近期市場(chǎng)在白馬股大跌的影響下，大盤(pán)出現(xiàn)了大幅的回調(diào)，前期很多強(qiáng)勢(shì)股在最近幾個(gè)交易日下跌了將近20%，可以說(shuō)讓很多投資者信心受到很大的打擊，但是白馬股行情遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束。

在全球股市走牛的背景下，A股市場(chǎng)也不可能長(zhǎng)期低迷，這兩天雖然指數(shù)反彈不多，但是中小板和創(chuàng)業(yè)板大幅反彈，特別是在水泥，有色，煤炭等周期股帶動(dòng)下極大的提升了市場(chǎng)人氣。新能源汽車(chē)、人工智能也出現(xiàn)了大面積的漲停，說(shuō)明這些強(qiáng)勢(shì)板塊具備抄底的價(jià)值，在市場(chǎng)反彈的時(shí)候已經(jīng)是調(diào)整到位了。我覺(jué)得短期的下跌是為大家提供了調(diào)倉(cāng)換股的機(jī)會(huì)，真正的優(yōu)質(zhì)股票會(huì)在這輪下跌中跌出價(jià)值。最早調(diào)整的就是白酒，特別是茅臺(tái)，在漲到700 的時(shí)候受到了一些媒體的質(zhì)疑，擔(dān)心會(huì)不會(huì)出現(xiàn)一些泡沫，導(dǎo)致茅臺(tái)的大幅回調(diào)也就帶動(dòng)了整個(gè)白馬股的調(diào)整。

上證50從整體上看只有12倍，滬深300也只有15倍，相對(duì)于道瓊斯指數(shù)22倍的市盈率，A股的藍(lán)籌股相對(duì)于還是處于一個(gè)比較便宜的位置。事實(shí)上這波下跌的時(shí)候，外資通過(guò)深港通和滬港通買(mǎi)入20多個(gè)億，這說(shuō)明外資在A股恐慌的時(shí)候在大量的抄底，并有序的買(mǎi)入藍(lán)籌股?？梢哉f(shuō)外資對(duì)比國(guó)內(nèi)的投資者要樂(lè)觀，我之前也反復(fù)地在強(qiáng)調(diào)外資對(duì)于各個(gè)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)肯定比大家要深刻，所以他們能夠把握市場(chǎng)的動(dòng)向和脈搏，他們對(duì)資金的流向更具有參考意義，大家一定要關(guān)注外資的資金流動(dòng)。這些外資流入的板塊和流量一定上說(shuō)明A股正處于底部區(qū)域，A股的上漲才剛剛開(kāi)始，A股的慢牛也才剛剛開(kāi)始，所以大家在這個(gè)時(shí)候需要堅(jiān)定信心，特別是在市場(chǎng)有分歧的時(shí)候，大家一定要堅(jiān)定信心。

這兩天其實(shí)有很多前期的強(qiáng)勢(shì)股都出現(xiàn)了比較好的的抄底機(jī)會(huì)，也就是所謂的黃金坑。故此大家一定要敢于在跌的時(shí)候去買(mǎi)，在漲的時(shí)候敢于去賣(mài)，這樣才能夠做好投資，一直患得患失就會(huì)在市場(chǎng)調(diào)整的時(shí)候賣(mài)出來(lái)，在漲的時(shí)候追高。在港股創(chuàng)出新高后，A股一定會(huì)走出比較好的上漲行情。我們從港股的牛市來(lái)看，港股的核心資產(chǎn)盈利不斷創(chuàng)出新高后，從而推動(dòng)了港股的上漲，各個(gè)行業(yè)一批優(yōu)秀的上市公司在這批上漲中起到了推波助瀾的作用。而A股的上漲體現(xiàn)在白龍馬行情，為什么要炒白龍馬行情，因?yàn)檫@些公司代表這中國(guó)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，代表著中國(guó)的核心資產(chǎn)，那么配置這些核心資產(chǎn)，才能夠獲得更好的收益。

在新周期里面要關(guān)注三方面的投資機(jī)會(huì)，第一個(gè)是消費(fèi)升級(jí)的機(jī)會(huì)，比如：白酒、飲料、家電等，這些都是受益于消費(fèi)升級(jí)的。現(xiàn)中國(guó)的消費(fèi)市場(chǎng)已經(jīng)是全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)，相關(guān)的公司一定要關(guān)注；第二個(gè)是一些代表經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新興產(chǎn)業(yè)，比如5G，國(guó)產(chǎn)芯片，新能源汽車(chē)和人工智能。在昨天跌停的一些人工智能股票中，今天就漲停說(shuō)明資金對(duì)這些股票的認(rèn)可；第三，就是供給側(cè)改革推動(dòng)和需求拉動(dòng)之下的一些周期性行業(yè)，比如：水泥、有色、鋼鐵等。

今年全年都是消費(fèi)股和周期股輪番表現(xiàn)的行情，上半年是消費(fèi)股行情，到下半年就是周期股行情，到了十月份后周期股回調(diào)，而消費(fèi)股卻大幅回升，現(xiàn)在又到了周期股上演王者歸來(lái)的時(shí)候。所以我們只要把我好市場(chǎng)的節(jié)奏，就能夠把握好的收益。

今天大盤(pán)反彈確定性還是比較強(qiáng)的，我覺(jué)得現(xiàn)在調(diào)整已經(jīng)到位了，現(xiàn)在在恐慌已經(jīng)沒(méi)有什么必要了。大家可以去逢低配一些前期的強(qiáng)勢(shì)股，現(xiàn)在周期股已經(jīng)開(kāi)始反彈，消費(fèi)股也會(huì)逐漸的起來(lái)。但是大家要買(mǎi)小金屬，不要買(mǎi)大金屬，因?yàn)樾〗饘俚纳蠞q更具有持續(xù)性，而像銅、鋁這樣的大金屬價(jià)格上漲可能取決于實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的情況，故沒(méi)有小金屬增長(zhǎng)的那么強(qiáng)勁，這個(gè)也是比較重要的。所以大家可以買(mǎi)小金屬，比如鈷和鋰，對(duì)鋼鐵和有色這樣的大金屬我不敢果斷推薦，而小金屬更具有持續(xù)性。