎng)12、對盤整和趨勢，各有各的看法和定義。您如何定義盤整？如何理解趨勢？您抓的是趨勢行情，還是來回吃盤整的小波段？

兼山：我定義的盤整就是所有的抑制行情，這時行情可能在漲，但是它不是那種生命的狀態(tài)，像前段時間的加元和歐元，走的都是這種行情，它也是在漲，你做多也能賺錢，但是它走的是一個病態(tài)，不是一個生命狀態(tài)，所以對我來說這些都是盤整行情，或者叫抑制狀態(tài)，它都是陰性的。還有一種情況，雖然它在盤整，但它走得非常清晰、韻律非常美，那我也把它當(dāng)成趨勢來做。所以我判斷趨勢和盤整，不是按照它實際的圖表形態(tài)，而是根據(jù)它生命的狀態(tài)，就像我文章里寫的，從陰陽的狀態(tài)去分析它，陰性狀態(tài)就是沒有生命的，陽性狀態(tài)就是有生命的，你做的時候，重點關(guān)注它從陰性狀態(tài)變成陽性狀態(tài)的時候，這往往是進場的時候，那么一旦行情從陽性狀態(tài)變成陰性狀態(tài)，這往往是需要出場的時候，這樣做的話就很簡單了。比如傳統(tǒng)的波浪理論，第五浪有一種特殊浪叫楔形浪，楔形浪出現(xiàn)之后行情一旦反轉(zhuǎn)都是非常大的，比如去年歐元，雖然它也是在跌，但是它也進入了一種抑制狀態(tài)，在我看來它就是一個盤整，我就可以當(dāng)做盤整來做。當(dāng)時它是一個第五浪，我可以時刻準(zhǔn)備去做它的反轉(zhuǎn)，它可能加速往下或者加速往上，那一次實際上是向上突破的。第五浪是個楔形，在我看來第五浪已經(jīng)不是一個趨勢了，它是一個盤整，是一個收斂的狀態(tài)，它已經(jīng)沒有了生命，什么時候它又開始爆發(fā)，顯示出陽性狀態(tài)，比如反轉(zhuǎn)，這時候做進去，它帶來的收益是非?？捎^的。像去年歐元，倉位使用合理的話，翻個一倍問題不大。

對于抓趨勢還是小波段的問題，我的看法是，一開始我們會給自己一個定位，比如我是做短線的，或者是做趨勢、反趨勢、盤整，但是時間久了之后，這個定位會變成一個框框把你框住，所以我覺得做交易做了幾年之后應(yīng)該把這個框框打破。你說我是做什么的，我也不知道我是做什么的，有行情我就做。明明一個大趨勢來了，你說你就做短線，只持倉了三天。比如你已經(jīng)多單進去了，你感覺大行情不會來了，行情往下破位了，你說你是做長線的，非得等到行情打到你的止損，這樣是不對的，我們要把這些規(guī)矩打破。比如一個茶杯，我們現(xiàn)在知道這是茶杯，只會把它用來盛水，但是如果是一個小孩，他不知道這是什么，他有可能用它來盛水，或者盛稀飯、當(dāng)尿壺，他是沒有障礙的，沒有障礙的話，它的可能性就很多。我們成人對它有定義之后，實際上就有障礙了，有了障礙之后，最后很容易把我們自己框死在里面。所以做交易沒有必要過分地去強調(diào)短線、中長線或者趨勢跟蹤，必須從這里面走出來，要是不走出來的話，你始終帶著一個標(biāo)簽和框框，你活在這個框框里面，思想還是沒有解放。以前我犯過這樣的錯誤，給一個老太太推薦股票，她不懂什么是短線，但我覺得我是做短線的，賺個10%~20%就走了，但她買了之后就一直拿著了，等漲到翻了一兩倍。為什么她能翻一兩倍，而我不行，因為首先我給自己有一個定位——我是做短線的，所以我有了這個障礙，她不懂什么是短線、長線，所以就沒這個障礙。所以我覺得這些定義最后得把它破掉，不把它破掉的話，思想沒法達到自由的境界。

七禾網(wǎng)13、止損，是交易中的一個環(huán)節(jié)，有人認為止損很重要，也有人認為虧損都是來回止損造成的。您如何看待止損？您本人的止損體系是怎樣的？

兼山：止損是大家都在談的，有一個說法叫做盈虧同源，怎么理解盈虧同源？就像我們看病一樣，比如一個小姑娘昨天晚上吃了火鍋，她今天臉上長痘痘了，按照常規(guī)來講，臉上長痘痘肯定是生病了，它是一種病理表現(xiàn)，但是如果要往深層去想，她為什么會長痘痘，因為她昨天晚上吃了太多辣的、能量高的東西，身體有自然排異的功能，要把這些東西排出去，這些東西不是身體需要的。那為什么要長到臉上？就像李費莫爾說的——市場會沿著阻力最小的方向去運行，人體也一樣，因為通過血液循環(huán)往臉上排阻力是最小的，而且臉部的微循環(huán)非常發(fā)達，這樣說起來，長痘痘這個過程實際上是健康的一種反映。那你說疾病和健康是不是對立的？很多時候你看到的所謂的疾病，它只是健康的另外一種表現(xiàn)形式，并不是真正的疾病。所謂的疾病是身體為了達到一種平衡和健康的狀態(tài)，它自己做出的一種反應(yīng)，所以它并不是真正的疾病，它是身體的一種智慧。虧損也一樣，很多時候虧損是幫我們釋放了風(fēng)險，它和長痘痘是一樣的，所以止損是必須要有的，你為什么會討厭虧損呢？因為你把它和盈利當(dāng)成對立的東西來看，你一開始來到市場就是想賺錢的，你追求的是盈利，和盈利相反的東西你都會把它對立地看，虧損就是一個最直接的東西。你為了賺錢來的，結(jié)果虧錢了，你心里肯定不舒服，我覺得我們應(yīng)該從這種思維里面解放出來，要把虧損和盈利統(tǒng)一起來看，從來沒有人來這個市場就必須得賺錢，市場憑什么要讓你賺錢？都賺錢了誰虧錢呢？大家一開始都是抱著這個心態(tài)來的，但是做了幾年之后，你就會發(fā)現(xiàn)你要把市場當(dāng)成一個朋友，今天我占點便宜，明天市場占我點便宜，但是總體來講市場比我們大，最后你跟它玩得好的話，我們從市場能占到更多的便宜，我覺得這可能會是一個不錯的對待市場的態(tài)度。再比如說過度止損，它也是個問題，這個問題并不是止損本身，過度止損是你的交易系統(tǒng)有問題。這個情況我見得太多了，那么多年我?guī)Я藥资畟€交易員出來，最常見的就是無計劃交易，交易員根本沒有交易計劃，行情一來臨時起意，一個單子做進去了。MT4平臺比較方便，進場同時就帶上止損，在后臺我看到誰沒掛止損，看到一次就淘汰，絕對不允許他再留下來，所以我們都有一個很好的習(xí)慣，進場的同時止損單就下去了。但是下去之后你發(fā)現(xiàn)老是被止損，這是因為你根本沒做交易計劃，是臨時起意。還有一點，雖然說你做了交易計劃，但是你的頻率過高，你的成功率不高，有的時候你發(fā)現(xiàn)這段時間頻繁地被打止損，你應(yīng)該靜下來尋找一些勝算更高的機會，而不是說還一直在那里積極地去操作，應(yīng)該是轉(zhuǎn)換成消極防守。還有第三個問題，過度止損會造成賬戶比較大的回撤，但是如果你的盈虧比能夠做得很好的話，比如你虧了十筆、二十筆，結(jié)果一波行情被你做到了，你反而最后賺了，所以虧損并不一定是來回止損造成的，它還是交易系統(tǒng)的問題，所以最終還是要回到交易系統(tǒng)上。把你的交易系統(tǒng)做好，所謂的來回止損，也是在你的合理范圍之內(nèi)的來回止損，你本來就是拿這個虧損去博收益的，你不能想著怎么樣去降低虧損，你想賺大錢就要承受更大的虧損。

對于我個人的止損，我在文章里面也寫了，如果我對行情的期望值比較大的話，我會把止損設(shè)得比較大；如果我對行情的期望值不是很高的話，我會把止損設(shè)得很小。還有要看自己的狀態(tài)，我的文章里面寫過虛與實，有的行情你一看，很有信心，這個時候你是非常實的；但是有的時候你猶豫這個行情要不要去做，看到別人做了，自己也去做了，這就是虛的，雖然說最后你還是做了這個交易，但是這兩個是完全不一樣的，性質(zhì)是完全相反的。心里非常實的時候，應(yīng)該重點地去做一下，而且有可能止損設(shè)得很大。這不是一個死的東西，一定要把這個東西用活了，用活了之后，有可能單子進去之后很快就止損出來，也有可能十天半個月都不需要止損。當(dāng)然對于止損我覺得沒有更好的方法，沒有真正的好辦法，適合自己就行，我的方法不一定適合別人，別人的方法也不一定適合我。

七禾網(wǎng)14、如果要您為自己的交易方法取一個名字，您會把它叫做什么？您覺得自己的交易方法最大的優(yōu)勢、最大的特征是什么？

兼山：為交易方法取名字這個問題我沒怎么考慮過，因為大家用的東西都差不多，這里面沒有什么絕招或者秘方。如果真要取個名字的話，就叫“兼山的交易系統(tǒng)”，它不一定是好的或壞的，它只是我用的，它適合我，僅此而已。我覺得所有的交易系統(tǒng)沒有什么高深的東西，哪怕是一些高手，我覺得他的交易系統(tǒng)也是沒有什么太復(fù)雜的東西。

我這個交易系統(tǒng)的特征就是回撤做得很小，但是收益也不大，這是資金屬性決定的，我現(xiàn)在操作的資金不允許有太大的回撤。做期貨10倍的杠桿，10%的回撤都很正常，但是我們做100倍的杠桿，5%算大回撤了。你把回撤做得小的話，收益肯定也會受到很大的影響。所以現(xiàn)在的特征是這樣的，以后如果說資金屬性變了，可能我的交易風(fēng)格也會變。交易不單單是面對市場，你還要去面對你的資金，你不能說資金回撤小就不能做了，你必須要達到這種靈活的狀態(tài)，面對不同的市場有不同的方法，面對不同的資金屬性有不同的方法。

七禾網(wǎng)15、您的交易方法，有沒有不足的地方？有怎樣的不足？如何規(guī)避或減少這些不足點帶來的風(fēng)險？

兼山：不足的地方太多了，我有時候比較痛苦，我知道我的問題在哪里，但是想再進步很難。不像有些剛?cè)腴T的交易員，我?guī)膯栴}我一眼就能看出來，而且我能給他找到很好的解決思路，但是現(xiàn)在公司沒有人站在更高的境界給我指點，我的問題只能靠自己解決。我的交易系統(tǒng)里面有缺點，目前沒有太好的方法去規(guī)避，能規(guī)避的我都已經(jīng)規(guī)避了，現(xiàn)在還沒有規(guī)避的這些，是目前我還沒有這個能力去規(guī)避。

七禾網(wǎng)16、比如有哪些不足是還沒有規(guī)避的？

兼山：比如我這段時間交易有點過度消極。按照我以前的做法，出現(xiàn)了10次交易機會，我應(yīng)該是這10次全部都要去做的，但是現(xiàn)在我可能就只做5次，有的機會按照以前的風(fēng)格應(yīng)該去做，但是現(xiàn)在就懶得去做?，F(xiàn)在如果讓我去看一個病例，看某個大師寫的病案，我覺得太來勁了，如果這時候出現(xiàn)了一個交易信號，我可能就不會去做，想想還是先把這個病例看完。不做就是對市場不執(zhí)著了，但是我現(xiàn)在對中醫(yī)太上癮了，實際上還是有一些影響的。這個靠別人督促也沒法督促，只能自己慢慢地把中醫(yī)停下，專心到市場中來，那狀態(tài)就稍微好一點。還有一個不足的地方，按照我以前的狀態(tài)，我可能能夠忍受連續(xù)5、6次的虧損，那么第7次我仍然還會去堅決地執(zhí)行，但是現(xiàn)在，因為我對這個市場表現(xiàn)得消極之后，比如說打我一次止損，我就想著不做了，不做了之后，后來行情反而起來了。