七禾網(wǎng)7、你怎么理解“穩(wěn)定盈利”？你的穩(wěn)定盈利原理是什么？

平湖習劍：我認為穩(wěn)定盈利就是找到市場運行的某個規(guī)律，制定一套策略，不斷重復就可以持續(xù)賺錢。我認為穩(wěn)定盈利的基礎(chǔ)來源于對市場某個角度的認識，找到一些規(guī)律。對市場認識角度不同，發(fā)現(xiàn)的機會也不同。每個人基于自己的知識、經(jīng)歷和哲學，對市場的認識千差萬別，于是就構(gòu)建了五花八門的交易系統(tǒng)。只要交易系統(tǒng)生發(fā)的哲學基礎(chǔ)是成立的，交易系統(tǒng)的穩(wěn)定盈利就是可行的。比如傅海棠老師賺了很多錢，因為他發(fā)現(xiàn)了市場供求失衡時的某些規(guī)律，然后他有一整套的策略來抓取規(guī)律中的機會。他的系統(tǒng)是有哲學基礎(chǔ)的，也許他的系統(tǒng)回撤比較大，但確實是可以重復使用的。也許若干年后，我們又會聽聞傅海棠老師抓住了某個供需失衡的大機會。

我系統(tǒng)的原理，是我自己對市場的認識。我認為市場的構(gòu)成是混沌的。混沌也是這個世界的構(gòu)成方式。它的運行趨勢是發(fā)散的，其演變過程對初態(tài)非常敏感。它的構(gòu)成特征是分形的，結(jié)構(gòu)疊加且自相似。所以市場的運行，無序中透著有序。根據(jù)這樣的規(guī)律，構(gòu)建一整套的策略，抓取重復出現(xiàn)的機會。這就是我的盈利原理。其實技術(shù)分析的書有很多，K線組合、各種形態(tài)、還有完整周期的格蘭維8法等等，但我的理解，光會背是沒有用的，必須理解其背后形成的原理。理解了原理，才能分辨其在盤面中的各種變形。當然，掌握了看盤技巧，只是整個系統(tǒng)的一個環(huán)節(jié)。止損、止盈、頭寸管理、資金管理等等環(huán)節(jié)，共同組成一個完整的圓，才是一個交易系統(tǒng)。所謂一個完整的圓就是，不管市場處于什么狀態(tài)，行情怎么變化，都知道怎么應(yīng)對。

七禾網(wǎng)8、近期您的賬戶凈值又創(chuàng)了新高，主要是抓住了哪些行情？如何去判斷的？

平湖習劍：5月份到現(xiàn)在大的行情抓了三波：一波雞蛋，一波黑色，一波白銀。雞蛋是遠遠沒抓好，只做到一小段，還回吐了大部分。不過雞蛋行情實在太大了，稍微沾點油水已經(jīng)可以讓賬戶上躥下跳。黑色一波很明顯，算系統(tǒng)性行情。我就采用很普通的趨勢跟蹤，可惜只吃到一小部分。我相信很多交易者朋友都在這一波里有不少斬獲。白銀在7月8日早盤出現(xiàn)閃崩，閃崩有可能是踩踏造成的，其反映出多空的極度不對稱，考慮到其又在下降通道，出現(xiàn)一波下跌概率比較高，事實也是被我重倉博到一波。

七禾網(wǎng)9、從您的賬戶中我們發(fā)現(xiàn)您的倉位的較為進取，是否是因為這樣才導致賬戶起伏很大，您的風控體系是如何去設(shè)置的？

平湖習劍：我自己的小賬戶沒有維護凈值的壓力，所以倉位拉得比較重。別人委托的賬戶，一開始會用輕倉打安全墊。所以“心行者秋霜切玉劍金鞍五陵豪”這個受托賬戶收益率會比“心行者”略低一些，原因是鋪安全墊時倉位比較輕，但這個賬戶在凈值以下的浮虧最大只到過1.5%。賬戶安全后，倉位就會拉得比較重，這也是投資人希望看到的。關(guān)于風控，一是賬戶總資金的風控，主要采用倉位輕重來控制，凈值附近時倉位很輕，慢慢爬上來后逐漸加重，這樣本金風險是很小的。二是操作上的風控，不同的頭寸分散組合，不同的加減倉，不同的進出點位，都是風險控制不可或缺的要素。各要素風險控制的疊加，使得整個賬戶風險始終比較小。我經(jīng)常倉位會很重，但風險其實并沒有放大多少。打個比方，草船借箭，一列輕舟深入敵營，外人看著很大的風險，但其實人家都算好的。

七禾網(wǎng)10、進入7月以來，多數(shù)活躍商品都有較好的上漲表現(xiàn)，文華商品指數(shù)也漲勢如虹，您覺得是否意味著震蕩半年的商品要走出趨勢了？您下半年會如何布局？

平湖習劍：商品的趨勢從6月就開始了，屬于系統(tǒng)性行情，并且7月還是會延續(xù)。我做的是小波段，只看三五天的行情，談不上半年布局。反正近期還是會多關(guān)注黑色。另外近期能化和油脂似乎開始活躍，也會多加關(guān)注。震蕩和趨勢，有行情和沒行情，是交替出現(xiàn)的。之前震蕩了半年，現(xiàn)在出一兩個月趨勢是需要的。我是短線純技術(shù)，反正發(fā)現(xiàn)機會就做，不做過長預(yù)測。

七禾網(wǎng)11、今日（7月11日）螺紋站上了3500點，是近4年的高點，市場多空爭議開始放大，您怎么看螺紋鋼的行情？

平湖習劍：走勢強自然背后有它的道理。作為純技術(shù)派，我不過多研究基本面。反正螺紋走勢堅定，力量很足，近期還會延續(xù)上漲。它在漲就繼續(xù)做漲就好了。

七禾網(wǎng)12、您能否介紹一下這些年的交易成長，您都經(jīng)歷了哪些階段？

平湖習劍：一開始階段是猜測走勢，重倉賭，爆倉了好幾次，幸好那個時候是小錢。第二個階段，是發(fā)現(xiàn)了市場里的一些規(guī)律，比如一些高概率的形態(tài)。形態(tài)一出現(xiàn)，就感覺自己要賺錢，倉位也很重，對了可能就翻倍了。但是也經(jīng)常錯。有時，形態(tài)很準，連續(xù)對。有時，怎么弄都錯，連續(xù)錯。所以這個階段就是大起大落。第三個階段，對止損、入場出場和倉位控制都到了一定層次，機會多少都能抓住。但是止損嚴格就拿不長，倉位控制就賺不多，盈利后止損損耗也很大。這個階段是小盈小虧的階段。第四個階段，我理解到市場是平衡的，市場總會在一定時候成就某些人，但不會在任何時候成就某些人。所以市場沒有圣杯，不會有一套固定不變的策略可以一直在市場賺錢。所以我們的系統(tǒng)肯定是不平衡的，也就是靈活變動的，畸形的。比如有時候緊止損有時候?qū)捴箵p，有時候輕倉有時候重倉，有時候依據(jù)指標形態(tài)進出有時候放棄，如果手法固定就有時候做有時候休息，等等。如果系統(tǒng)的每個要素在任何市場情況下都是固定不變還不停操作，那怎么賺的就會怎么還回去。如果交易者沒有明白這個道理，那他就會一直在輪回，賺了又虧回去，賺了又虧回去。他再怎么學高手的手法，結(jié)果還是一樣。有句話叫，做趨勢的死在震蕩里，做震蕩的死在趨勢里。就是這個道理。明白這個道理后構(gòu)建的系統(tǒng)，是跳出市場看市場，是因時而變，或者叫“無招勝有招”，然后我的凈值就持續(xù)向上了。

七禾網(wǎng)13、您覺得交易者在成長中都是否會跟你一樣經(jīng)歷這些階段？ 

平湖習劍：從我自己多年的經(jīng)歷來看，每一個階段都是經(jīng)歷一次蛻變。在每一次蛻變中，又有多次思維重構(gòu)的重大感悟，而每次的重大感悟又來源于多次腦中念頭閃過的小感悟。每次的小感悟都積極寫下來，梳理、架構(gòu)，變成操作細節(jié)，落實到操作中。發(fā)現(xiàn)錯誤和混亂，又回頭重新梳理。就是在漫長的磨練中，逐漸改變了思維方式和人性。主觀交易者是修行的過程，不是一朝一夕可以得來。我覺得主觀交易者都要經(jīng)歷漫長的修行。四個階段可能因人而異有快有慢吧。原因在于，人必須在多次的正負反饋即賺賺虧虧中產(chǎn)生感悟。輪回才會感悟。而系統(tǒng)的各要素，都需要理解達到一定深度，形成思維習慣，才能在市場變化中以及在日常生活中自如地運用出來。當然也有復制別人手法的短線盤手，短期內(nèi)實現(xiàn)了盈利，但市場一變化，原來那套就不行了。不行的原因，是因為思維層面沒有上升到市場以外的高度，只是在交易習慣上固化下來。市場波動特性改變后，手法不能因時而變，又不能跳到市場以外重新認識，自然也就不能盈利了。

七禾網(wǎng)14、您覺得哪些是交易者成長中需要注意的？

平湖習劍：我覺得交易者在成長中，關(guān)鍵是別掉溝里去。系統(tǒng)就是個迷宮，任何岔路都可能導向不歸路。比如某個交易者是短線系統(tǒng)，他的機會定義、進出場、止損止盈、倉位控制都是符合短線特性而粘合在一起。有段時間他做得挺順，于是自信滿滿想進步到更高層次，聽了一次課或看了什么書，大咖們都是說要浮盈加倉，確實大咖們都是這樣賺到億級別以上的錢的。于是他也嘗試，運氣好碰到適應(yīng)的行情，一波浮盈加倉賺很多。但之后的情況可能很有戲劇性。一種是他從加倉中嘗到甜頭，一浮盈就加倉，結(jié)果一回調(diào)就把單子弄丟了，甚至盈利的單子做成虧損，幾次下來就暈了，然后覺得系統(tǒng)還要改，又把短線系統(tǒng)的要素改掉一些，比如試著止損放寬，再做一段時間下來，原來自己的系統(tǒng)已經(jīng)面目全非，而又沒有形成新的完整系統(tǒng)，然后做得好好的短線交易員，就陷入混亂，賬戶一路虧損，做死掉了。另一種情況，他嘗試了浮盈加倉，連續(xù)失敗后，感到恐懼，靜下心來扔掉所學的，又回到原來自己成熟的短線系統(tǒng)中去。最后一種情況，連續(xù)失敗后，靜下心來逐條梳理，原來短線系統(tǒng)的各要素及背后的原理，新手法背后的原理，縷析條分，重新架構(gòu)。再到市場中實踐，再總結(jié)，再重構(gòu)，再完善。最后完成系統(tǒng)升級鳳凰涅槃。這里我說的還是已經(jīng)穩(wěn)定盈利的交易員，功力已經(jīng)很深厚，也帶著交易的自信，系統(tǒng)的進化況且風險重重。要是一個初入市的新手，更有千萬種可能會掉溝里去。我覺得會不會掉溝里去，一方面跟一個人的哲學修養(yǎng)有關(guān)，或者叫功力、修為。就好像學了九陽真經(jīng)，上手各類武功都容易了，桃谷六仙的真氣也能為己所用。否則內(nèi)功不夠，各種真氣在體內(nèi)竄來竄去，就會毒氣攻心。就我自己的親身經(jīng)歷來講，每次完整地學別人的系統(tǒng)，回來后都會產(chǎn)生混亂，都是賬戶要死的節(jié)奏。另一方面跟碰到一個好的導師有關(guān)。導師水平層次千差萬別，新手根本無法分辨。有的教的就是錯的，有的教的是特定情況下對。還有導師的交易類型和自己是否同一路，學劍法跟了藍鳳凰，學用毒跟了風清揚，肯定亂套。

七禾網(wǎng)15、我們知道您不是全職交易員，您有固定的工作，那除了交易本身以外，現(xiàn)階段有做其他方面的事情么？

平湖習劍：到現(xiàn)在位置我已穩(wěn)定盈利三年了，目標是往更職業(yè)的方向發(fā)展吧。比如發(fā)行產(chǎn)品等。同時在產(chǎn)業(yè)鏈的其它方面希望也能有所拓展。我最近接觸到一些資方，都是迫切地想尋找交易人才。我現(xiàn)在想把人才篩選、盤手培養(yǎng)、資產(chǎn)管理等融合起來，嘗試做一些對各方都有利的事情。

七禾網(wǎng)16、您所說人才篩選和盤手培養(yǎng)具體指什么？

平湖習劍：總的概括就是篩選、培養(yǎng)交易員，對接高分成比例管理型資金。首先是篩選，最好就是已經(jīng)穩(wěn)定盈利的，通過資方的考核，提供55分成的管理型資金，100萬起最高5000萬。管理型就是虧損完全資方承擔，也不用交保證金。然后是培養(yǎng)，如果有交易者系統(tǒng)還不成熟的，可以跟著我們不斷完善交易系統(tǒng)，目前可以提供簡單的解盤和針對性的培養(yǎng)。通過考核后也是提供55分成的管理型資金。解盤由我提供，就是每周回顧下做了哪些品種，怎么盈怎么虧的，思考過程如何，下周怎么計劃。這個免費。目前只能解盤不能帶盤，因為自己也要做單，怕受影響。課程分多品種波段和單品種日內(nèi)。多品種波段主要我講，單品種日內(nèi)由另一個伙伴講。另外，參加考核者也可以跟別人單子，比如參加“七禾冠軍侯”軟件的交易參考，考核通過一樣可以得到55分成的管理型資金，但如果這樣，參加考核者要在申請時明示。因為資方不管你怎么弄盈利的，但必須保證可持續(xù)。

七禾網(wǎng)17、但是現(xiàn)在市面上培訓很多，而學員們的熱情在減少，你想提供的培養(yǎng)計劃有何不同？

平湖習劍：我感覺現(xiàn)在培訓的問題主要是，課前大力宣傳，比如導師水平和名望，比如培訓后的效果。學費門檻高，但可能培訓完后與學員預(yù)期還是有差距。我想在授課方式上做個革命性改變。缺啥補啥、困惑什么解決什么，分塊來講。我也參加過不少課程，有交易冠軍，有行業(yè)大咖，有基金大牛。自己也講過幾次課。我發(fā)現(xiàn)，短時間從頭到尾講，學員能吸收的可能就那么一點。這一點往往是其目前正糾結(jié)纏繞在心中的困惑，或許有些思維的苗頭，但始終弄不清晰。導師如能講透，學員就會茅塞頓開、豁然開朗。而學員沒想過的問題，其實說了也白說。比如初級學員他還在糾結(jié)進出場、止損，老師講頭寸管理、資金管理。學員根本沒思考過，更不覺得這有用。已經(jīng)明白的問題，更是老師浪費時間學員浪費錢。再一方面，可以降低學員報課的風險?，F(xiàn)在市面上培訓很多，價格也不低，動輒幾萬。學員其實學習是有風險的，一是資金風險，交了好幾萬，啥也沒學到；二是內(nèi)容風險，老師與學員套路不一樣，老師和盤托出真知灼見反而給學員造成混亂，學死了，或者老師水平有限，說了皮毛，有些還錯的，學員很信奉，那就掉溝里了。其實我這么做，也是為了坦誠接受大家檢驗。門檻低，試試看，如果我真能給你解決問題，可以再選擇性參加另外的課程。如果感覺水平不咋地，及時止損。這就像我們做交易一樣，有個試倉、加倉的過程，先控制好風險，再談抓到行情。我的收益率沒有冠軍高，管理規(guī)模沒有機構(gòu)多，但也許我真能解決你問題。有效才是硬道理。另外我這么做，也有其它方面考慮。相同的方法，用的人多了，肯定有影響。我不希望別人完全照搬我的系統(tǒng)。最好你形成自己的系統(tǒng)，獨一無二。你在我這里做交易，我給你提供資金，長期互利。我們現(xiàn)在管理型賬戶和交易員55分，且不用交什么保證金風險金，所開行業(yè)先河，當然考核也很嚴格的。即使通不過考核，只要證明能穩(wěn)定盈利，就不怕沒有發(fā)展前途，反正后期的扶持方式是很豐富的。

七禾網(wǎng)注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！

七禾網(wǎng)yfjjl6v.cn

劉健偉對話整理

2017-07-12