近期監(jiān)管層動(dòng)作頻頻，基金業(yè)協(xié)會(huì)、財(cái)政部都紛紛體現(xiàn)其存在感，各類(lèi)政策出臺(tái)，整的私募基金及服務(wù)機(jī)構(gòu)欲生欲死。小募募為各位看官盤(pán)點(diǎn)一下6-7月份私募基金行業(yè)的大事。

一、《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》正式發(fā)布

2017年6月28日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)正式發(fā)布《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》。

《指引》體現(xiàn)了以下特點(diǎn)：一是明確基金募集機(jī)構(gòu)為適當(dāng)性管理的主體?；鹉技瘷C(jī)構(gòu)包括公募和私募基金管理人、取得證監(jiān)會(huì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)兩大類(lèi)?；鹉技瘷C(jī)構(gòu)與投資者直接接觸，開(kāi)展基金宣傳推介，辦理基金份額申購(gòu)、贖回，是銷(xiāo)售基金產(chǎn)品和提供服務(wù)的主體，也是落實(shí)基金投資者適當(dāng)性義務(wù)的主體。二是鼓勵(lì)募集機(jī)構(gòu)間的有序競(jìng)爭(zhēng)。在遵照《辦法》相關(guān)底線要求的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)募集機(jī)構(gòu)結(jié)合自身情況，將適當(dāng)性管理作為提升產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理和客戶(hù)服務(wù)水平的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提供差異化安排。為此，《指引》根據(jù)屬性、風(fēng)險(xiǎn)因素，重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、杠桿水平、投資標(biāo)的流動(dòng)性，未限定某類(lèi)產(chǎn)品的具體等級(jí)；對(duì)投資者信息表、投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷、產(chǎn)品和服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分參考標(biāo)準(zhǔn)等均提出“參考”模板，不做強(qiáng)制使用要求，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在實(shí)施中進(jìn)行完善。三是簡(jiǎn)化操作步驟和流程，減輕機(jī)構(gòu)和投資者負(fù)擔(dān)。與征求意見(jiàn)稿相比，《指引》取消了風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)的更新要求、簡(jiǎn)化了投資者基金信息證明材料，降低了風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低投資者、投資者信息核實(shí)、投資者轉(zhuǎn)化流程、評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)、高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品銷(xiāo)售等條款的執(zhí)行難度，減化了給投資者帶來(lái)不便的具體要求，強(qiáng)化糾紛調(diào)解中檢驗(yàn)基金募集機(jī)構(gòu)落實(shí)適當(dāng)性成果。

要點(diǎn)梳理：

1、7月1日起，基金募集機(jī)構(gòu)按照《辦法》要求執(zhí)行的情況：

→ 對(duì)新客戶(hù)銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服務(wù)

→ 對(duì)老客戶(hù)銷(xiāo)售(提供) 高于原有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)

例外：老客戶(hù)不高于原有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；

2、 募集機(jī)構(gòu)需在 6個(gè)月內(nèi)完成系統(tǒng)改造；

3、開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)份額的投資者適當(dāng)性參照適當(dāng)性自律規(guī)則；

4、募集機(jī)構(gòu)需根據(jù)自身情況完善模板表格。

二、《關(guān)于基金從業(yè)人員資格管理實(shí)施有關(guān)事項(xiàng)的通知》

1、　基金從業(yè)人員進(jìn)行基金從業(yè)資格注冊(cè)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的考試科目包括：

中基協(xié)組織的科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》、科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》、科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》；

證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的《證券投資基金》、《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》、《證券投資基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)知識(shí)》(該三個(gè)科目已停止組織考試)；

以及符合協(xié)會(huì)規(guī)定的其他認(rèn)定方式取得基金從業(yè)資格的。

2、 根據(jù)所從事的基金業(yè)務(wù)的不同，中基協(xié)此次《通知》針對(duì)不同業(yè)務(wù)對(duì)不同業(yè)務(wù)與需要的資格分別做了不同的要求：

其中，公募基金管理人、基金托管人、證券期貨資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)(含基金銷(xiāo)售、份額登記、估值、投資顧問(wèn)、評(píng)價(jià)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等機(jī)構(gòu))的從業(yè)人員通過(guò)科目一和科目二、或科目一和《證券投資基金》、或《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》和《證券投資基金》考試的，可由所在任職機(jī)構(gòu)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)基金從業(yè)資格注冊(cè)。

私募基金管理人的從業(yè)人員通過(guò)科目一和科目二、或科目一和科目三、或科目一和《證券投資基金》、或《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》和《證券投資基金》考試的，可由所在任職機(jī)構(gòu)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)基金從業(yè)資格注冊(cè)。

對(duì)于在基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)從事宣傳推介基金、基金銷(xiāo)售信息管理平臺(tái)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)維護(hù)的人員，通過(guò)科目一和科目二、或科目一和科目三、或科目一和《證券投資基金》，或《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》和《證券投資基金》考試的，可由所在任職機(jī)構(gòu)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)基金從業(yè)資格注冊(cè)；通過(guò)《證券投資基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)知識(shí)》或《證券投資基金》考試的，可由所在任職機(jī)構(gòu)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格注冊(cè)。為鼓勵(lì)提升自身合規(guī)專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，通過(guò)科目一和《證券投資基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)知識(shí)》考試的，可以申請(qǐng)注冊(cè)為基金從業(yè)資格。未來(lái)隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格將逐步納入基金從業(yè)資格進(jìn)行管理。

3、關(guān)于延長(zhǎng)考試科目認(rèn)可期

原規(guī)定截至2017年7月1日，認(rèn)可證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的《證券投資基金》、《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》和《證券投資基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)知識(shí)》科目的考試成績(jī)，現(xiàn)在延長(zhǎng)至2019年7月1日。

4、通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)組織的相關(guān)科目考試后，在四年內(nèi)可以通過(guò)所在機(jī)構(gòu)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)基金從業(yè)資格注冊(cè)。超過(guò)四年未通過(guò)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金從業(yè)資格注冊(cè)的，需在注冊(cè)前補(bǔ)齊最近兩年的規(guī)定后續(xù)培訓(xùn)學(xué)時(shí)或重新參加從業(yè)資格考試。”

SO，總結(jié)重點(diǎn)如下：

1、個(gè)人不能申請(qǐng)基金從業(yè)資格，必須通過(guò)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，必須找好組織；

2、請(qǐng)各位通過(guò)考試的快通過(guò)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)從業(yè)資格，期限有限，4年；

3、原來(lái)考過(guò)其他認(rèn)可科目的請(qǐng)盡快通過(guò)認(rèn)證，期限截止2019年7月1日。

三、關(guān)于適時(shí)延長(zhǎng)私募基金第二季度信息報(bào)送時(shí)限的通知

1、2017年私募基金第二季度信息更新工作的截止時(shí)限延長(zhǎng)至2017年8月31日。按照《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》的規(guī)定，針對(duì)于2017年8月31日仍未完成所管理私募基金2017年第一季度和第二季度信息更新的私募基金管理人，此類(lèi)機(jī)構(gòu)將被列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)（http://gs.amac.org.cn）對(duì)外公示。

2、各私募基金管理人2016年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的報(bào)送截止時(shí)限亦適時(shí)延長(zhǎng)至2017年8月31日。針對(duì)于2017年8月31日仍未報(bào)送2016年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的私募基金管理人，此類(lèi)機(jī)構(gòu)將被列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)（http://gs.amac.org.cn）對(duì)外公示。

協(xié)會(huì)再次提示，私募基金管理人應(yīng)按照《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》、《通知》的要求，盡快通過(guò)“管理人年度信息更新”、“管理人重大事項(xiàng)變更”、“補(bǔ)錄產(chǎn)品信息”、“產(chǎn)品季度更新”等方式進(jìn)行信息補(bǔ)錄、基于專(zhuān)業(yè)化要求的機(jī)構(gòu)類(lèi)型與業(yè)務(wù)類(lèi)型的確認(rèn)、所管理私募基金2017年第一季度信息更新，在提交新增私募基金備案申請(qǐng)時(shí)，需完成相應(yīng)信息補(bǔ)錄、確認(rèn)和更新。

四、《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知》

6月30日，財(cái)政部下發(fā)財(cái)稅〔2017〕56號(hào)《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知》，規(guī)定資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅，自2018年1月1日起施行。

1、繳稅主體：資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人，包括銀行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金管理人、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。除私募基金管理人為中基協(xié)備案外，都屬于一行三會(huì)持牌金融機(jī)構(gòu)。

2、管理人需要繳哪些增值稅：兩種，一種是你不做資產(chǎn)管理該怎么交增值稅怎么交，就好比一家發(fā)行理財(cái)?shù)你y行放了筆貸款，按照貸款服務(wù)繳納增值稅；收取了理財(cái)管理費(fèi)，直接收費(fèi)金融服務(wù)繳納增值稅。另一種就是運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為（以下稱(chēng)資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)），暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。注意這是暫適用，等監(jiān)管理順了后再考慮怎么更合理的收稅。

以上是小募募對(duì)6-7月私募基金業(yè)務(wù)的重大事項(xiàng)做的盤(pán)點(diǎn)，掛一漏萬(wàn)吧。請(qǐng)管理人仔細(xì)學(xué)習(xí)以上事項(xiàng)的通知與原文，及時(shí)掌握要點(diǎn)，依法展業(yè)，莫因一時(shí)的偷懶，為自己未來(lái)的發(fā)展埋下地雷。

原文鏈接附上：

1、關(guān)于發(fā)布《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性 管理實(shí)施指引（試行）》的通知：http://www.amac.org.cn/xhdt/zxdt/392092.shtml

2、關(guān)于基金從業(yè)人員資格管理實(shí)施有關(guān)事項(xiàng)的通知：http://www.amac.org.cn/xhdt/zxdt/392086.shtml

3、【協(xié)會(huì)通知】關(guān)于適時(shí)延長(zhǎng)私募基金第二季度信息報(bào)送時(shí)限的通知:https://mp.weixin.qq.com/s/0wqpAffOrv8JfWBc-ob3oA

4、關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知：http://szs.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/zhengcefabu/201706/t20170630_2635146.html