周一，滬深300股指期貨四份合約持倉(cāng)量1368手至14868手。長(zhǎng)假過(guò)后，資金重返市場(chǎng)是持倉(cāng)量回升的部分原因，但非全部原因。持倉(cāng)量創(chuàng)出8月14日以來(lái)新高，反映部分資金主動(dòng)入場(chǎng)。雖然周一股指期貨市場(chǎng)全線(xiàn)跳空高開(kāi)，收盤(pán)漲幅出現(xiàn)不同程度收窄，但在多方積極的勢(shì)頭下，市場(chǎng)料繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF1710與IF1712合約上合計(jì)共持買(mǎi)單27375手、賣(mài)單30272手。主力席位凈空持倉(cāng)量2897手，較前一交易日減少79手。主力凈空持倉(cāng)量下降主要由于多方主動(dòng)增倉(cāng)較空方更積極。在IF1710上，前20多方合計(jì)增持買(mǎi)單439手超過(guò)前20空方合計(jì)增持賣(mài)單270手。這表明主動(dòng)入場(chǎng)的資金中多方資金更勝一籌。其中，國(guó)投安信期貨席位增持買(mǎi)單121手，幅度較大。技術(shù)上，市場(chǎng)價(jià)格上漲，持倉(cāng)量上升，多方積極入場(chǎng)，預(yù)示著后市繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)的概率較高。

在上證50與中證500股指期貨上，多方同樣表現(xiàn)積極。在IH1710上，前20多方合計(jì)增持買(mǎi)單678手，超過(guò)前20空方合計(jì)增持賣(mài)單468手。其中，五礦經(jīng)易、申銀萬(wàn)國(guó)、光大期貨、永安期貨席位分別增持買(mǎi)單255手、118手、114手、110手，較為集中。雖然IH合約收盤(pán)漲幅明顯收窄，全天收出長(zhǎng)陰，但多方入場(chǎng)積極性依然高漲，預(yù)計(jì)強(qiáng)勢(shì)特征將延續(xù)。在IC1710上，前20多方合計(jì)增持買(mǎi)單85手，前20空方合計(jì)減持賣(mài)單98手。伴隨著價(jià)格創(chuàng)出近期的新高，多方積極入場(chǎng)，部分空方選擇止損離場(chǎng)。

期現(xiàn)價(jià)差的變化也反映著多方入場(chǎng)更積極。在持倉(cāng)量上升的情況下，一般而言，多方主動(dòng)入場(chǎng)會(huì)造成期現(xiàn)價(jià)差向上變動(dòng)，空方的主動(dòng)入場(chǎng)會(huì)造成期現(xiàn)價(jià)差向下運(yùn)動(dòng)。周一分鐘數(shù)據(jù)上，IF1710日內(nèi)平均期現(xiàn)價(jià)差為升水10.22點(diǎn)，較前一交易日擴(kuò)大1.39點(diǎn)。期現(xiàn)價(jià)差升水達(dá)到近期的最高水平，反映出多方積極入場(chǎng)并對(duì)市場(chǎng)抱有樂(lè)觀的預(yù)期。

近期銀河期貨席位對(duì)次日市場(chǎng)節(jié)奏把握較好。該席位最近連續(xù)三個(gè)交易日凈持倉(cāng)量變動(dòng)悉數(shù)踏準(zhǔn)次日日內(nèi)漲跌節(jié)奏。周一，銀河期貨席位在IF1710上增持買(mǎi)單22手，同時(shí)減持賣(mài)單11手，凈空持倉(cāng)量降至912手，為近11個(gè)交易日最低，反映該席位對(duì)周二市場(chǎng)表現(xiàn)繼續(xù)持樂(lè)觀態(tài)度。