2017年4月1日，在上海舉辦的“十大高手談投資”活動(dòng)中，方杭瑞做了“短線和波段交易”的主題分享，以下是七禾網(wǎng)對(duì)于本次主題分享的文字整理。

精彩觀點(diǎn)：

心態(tài)、理念、策略和方法缺一不可，只有這4個(gè)方面都結(jié)合在一起，才能夠做到穩(wěn)定盈利。

交易之道，由心開始，次之理念，再之策略，最后技術(shù)。

我覺得真正要做到一直穩(wěn)定盈利，最重要還是心態(tài)的磨煉，然后加上理念、策略各方面的完善。

我對(duì)自己成功的定義，就是我去享受這個(gè)過程，并不是說(shuō)這個(gè)企業(yè)做到多少大或者賺了多少錢，享受這個(gè)過程就是成功。

如果某一天我虧錢了，那么我就會(huì)反思、總結(jié)原因在哪里，我雖然虧錢了，但是我賺到了經(jīng)驗(yàn)，所以我每天都是賺的，要么就是賺錢，要么就是賺經(jīng)驗(yàn)。

高調(diào)做交易，低調(diào)看成敗，自己用心把交易做好、執(zhí)行好，反正自己認(rèn)真去做了，至于成功失敗，那就“謀事在人，成事在天”。

你的性格是什么樣的，就去選擇適合自己性格的交易。

選擇一個(gè)適合自己的周期去做，這個(gè)周期一旦選擇好了之后，不能老是變，要保持一致性。

定一個(gè)合理的目標(biāo)是很重要的，對(duì)于大多數(shù)還沒有穩(wěn)定盈利的人來(lái)說(shuō)，首先定一個(gè)較低的目標(biāo)，這對(duì)交易是非常有好處的。

做交易是反人性的，大多數(shù)人是虧錢的，少數(shù)人賺錢，所以必須用反人性的思維。

交易是反人性思維的，就是要跟大多數(shù)人反過來(lái)做，第一點(diǎn)是順勢(shì)，第二點(diǎn)是輕倉(cāng)，第三點(diǎn)是勤止損，只要這三點(diǎn)做到了，可以說(shuō)肯定是不會(huì)虧錢了，至少能步入穩(wěn)定盈利的隊(duì)伍，不會(huì)有太大的風(fēng)險(xiǎn)，至于賺多賺少就不敢保證。

方杭瑞：今天我第一個(gè)講，高手都在后面，我就拋磚引玉一下。我喜歡做交易，但不喜歡講課，因?yàn)槲矣X得交易其實(shí)很簡(jiǎn)單，沒什么好講的，如果是直接說(shuō)該怎么交易的話，一兩分鐘就說(shuō)完了，我就該下去了，所以就聽我啰嗦幾句。我想，穩(wěn)定盈利肯定是大家都期望的，包括我自己，我的想法就是能夠保持穩(wěn)定盈利，也不需要一年翻幾倍，這樣的話人的幸福感就會(huì)很高，那么我就講講如何能夠做到持續(xù)穩(wěn)定地盈利。我想，光靠方法是不行的，光有心態(tài)也是不行的，就像有些分析師，他們做交易不一定能做好，他們分析行情的能力比我們強(qiáng)很多，但是他們并不一定能做好交易，這就是因?yàn)樗麄儧]有把交易歸納成一套體系。我覺得心態(tài)、理念、策略和方法缺一不可，只有這4個(gè)方面都結(jié)合在一起，才能夠做到穩(wěn)定盈利。我在青澤寫的《十年一夢(mèng)》上，看到一句話，“交易之道，由心開始，次之理念，再之策略，最后技術(shù)?！?/strong>我覺得這句話寫得非常貼切。這是我閑著沒事的時(shí)候畫的一幅圖，是我對(duì)這4方面的理解。

我認(rèn)為心態(tài)是最重要的，然后是理念，再接下去是策略和方法，但是絕大多數(shù)人所關(guān)注的都是方法，想知道這個(gè)高手用什么方法賺了這么多錢，是程序化還是短線？是怎么買，又是在哪里買的？他們看到的都是長(zhǎng)出來(lái)的綠葉，只看到了表象，但沒有去探求內(nèi)在的東西。我覺得真正要做到一直穩(wěn)定盈利，最重要還是心態(tài)的磨煉，然后加上理念、策略各方面的完善。我們現(xiàn)在也慢慢地在組建公司，走團(tuán)隊(duì)的道路，這么多年做下來(lái)，交易我一直在做，也一直在變，但是不變的是心態(tài)和理念。我以前做動(dòng)量交易、日內(nèi)波段，后來(lái)轉(zhuǎn)到做隔夜短線、波段交易，一直在不停地變化，但是心態(tài)跟理念一直都沒有變過，所以我覺得這些東西對(duì)交易來(lái)說(shuō)是最重要的。我現(xiàn)在在組建團(tuán)隊(duì)，后面要做4個(gè)方面——程序化、波段、對(duì)沖、股票，但是我認(rèn)為，理念與心態(tài)都是相通的。我前幾天也一個(gè)人在想，心態(tài)這么重要，那么心態(tài)應(yīng)該放到怎么樣一個(gè)位置？我看到一個(gè)故事，有一位民國(guó)時(shí)北大的哲學(xué)教授跟一個(gè)日本的圍棋第一高手進(jìn)行交流，他對(duì)圍棋高手說(shuō)，他可以做到永遠(yuǎn)不敗，問圍棋高手能做到嗎？圍棋高手說(shuō)他做不到。哲學(xué)教授說(shuō)他永遠(yuǎn)都不去比，那么他就永遠(yuǎn)不會(huì)敗，比如他去參加下棋的活動(dòng)，哪怕是去比賽，他都當(dāng)作是自己的一種成長(zhǎng)，抱著一種娛樂的心態(tài)，他沒有拿出一個(gè)比的心態(tài)，那么他自然就談不上失敗，哪怕他輸了，他也有收獲。我對(duì)經(jīng)營(yíng)公司的理解，我認(rèn)為我也永遠(yuǎn)不會(huì)敗只會(huì)勝，我要去享受交易、創(chuàng)業(yè)的這個(gè)過程，我對(duì)自己成功的定義，就是我去享受這個(gè)過程，并不是說(shuō)這個(gè)企業(yè)做到多少大或者賺了多少錢，享受這個(gè)過程就是成功。我以前剛開始交易的時(shí)候就是這樣想的，我每天交易都是賺的，我那時(shí)候只做日內(nèi)短線，賺錢的時(shí)候我很開心，因?yàn)槲医裉熨嶅X了，收盤就可以去悠哉悠哉了；如果某一天我虧錢了，那么我就會(huì)反思、總結(jié)原因在哪里，我雖然虧錢了，但是我賺到了經(jīng)驗(yàn)，所以我每天都是賺的，要么就是賺錢，要么就是賺經(jīng)驗(yàn)。我看了一本書——《低調(diào)做人，高調(diào)做事》，我覺得這本書中的理念跟交易是相通的，也就是高調(diào)做交易，低調(diào)看成敗，自己用心把交易做好、執(zhí)行好，反正自己認(rèn)真去做了，至于成功失敗，那就“謀事在人，成事在天”。就像一筆交易，自己制定了計(jì)劃，那么就去執(zhí)行，既然去執(zhí)行了，哪怕虧了，自己心里也會(huì)很坦然，如果是因?yàn)闆]有執(zhí)行好虧掉的，那么心態(tài)就會(huì)非常不好。

接下來(lái)我講講心態(tài)，你的性格是什么樣的，就去選擇適合自己性格的交易。比如說(shuō)，你是做現(xiàn)貨的，對(duì)基本面有一定的研究，那就適合做波段；比如說(shuō)你的性格比較急的，拿不住單子，這樣的話就適合做日內(nèi)短線，不用管基本面。選擇一個(gè)適合自己的周期去做，這個(gè)周期一旦選擇好了之后，不能老是變，要保持一致性，不能說(shuō)今天做短線，明天做波段，那等于是沒有方法。還有一點(diǎn)，給自己定的一年的盈利目標(biāo)是多少？這個(gè)非常影響心態(tài)。前幾天來(lái)了一個(gè)朋友，實(shí)業(yè)不好做他就停了做股票，股票也很難做，因?yàn)樗耙沧鲞^一兩年的期貨，他說(shuō)現(xiàn)在想重新做期貨，想賺點(diǎn)買菜錢。我說(shuō)那可以的，心態(tài)很好，我都佩服他的心態(tài)，我現(xiàn)在也是這樣，天天就賺點(diǎn)買菜錢。那我就問他一年的目標(biāo)是多少，賺10%容不容易？他說(shuō)賺10%很輕松，太少了，買菜錢是夠了，但是心里不滿足于只賺10%。所以我覺得定一個(gè)合理的目標(biāo)是很重要的，對(duì)于大多數(shù)還沒有穩(wěn)定盈利的人來(lái)說(shuō)，首先定一個(gè)較低的目標(biāo)，這對(duì)交易是非常有好處的。拿做期貨來(lái)說(shuō)，100個(gè)人里面大概就兩三個(gè)人賺錢，那么不管你賺多少，先邁入這個(gè)賺錢的行列，然后通過經(jīng)驗(yàn)的不斷積累總結(jié)慢慢地去賺更多的錢。做交易是反人性的，大多數(shù)人是虧錢的，少數(shù)人賺錢，所以必須用反人性的思維，那些虧得很快、很慘的人是怎么做的？一個(gè)就是逆勢(shì)，漲高了，他覺得不會(huì)漲了，就去拋空，跌多了，他覺得跌破成本價(jià)了，就逆勢(shì)買漲。再一個(gè)就是想賺大錢，一年想翻幾倍，想賺大錢肯定重倉(cāng)。第三點(diǎn)就是賺一點(diǎn)就賣，但一虧錢就死扛，很多炒股票的人更加是這樣的，一虧錢打死都不賣，套了3、5年一回本馬上就賣。交易是反人性思維的，就是要跟大多數(shù)人反過來(lái)做，第一點(diǎn)是順勢(shì)，第二點(diǎn)是輕倉(cāng)，第三點(diǎn)是勤止損，只要這三點(diǎn)做到了，可以說(shuō)肯定是不會(huì)虧錢了，至少能步入穩(wěn)定盈利的隊(duì)伍，不會(huì)有太大的風(fēng)險(xiǎn)，至于賺多賺少就不敢保證。

再一個(gè)就是目標(biāo)定好了之后，根據(jù)自己的賬戶能夠承受多大的虧損，去做資金管理。比如你的虧損不能超過30%，那么倉(cāng)位最好就不要超過30%。有的人的資金管理做法不一樣，他銀行里存款有上千萬(wàn)，但他只用了幾十萬(wàn)做交易，其實(shí)他滿倉(cāng)也無(wú)所謂，因?yàn)橄鄬?duì)于總的資金倉(cāng)位還是很輕的。再一個(gè)就是，你要清楚十年的目標(biāo)是怎么樣的？要通過什么樣的途徑來(lái)完成？一個(gè)方面是資金方面的目標(biāo)，我沒錢的時(shí)候我就想，我要多少年賺到1000萬(wàn)，然后我復(fù)利每年賺多少，但幸運(yùn)的時(shí)候有些年一年就賺7、8倍甚至十來(lái)倍，但是我喜歡用復(fù)利的方式去完成自己的這個(gè)目標(biāo)。再一個(gè)你的交易的方式最好也有個(gè)計(jì)劃步驟，我2009年剛開始盈利的時(shí)候，就給自己定了一個(gè)學(xué)習(xí)的路線，從剛開始做炒單，到日內(nèi)動(dòng)量交易、日內(nèi)波段交易，然后到隔夜短線，再到波段交易，我就這樣一點(diǎn)一點(diǎn)地去過渡，最終一步步走過來(lái)，現(xiàn)在到做波段交易，甚至股票對(duì)沖。這個(gè)過程當(dāng)中心態(tài)是不變的，在一個(gè)交易方法中做穩(wěn)了之后，再去探索另外一個(gè)交易方式。

還有很重要的一點(diǎn)就是，你要考慮，如果出現(xiàn)最差的結(jié)果，能不能坦然地接受？這個(gè)如果想好了的話，交易心態(tài)就會(huì)很平和。比方說(shuō)你今年在期貨里面放了一些錢，這個(gè)錢如果是借來(lái)的或者貸款來(lái)的，那是很危險(xiǎn)的，如果這只是你20%、30%甚至更少的錢，那虧光也無(wú)所謂，所以最差的結(jié)局想好了，心態(tài)就會(huì)很坦然。我做交易每天也是這樣的，對(duì)于當(dāng)天的持倉(cāng)我設(shè)了止損會(huì)算一下，這個(gè)止損總共是多少錢，如果止損過大，那我會(huì)平掉一些倉(cāng)，如果這些止損全部都觸發(fā)我也能夠接受，那么這一單是沒有關(guān)系的。我每天收盤之后，這些單子都會(huì)梳理一下，所以我基本上每天晚上是不怎么擔(dān)心的，因?yàn)槟呐露贾箵p了，風(fēng)險(xiǎn)也是可控的，最差的結(jié)果都想好了之后，心態(tài)就好了。

做交易當(dāng)中，很重要的一點(diǎn)就是執(zhí)行力，執(zhí)行力是一個(gè)成敗的界點(diǎn)，一個(gè)人做交易一旦有了執(zhí)行力之后，他就等于是有了自己的一套方法，他會(huì)去執(zhí)行自己的方法，然后在這個(gè)基礎(chǔ)上再去完善它，方法就會(huì)越來(lái)越完善。我看了一篇文章，上面寫道，100筆交易中，執(zhí)行率能夠達(dá)到20%的人占10%，能夠執(zhí)行好50%的人只有5%，能夠執(zhí)行好95%以上的人大概只有1%。能夠穩(wěn)定盈利的人，他們的執(zhí)行力都是很強(qiáng)的，所以執(zhí)行力就是成敗的界點(diǎn)，如果你能夠做到100%的執(zhí)行力，證明你就有一套方法。后面還有很多高手跟大家分享，他們都會(huì)拿出自己交易上真實(shí)的東西，但是這個(gè)東西并不是一聽馬上就學(xué)到了，肯定還要有一個(gè)消化、磨煉的過程。像去年有一次我連續(xù)20天虧錢，我就反思我的這個(gè)交易有沒有出現(xiàn)問題，后來(lái)反思的結(jié)果就是，我交易是沒有出現(xiàn)問題的，就是行情實(shí)在是跟交易方法不匹配，既然交易方法沒有問題，自己的交易也沒有問題，那么就執(zhí)行。但是對(duì)于剛剛嘗試交易的人來(lái)說(shuō)，他很長(zhǎng)時(shí)間不能盈利了，他可能就換一種方法，就這樣換來(lái)?yè)Q去，永遠(yuǎn)也找不到一套最適合自己的方法。所以像我就是一套交易方法，我做動(dòng)量交易的時(shí)候，我能看到的行情就3分鐘，3分鐘的行情我就做了3年，3年如一日，天天做這3分鐘的行情。說(shuō)到技術(shù)面，其實(shí)就是“順勢(shì)而為”4個(gè)字，看了幾百本書，其實(shí)看到的也是4個(gè)字。不同的交易周期，對(duì)順勢(shì)的定義不一樣，比如說(shuō)做炒單的，那么他看1分鐘線就行了，用1分鐘線來(lái)定義趨勢(shì)；做日內(nèi)波段，那么看日內(nèi)的分時(shí)圖就可以定義趨勢(shì)；做隔夜短線的，看日K線就可以定義趨勢(shì)；做基本面的話，就根據(jù)供求關(guān)系等基本面去定義趨勢(shì)；還有一個(gè)對(duì)趨勢(shì)的定義方法就是根據(jù)自己賬戶的資金，這個(gè)單做進(jìn)去是盈利的就是順勢(shì)，這個(gè)單子做進(jìn)去是虧損的，那么就是逆勢(shì)，每個(gè)人對(duì)順勢(shì)的理解和定義不一樣，根據(jù)自己的定義去操作，自己能夠看得清多遠(yuǎn)的行情，就做多久的交易。我做日內(nèi)動(dòng)量交易的時(shí)候，我就只能看得懂3分鐘的行情，那么我就只做3分鐘的行情，現(xiàn)在我能看得懂4、5天的行情，我就做4、5天行情的交易。

我以前做動(dòng)量交易的時(shí)候，基本上就只看分時(shí)圖，在破位的時(shí)候做進(jìn)去，也就是出現(xiàn)大幅下跌或者大幅上漲的時(shí)候，我就順這個(gè)勢(shì)跟進(jìn)去，不管價(jià)格、不管品種、重勢(shì)不重價(jià)，去賺取那點(diǎn)趨勢(shì)。我現(xiàn)在做波段交易，看日線圖就可以了，因?yàn)椴还苁巧蠞q也好，下跌也好，都是不可能一口氣到位的，它都是以一波一波波段的方式去演繹的，那么就順大勢(shì)逆小勢(shì)，在回調(diào)的時(shí)候去介入，然后設(shè)好止損，有些時(shí)候可能會(huì)買早被止損掉了，止損掉虧小錢，又沒有關(guān)系，后來(lái)又跌了一天，感覺還可以，那再設(shè)好止損再進(jìn)，如果是盈利了，那么會(huì)比止損大很多倍，就是以小博大。所以每個(gè)人對(duì)順勢(shì)而為的定義不一樣，每個(gè)人能夠看行情看多遠(yuǎn)也不一樣，所以選取最適合自己的周期。做交易很多人都有自己的一套方法，說(shuō)不定盈利能力比我強(qiáng)多了，但是他可能沒有找到一個(gè)平衡，比方說(shuō)傅海棠是做基本面交易的，他來(lái)做短線，那他肯定做不好，我是做短線的，我去做基本面，單子一拿就是半年，那我肯定也做不好。所以我擅長(zhǎng)的是判斷短期的行情，傅海棠擅長(zhǎng)判斷長(zhǎng)期的行情，那他就做長(zhǎng)期的行情，就是找到一個(gè)適合自己的周期，這是一個(gè)判斷方式與交易方式的平衡。再一個(gè)平衡是風(fēng)險(xiǎn)承受力與倉(cāng)位的平衡，自己這個(gè)倉(cāng)位做進(jìn)去，如果今天全部止損承受不了，那么倉(cāng)位就輕一點(diǎn)，這樣心態(tài)就好了。還有一個(gè)平衡是盈利能力跟自己預(yù)期目標(biāo)的平衡，就像挑擔(dān)子和舉重一樣，你能舉100斤，你就舉70斤，那就能夠把它舉起來(lái)，如果你能夠舉100斤，但你要舉150斤，那么最后是舉不起來(lái)的。如果你還沒有進(jìn)入穩(wěn)定盈利的階段，那么目標(biāo)定低一點(diǎn)，然后通過不斷地積累去提升盈利能力，這樣的話今年目標(biāo)10%，明年目標(biāo)15%，慢慢地去提升。我就講這些，祝大家2017年都能夠交易順利！