周一上證綜指低開低走，尾盤跳水，報收于3341.55點，收跌0.33%。兩市成交量4684.79億元，減少187.8億元。各大指數(shù)普跌，唯一小幅收漲的僅有上證50指數(shù)，小幅上漲0.06%，上證50指數(shù)翻紅主要得益于尾盤銀行板塊、兩桶油的拉升。盤面看，上漲的行業(yè)板塊僅有食品飲料、醫(yī)藥和銀行，房地產(chǎn)、有色金屬等行業(yè)板塊大幅領(lǐng)跌。從概念板塊來看，稀土永磁概念指數(shù)跌幅最大，達(dá)到3.94%，次新股指數(shù)相對抗跌，小幅上漲0.24%。期指方面，IC合約大幅下跌1.51%，領(lǐng)跌三大期指。標(biāo)的資產(chǎn)方面，50ETF弱勢振蕩，尾盤報收于2.729，與上一交易日收盤價持平，成交量激增至344.75萬手，增加69.75萬手。

期權(quán)市場成交量下降，全日累計成交596181張期權(quán)合約，較上一交易日減少24937張合約。其中，認(rèn)購期權(quán)成交358020張，較上一交易日減少5.05%。認(rèn)沽期權(quán)成交238161張，較上一交易日減少2.41%。日成交量PCR小幅降至0.665，上一交易日為0.647，市場情緒謹(jǐn)慎樂觀。持倉方面，上證50ETF期權(quán)總持倉量小幅降至1996920張，減少9174張，主要是9月期權(quán)合約即將到期，主力合約移倉換月所致。認(rèn)購期權(quán)持倉量大于認(rèn)沽期權(quán)持倉量。10月認(rèn)購和認(rèn)沽期權(quán)成交量最大的合約均集中在10月2.75合約上，表明多方對后市行情偏樂觀態(tài)度。

標(biāo)的資產(chǎn)30日歷史波動率降至9.98%。認(rèn)沽期權(quán)隱含波動率大幅增長，且反超過認(rèn)購期權(quán)隱含波動率，表明隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的回調(diào)，認(rèn)購期權(quán)定價偏高的局面得以改善。平值期權(quán)方面，50ETF購9月2.75期權(quán)的隱含波動率為12.55%，較上一交易日增加0.97個百分點；50ETF沽9月2.75期權(quán)的隱含波動率為13.87%，較上一交易日增加2.29個百分點。

因標(biāo)的資產(chǎn)50ETF價格收平，9月認(rèn)購和認(rèn)沽期權(quán)價格以下跌為主。特別是虛值期權(quán)因交割日臨近，時間價值加速衰減導(dǎo)致期權(quán)價格大幅下跌。10月期權(quán)價格以認(rèn)購期權(quán)價格下跌，認(rèn)沽期權(quán)價格小幅上漲為主。9月平值認(rèn)購合約“50ETF購9月2.75”報收于0.0049，下跌30%；9月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽9月2.75”報收于0.0262，下跌1.87%。

綜合來看，標(biāo)的資產(chǎn)回調(diào)壓力增大。技術(shù)上看，20日均線壓制反彈高度，但周線級別尚存10周均線支撐，短期內(nèi)弱勢整理行情為主。期權(quán)策略方面，了結(jié)9月期權(quán)空方頭寸，逢低布局10月期權(quán)牛市垂直價差策略。