各市場(chǎng)參與人：

為促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）對(duì)《上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》進(jìn)行了修訂，形成了《上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法（2017年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》，詳見(jiàn)附件）。為做好新舊規(guī)則適用的銜接安排，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《辦法》的規(guī)定，建立投資者適當(dāng)性管理制度，做好前端技術(shù)控制，切實(shí)做好投資者適當(dāng)性管理。

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)《辦法》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估、報(bào)備合格投資者，在2017年7月1日前完成存量合格投資者的調(diào)整工作，并通過(guò)本所網(wǎng)站提交合格投資者賬戶名單。

二、本通知發(fā)布前已在本所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的公司債券、企業(yè)債券、資產(chǎn)支持證券（以下統(tǒng)稱債券），或者自本通知發(fā)布之日起至2017年7月1日止（不含）申請(qǐng)上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，其存續(xù)期間的投資者適當(dāng)性管理按照以下原則執(zhí)行：

（一）自即日起至2017年7月1日止（不含），債券投資者適當(dāng)性管理沿用原《辦法》的規(guī)定。

（二）2017年7月1日起，債券投資者適當(dāng)性管理適用《辦法》的規(guī)定?！掇k法》實(shí)施前按照原規(guī)則買入債券的投資者，在《辦法》實(shí)施后不符合相應(yīng)的債券投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的，不得再行買入該等債券，但可以選擇賣出或者繼續(xù)持有。

三、參與債券質(zhì)押式回購(gòu)融資交易及債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易的投資者，應(yīng)當(dāng)為符合《辦法》規(guī)定的合格投資者中的機(jī)構(gòu)投資者；不符合《辦法》規(guī)定要求的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者參與債券質(zhì)押式回購(gòu)融資交易、債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易的，應(yīng)當(dāng)于2017年12月9日前了結(jié)全部質(zhì)押式回購(gòu)融資交易及質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易，期間不得增加回購(gòu)交易未到期余額。

四、《辦法》自2017年7月1日起實(shí)施。原《上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（上證發(fā)〔2015〕51號(hào)）同時(shí)廢止。本所已發(fā)布的其他規(guī)定與《辦法》規(guī)定不一致的，以《辦法》為準(zhǔn)。

特此通知。

附件：上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法（2017年修訂）

上海證券交易所

二〇一七年六月二十八日