周一，股指期貨市場跟隨現(xiàn)貨市場午后走強，全線收漲。IF、IH、IC主力合約分別上漲0.81%、0.77%、0.54%。雖然股指期貨低開高走，但更多表現(xiàn)為被動跟隨現(xiàn)貨市場。從股指期貨自身表現(xiàn)觀察，對于上漲，多方信心略顯不足。

IF、IC市場持倉量分別增加477手、1114手，但若考慮上周五11月合約到期交割因素的影響，股指期貨持倉量明升實降。上周五，IF1711、IC1711分別有1524手、1280手合約參與交割。這表明這些因交割被動離場的資金，在周一并沒有完全重返市場，剔除交割影響，持倉量實際為下降。IH合約周一持倉量未增反降22手。市場上漲，卻未得到持倉量配合，是多方信心略顯不足的表現(xiàn)之一。

數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF1712合約上合計共持買單23937手、賣單26616手。主力席位凈空持倉量2679手，較前一交易日增加311手。主力席位凈空持倉量的增加主要由于空方的增倉與多方的減倉。在IF1712上，前20空方合計增持賣單255手，前20多方合計減持買單27手。在IF1712市場整體持倉量增加的情況下，主力空方增倉而主力多方減倉，同樣反映著多方信心不足。其中，永安期貨、海通期貨席位分別減持買單371手、142手，幅度較大。同時，部分凈多席位在周一縮減了凈多持倉量。申銀萬國席位增持賣單64手，超過增持買單37手，凈多持倉量降至567手，為近10個交易日最低。

期現(xiàn)價差的變化也佐證著多方的信心不足。在持倉量上升的情況下，一般而言，多方主動入場會造成期現(xiàn)價差向上變動，空方的主動入場會造成期現(xiàn)價差向下運動。依據(jù)分鐘數(shù)據(jù)測算，周一，IF1712日內平均期現(xiàn)價差升水0.88點，該數(shù)據(jù)上周五為升水2.24點。日內平均期現(xiàn)價差升水幅度收縮，暗示著周一空方資金入場較多方積極。

近期海通期貨席位對次日市場節(jié)奏把握較好。該席位最近連續(xù)5個交易日凈持倉量變動4次踏準次日日內漲跌節(jié)奏。周一，海通期貨席位在IF1712上減持買單142手，同時增持賣單3手。該席位凈多持倉量由此降至140手，為9月15日以來最低，反映其對周二市場表現(xiàn)持謹慎的態(tài)度。