七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風(fēng)險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

2017年，七禾網(wǎng)推出投資直播間并上線全新欄目【高手&機構(gòu)面對面】，每周邀請一位市場上的投資高手或者優(yōu)秀私募機構(gòu)做客七禾直播間分享投資心得及市場熱點，本期（5月23日）邀請到的是【師說】作者、外盤交易高手兼山，以下是直播訪談的文字整理。

訪談嘉賓：兼山，2006年進入金融市場拜杭州某著名股民為師，先后交易股票及期貨，2009年開始交易黃金外匯。后進山修行一年學(xué)習(xí)傳統(tǒng)文化，出山后交易一直穩(wěn)定，現(xiàn)任杭州某投資公司交易總監(jiān)。兼山生于中醫(yī)家庭，對傳統(tǒng)文化有著深刻的理解。推崇“損之又損，以致無為”的交易思想。

精彩觀點

我認為這個世界上是沒有陰謀，都是陽謀。

外匯市場和期貨市場是比較公平的市場。

正是因為某些領(lǐng)域有各種各樣的不公平，不公平是社會的普遍現(xiàn)象，期貨市場相對來說是一個比較公平的地方，但是想要獲得公平的稀缺性，大部分人是要付出極大代價的，公平實際上就是一個奢侈品，成本非常高。

我現(xiàn)在非常懷疑，是不是真有持續(xù)穩(wěn)定盈利的方法？

什么是優(yōu)秀的交易員或是及格的交易員？首先，能有效控制風(fēng)險。其次，在控制風(fēng)險的同時，有相對的時間能盈利。最后，總體是盈利的，回撤并不是太大。

一個好的盤手要具備哪些素質(zhì)？《孫子兵法》里談到，“將者，智、信、仁、勇、嚴也”，提到了“將者”的五個要素。

有時候我們分析一個交易員，不要太多分析他的技術(shù)，而主要關(guān)注他這個人本身，他是一個什么樣的人，才是根本。

我認為做交易首先就是“做”，敢做敢止損，這是一個前提。

我的交易理念就是保住自己不死，剩下的交給運氣。

我做交易比較簡單，只做清晰的形態(tài)，一眼就能知道進場點和止損點在哪個位置，這時候我會入場。

當我們需要考慮的時候，往往不是最好的交易。

交易盈利是有原理的，例如在倉位和風(fēng)險固定的情況下，只要把成功率或盈虧比提高，就能賺錢。

往往越是標準的形態(tài)出現(xiàn)，它的趨勢就越標準。

單純的交易者對美元指數(shù)產(chǎn)生大推動是不太可能的。

資金博弈或者交易者的情緒對一個貨幣漲跌的影響要相對小，但是對股票期貨的影響要相對大一點。

原油有一個很好的特征，趨勢一旦形成，就會走得非常耿直，幾乎沒有回撤，這時候往往就是我們賺大錢的時候。

你可能道理想的很清楚、知識知道很多，但是卻沒法將它與交易結(jié)合，這樣一來再多的知識都意味著0。

下跌趨勢給它利多也沒用，只要一刺激就跌。

凡是動態(tài)平衡的東西必能長久。

要有思考辯證的能力。

學(xué)習(xí)傳統(tǒng)文化學(xué)什么？就是要學(xué)古人怎么樣在條件有限的情況下去建模。

趨勢來了就大膽的做。

做交易的時候轉(zhuǎn)成盤整行情了，這個時候就要少折騰了。

為什么有的交易員能做得好，最根本原因就是他們的信念在。

建模的能力比模型本身更重要。

趨勢就是市場由一個平衡到另外一個平衡的過程。說白了就是從一個盤整到另外一個盤整。

你要是想做主要的趨勢，就不要老是把眼光放在趨勢上，而要把眼光放在盤整上。

回撤是無可避免的，就像生老病死。

用玩的心態(tài)去做交易。

視頻節(jié)選：

主持人：觀眾朋友大家好，今天的直播正式開始，【高手面對面】是七禾網(wǎng)與九度財經(jīng)共同推出的一檔欄目，基本上每周都會邀請一名嘉賓過來分享，本周我們非常有幸邀請到兼山老師。

在4月1日的活動上，兼山老師你表示要關(guān)注英鎊，認為英鎊后續(xù)可能有機會，從現(xiàn)在回頭看，機會來了沒有？您本人是否有抓??？

兼山：4月1日時我提到重點關(guān)注英鎊，因為英鎊在當時點位上，盤整的周期到了，而且從大級別和小級別看，它的周期都差不多，所以我讓大家把主要精力放在英鎊上，但是很慚愧，我自己并沒有做到。因為后來梅姨發(fā)表講話，可能在6月8日提前大選，這種事件有點像黑天鵝，英鎊就往下跌了一下，當時英鎊在盤整的高位，這個位置跌了一下，出現(xiàn)了空單機會，所以我做了一個空單。我的空單做進去后，英鎊很快反彈了，止損后，也沒有想到去追，就沒有做到。

主持人：為什么當時向上時您沒有去做多？是主觀原因？還是什么情況？

兼山：因為它是一個講話行情，對于講話行情，短時間內(nèi)我們沒有那么強的研發(fā)能力，6月8日提前舉行大選，它會對英國的脫歐甚至對整個歐元區(qū)產(chǎn)生什么影響，我們沒有辦法判斷，所以當時采取了一個比較保守的策略。它有可能跌下去再漲起來，也可能漲起來再跌下去，如果它是一個數(shù)據(jù)會很好判斷，但是對于講話，并不是太好判斷，所以選擇放棄。

對于這個問題，我想多談一些。

第一，交易員的一生中，會錯過很多交易機會，我評價自己的這次交易是一個及格的交易。破位后我做進去，后來它向上突破，這時候我止損出來，是一個完整的交易，雖然沒有賺錢，但是在交易系統(tǒng)中是沒有任何問題的。如果該下單了，但是我沒有做，這就是不及格的，或者我做進去沒有止損，也是不及格的，我做進去了，一個動作完成了，而且是在我的交易系統(tǒng)之內(nèi)，那它就是一個及格的交易。如果有的人反手一個多單做進去，賺了大錢，這種就是高手，我的意思是首先要把交易做及格，才能想高手的事情。

第二，以前，如果我在公眾場合表示是要重點關(guān)注英鎊，結(jié)果自己沒有做到，讓我談這個問題時我會選擇回避?，F(xiàn)在我為什么愿意談?wù)?？因為無所謂，做了這么多年的交易，錯過的行情比錯過的人還多，錯過了就錯過了，為什么要過分苛責(zé)自己。我是處女座，有時候特別較真，如果一些好行情沒有做到，就不能原諒自己，甚至?xí)茸约喊驼?，時間長了之后，心理開始有問題。所以要選擇寬容，做了之后就要忘掉，不要帶有情緒，下一波重新開始，這就是我想要表達的。

主持人：我們知道不管做股票、期貨、外匯、黃金等，只要是金融投資方面的交易，90%左右的人是虧損的。您覺得金融投機市場的虧損是這個市場本質(zhì)原因造成的？還是每一個個體自己的原因造成的？

兼山：都有原因，每個個體形成了一個市場，市場就是一個生態(tài)，因為它是一個負和游戲，最后肯定是少數(shù)人賺錢，多數(shù)人虧錢，這是沒有辦法解決的問題。

主持人：可不可以這么說，這個市場本身就是吸引大家來做炮灰？

兼山：也不是，這有點兒陰謀論，我認為這個世界上是沒有陰謀的，都是陽謀。外匯市場和期貨市場是比較公平的市場，它們與股票市場不一樣，股票還有許多的內(nèi)幕，我為什么不做股票，就是這個原因。特別是外匯黃金，因為它的盤子太大，不可能去操控，所以大家都在一個公平的平臺上。我們現(xiàn)在的社會很不公平，唯獨這個市場是公平的，大家主動來到這個市場，都是為了賺錢，這是個戰(zhàn)場，必然會有炮灰，誰會成為炮灰，誰也不知道。正是因為某些領(lǐng)域有各種各樣的不公平，不公平是社會的普遍現(xiàn)象，期貨市場相對來說是一個比較公平的地方，但是想要獲得公平的稀缺性，大部分人是要付出極大代價的，公平實際上就是一個奢侈品，成本非常高。

主持人：如果一個交易員想要持續(xù)盈利，您覺得他應(yīng)該要具備哪些素質(zhì)能力？

兼山：我想說兩點：

第一，持續(xù)盈利，我以前一直在尋找持續(xù)穩(wěn)定的盈利方法，但后來放棄了，雖然我是盈利的，但是是不穩(wěn)定的。我為什么放棄尋找？因為傅海棠老師，傅海棠老師這兩年的回撤那么大，他都能再做回來，還有很多大佬也是這樣的，他們都是盈利的，但也是非常不穩(wěn)定。所以，我現(xiàn)在非常懷疑，是不是真有持續(xù)穩(wěn)定盈利的方法？這是書本告訴我們的，我追求了這么多年，我沒有做到，也沒有看到有人做到。

主持人：這里是否可以做一個相對的概念？例如我一年里有8、9個月虧錢，但是我每年都是盈利的。或者交易一年下來，我的總資金是在變多的，這算不算持續(xù)盈利？

兼山：這不能以單純的時間來看，一年里面你從1月份算或是5月份來算是沒有意義的。說實話，我有時也會困惑，很多人開始做得非常好，資金做大了之后都會倒下，就像輪回一樣，大家都逃脫不了。現(xiàn)在我對穩(wěn)定盈利仍然很困惑，這個問題就不討論了。

第二，一個優(yōu)秀的交易員要交具備哪些素質(zhì)，什么是優(yōu)秀的交易員或是及格的交易員？首先，能有效控制風(fēng)險。其次，在控制風(fēng)險的同時，有相對的時間能盈利，例如一年，它有3個月時間能盈利。最后，總體是盈利的，回撤并不是太大。

一個好的盤手要具備哪些素質(zhì)？這要涉及到《孫子兵法》?！?strong>孫子兵法》里談到，“將者，智、信、仁、勇、嚴也”，提到了“將者”的五個要素。“智”指智慧、智謀和知識，尤其在外匯市場，對各種數(shù)據(jù)，各國的政體以及關(guān)鍵局勢非常了解。做期貨也一樣，我上次聽了吳洪濤老師的分享，發(fā)現(xiàn)他對這個行業(yè)非常了解，各種概念和要素都一清二楚，這就說明他很努力，有足夠的知識儲備，這是一個前提，有了這個前提之后，才能在上面衍生出智慧。

“信”指誠實守信和信念，我在上海的時候，聽了徐欣老師分享，我很喜歡徐欣老師，因為他給我很多啟發(fā)。徐欣老師是一個非常樂觀的人，大盤都跌成這樣了，我們很悲觀，但他仍然很樂觀，他的樂觀和他的信念是我身上最稀缺的。要想在中國的股票市場長久的生存下去很難，徐欣老師能夠做得這么好，是有原因的，他的本性里面就有天生的樂觀主義，所以支持他做得這么好。有時候我們分析一個交易員，不要太多分析他的技術(shù)，而主要關(guān)注他這個人本身，他是一個什么樣的人，才是根本。

“仁”指仁愛和寬容，錯過行情就錯過了，不要過于苛責(zé)自己和他人。交易員和其它行業(yè)不一樣，大家都很努力，都是為了賺錢才來到這個市場中，有時候已經(jīng)努力了，但可能不會取得好成績，沒關(guān)系，努力就行了。在市場上，錯過行情很正常，不要給自己太多的負擔(dān)，愛護自己的賬戶，愛護自己的資金，對自己的每筆資金負責(zé)，不能因為錢不是自己的，就隨便做。日本有一個茶道大師，叫千利休，他說他之所以能夠成為大師，是因為他在放下茶器的時候，就像送別將要遠去的情人，做交易的時候，對于每筆資金都要有這樣的態(tài)度。

“勇”指敢做，很多朋友交易一段時間后，虧損了不少，就不太敢做交易了，或者是一個信號來了，突破了也不敢做進去，擔(dān)心是假突破。我認為做交易首先就是“做”，敢做敢止損，這是一個前提，如果該做時不敢做，該止損時不敢止損，就會白白錯失很多機會，甚至大虧，當然，這就涉及到執(zhí)行力的問題了。

“嚴”指嚴于律己，對他人和自己也要有嚴格的要求，如果只談仁，不講嚴，就變成放縱了。

我覺得一個優(yōu)秀交易員需要具備以上5個品德。

主持人：你本人的主要交易理念如果用一兩句話概括，大概是怎樣的？

兼山：我說出來可能大家會大跌眼鏡，我的交易理念就是保住自己不死，剩下的交給運氣。運氣好的時候，我能賺大錢，運氣不好時，就會有小虧。

主持人：您覺得回撤控制在多少范圍內(nèi)可以接受？

兼山：基本上是初始資金10%以內(nèi)的回撤，如果有了盈利，我有時候可能會為了追求更高收益，把回撤放大。100倍的杠桿，把回撤控制在10%以內(nèi)是非常難的，這也是我值得自豪的一點。做黃金外匯這些年，收益做得比我好的人很多，但是回撤控制得比我好的人，我沒有見到過幾個。

主持人：是否可以這樣理解？只要活著，總有一天是會遇到狗屎運？

兼山：對的，金庸說過這樣一句話，時間會替你消滅掉所有的敵人，你只要活著，時間會將這些敵人殺掉，因為他們總會犯錯。

主持人：在操作上，您主要看形態(tài)還是市場消息，或是其它？

兼山：我做交易比較簡單，只做清晰的形態(tài)，一眼就能知道進場點和止損點在哪個位置，這時候我會入場。如果我一眼看不到止損點，或者要考慮哪個點位適合做止損點的時候，我一般不會入場，因為當我們需要考慮的時候，往往不是最好的交易。

真正好的交易，總是很清晰的，就像他人詢問，你是否喜歡這個姑娘，你回答要考慮一下，你肯定是不喜歡這個姑娘的，真正喜歡一個姑娘的時候，是不需要考慮的。

主持人：哪些類型的形態(tài)一看就是你想做的？

兼山：最傳統(tǒng)的，例如5浪走完了，第5浪有點衰竭，剛好滿足蝴蝶形態(tài)，這時候就可以做，還有標準的三角形，標準的矩形，都是我想做的。我感覺這幾年的標準形態(tài)越來越少了，一旦出現(xiàn)，必須把握住，如果標準的形態(tài)都做不到，你和咸魚已經(jīng)沒有區(qū)別了。

交易盈利是有原理的，例如在倉位和風(fēng)險固定的情況下，只要把成功率或盈虧比提高，就能賺錢，這是兩個要素，如果你的成功率和盈虧比都不高，是不可能賺錢的。雖然交易很復(fù)雜，但是它的原理很簡單，你必須要滿足這些條件才能賺錢，而做這些標準形態(tài)，它能提高你的盈虧比。往往越是標準的形態(tài)出現(xiàn)，它的趨勢就越標準，大家可以去復(fù)下盤，很多比較標準的趨勢，幾乎都是從標準的盤整形態(tài)里出來的。如果是一個雜亂的市場，很難出標準趨勢，在這個趨勢之內(nèi)，很難出標準形態(tài)，所以如果你看到標準形態(tài)，這就意味著它雖然是個盤整，但是它實際上就是個趨勢，它一旦完成突破，盈虧比非?？膳拢?:5和1:10的盈虧比都很正常。有的人做短線，雖然盈虧比做不出來，但是成功率高，那么他也能賺錢，我的成功率很低，我做單的盈虧比高，所以最后也不虧錢。當然還有很多復(fù)雜的東西，例如倉位配置，風(fēng)控等等，這里我們就不說了。

主持人：我們剛才提到了英鎊，外匯市場有蠻多品種，您能分析一下美元和人民幣的走勢嗎？或是其它的機會也請您談?wù)劇?/span>

兼山：先來看一下英鎊，我比較喜歡做英鎊，2014年以前，我的盈利大部分來自黃金，2014年之后，我的黃金盈利就不太理想了，大部分盈利來源于英鎊。英鎊盤整到現(xiàn)在，它的形態(tài)越來越清晰了，隨時可能出方向，這時候不要去執(zhí)著做多還是做空了，往下突破就去做空單，往上突破就去做多，總之就是關(guān)注它的形態(tài)。

我們看一下美元指數(shù)的周線，很多事情不是技術(shù)面就能決定的，主要還是以基本面為主，技術(shù)面只是反應(yīng)了基本面。從短線來說，目前美元指數(shù)處在下跌的趨勢中，它之前也有過這種下跌，雖然美元短期在跌，但是美國的基本面沒有發(fā)生根本性的變化。例如它之前回撤了100元，后來又回撤了100元，這次也是回撤了快100元左右，在基本面沒有發(fā)生根本性的扭轉(zhuǎn)之前，我認為這次的回撤與上次的回撤應(yīng)該差不多。所以我沒有過分的看空，雖然它現(xiàn)在跌得很兇，但是讓我去做多，我是不愿意的，讓我大規(guī)模的做空，我也不愿意，我覺得應(yīng)該還有向上的一個過程。所以對于美元周線級別，我們并不是特別的看空，除非出現(xiàn)突發(fā)事件。