七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

白云龍

七禾網(wǎng)融界教育學(xué)院廣州分院院長(zhǎng)；

和訊網(wǎng)特約培訓(xùn)導(dǎo)師及《期貨實(shí)盤(pán)秀》簽約嘉賓；

上海中期期貨，徽商期貨，瑞龍期貨等10余家期貨公司特聘講師；

2008年被評(píng)為“中國(guó)最具影響力期貨人物”;

2013年度“中國(guó)金融品牌建設(shè)十大杰出人物”;

2014年個(gè)人期貨戰(zhàn)績(jī)戰(zhàn)績(jī)資金翻7.23倍;

2015年第九屆期貨實(shí)盤(pán)大賽戰(zhàn)績(jī)資金翻5.33334倍;

2015年指導(dǎo)學(xué)員參加“第九屆期貨實(shí)盤(pán)大賽”獲利3.47倍;

2018年最新期貨著作《期貨日內(nèi)短線復(fù)利密碼》；

2000年正式進(jìn)入期貨私募擔(dān)任操盤(pán)手至今已18年。18年的期貨實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，18年的盈利模式，被私募界譽(yù)為“期貨常青樹(shù)”。

訪談精彩語(yǔ)錄：

從1998年到2000年基本連著虧了3年。那三年是我一生中最黑暗的時(shí)期，基本到了2000年不但自己的積蓄全虧光了，還欠了大概有7,8萬(wàn)的外債。

每天基本用在交易和技術(shù)研究上都要在八小時(shí)以上。

我的交易并不是完全是日內(nèi)交易，當(dāng)天日盤(pán)或者夜盤(pán)時(shí)間完成開(kāi)平倉(cāng)的動(dòng)作，我基本都是日內(nèi)加波段的交易模式來(lái)交易。

如果今天進(jìn)場(chǎng)做多獲利了，而且獲利點(diǎn)位還是比較大，當(dāng)收盤(pán)的時(shí)候如果今天同類品種都是下跌的，只有我操作的這個(gè)品種是上漲的，而且這個(gè)品種大趨勢(shì)不是向上的，這種情況我基本獲利了結(jié)，如果收盤(pán)時(shí)單子是虧損的鐵定平倉(cāng)。我現(xiàn)在基本不會(huì)持虧損的單子到下個(gè)交易日，除非進(jìn)場(chǎng)之前就是做波段和中長(zhǎng)線的單子，這就是日內(nèi)的交易了。再舉個(gè)例子，比如說(shuō)還是做多，收盤(pán)時(shí)是盈利的，同類品種也都是上漲的，而且這個(gè)品種大趨勢(shì)也是向上的這種單子我是會(huì)持倉(cāng)隔夜的。

基本大部分爆倉(cāng)的原因都是持倉(cāng)隔夜造成的。

把自己的命運(yùn)留給市場(chǎng)是件非常愚蠢的事情。

如果散戶做日內(nèi)短線建議不要看基本面，看多了反而會(huì)影響你的交易。

我們公司操盤(pán)手目前也都開(kāi)始做程序化交易了，但是不能完全的依賴程序化，是主觀交易和程序化交易結(jié)合著做，因?yàn)閮烧咧g有各自的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也有各自的不足，只有結(jié)合著使用才可能使交易效果發(fā)揮到極致。

程序化也有不足的一面，程序化只能按照設(shè)置的特定條件做出買(mǎi)賣(mài)提示，但是很難判斷比如前高點(diǎn)，次高點(diǎn)，上漲行情，下跌行情。

指標(biāo)只能做為交易的輔助工具而已，用來(lái)過(guò)濾假信號(hào)提高買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)勝算率是沒(méi)問(wèn)題的，但是單獨(dú)用它作為進(jìn)場(chǎng)依據(jù)有點(diǎn)不太適合，價(jià)格的上漲與下跌和指標(biāo)沒(méi)任何關(guān)系，指標(biāo)的金叉死叉是價(jià)格上漲下跌所決定的，換句話說(shuō)先有的價(jià)格上漲和下跌才有的指標(biāo)金叉和死叉。

理論上是可以財(cái)富復(fù)利增長(zhǎng)，幾年后幾萬(wàn)元本金就變成了幾百萬(wàn)甚至幾千萬(wàn)。但是你是人不是機(jī)器呀，要吃喝要消費(fèi)。

我在期貨市場(chǎng)賺到的錢(qián)大部分都是做空賺的。

最適合做空交易的品種我認(rèn)為，黑色系，化工類，金屬類比較適合。

十八年來(lái)每天交易都如履薄冰。每筆單子都要小心翼翼，太多的同行做了幾十年一次大意或者手軟最后晚節(jié)不保。這些真實(shí)案例我時(shí)刻提醒著我---嚴(yán)格止損，嚴(yán)格止損，嚴(yán)格止損。

期貨交易對(duì)投資者的要求非常的高，風(fēng)險(xiǎn)也大，普通投資者只看到了你的成功，卻看不到你多次爆倉(cāng)的經(jīng)歷，看不到你夜以繼日研究期貨技術(shù)的時(shí)候。

2018年3月24-26日白云龍老師將在融界教育廣州分院為投資者分享期貨操盤(pán)手實(shí)戰(zhàn)21講，感興趣的投資者可以聯(lián)系白老師助理18078817754（同微信），或【點(diǎn)擊查看詳情】

七禾網(wǎng)1、白云龍老師您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您是2000年就進(jìn)入了私募從事期貨操盤(pán)行業(yè)，至今已經(jīng)十八年了，是什么原因讓您選擇期貨操盤(pán)手這個(gè)職業(yè)的？

白云龍：其實(shí)我1995年就開(kāi)始接觸期貨了，我大學(xué)的專業(yè)是金融財(cái)經(jīng)，1995年畢業(yè)，當(dāng)時(shí)找工作與金融財(cái)經(jīng)專業(yè)相對(duì)對(duì)口的就是證券和期貨公司，那時(shí)候就是為了工作而工作，我選擇去期貨公司做業(yè)務(wù)。我老家是黑龍江大慶市，當(dāng)時(shí)在內(nèi)地別說(shuō)是期貨了做股票的也不是很多人做，而且正好趕上當(dāng)時(shí)國(guó)家對(duì)期貨行業(yè)進(jìn)行整治，當(dāng)時(shí)的期貨公司有點(diǎn)像現(xiàn)在的現(xiàn)貨公司有點(diǎn)亂，最多的時(shí)候有30多家交易所，整治之后剩下了現(xiàn)在大家所熟知的三家，大連，鄭州和上海交易所。所以當(dāng)時(shí)很難做業(yè)務(wù)，在期貨公司做了差不多一年實(shí)在干不下去就不干了，之后和幾個(gè)同學(xué)來(lái)了廣東期間幾年做了其他行業(yè)，賣(mài)過(guò)水果開(kāi)過(guò)發(fā)廊，但是一直都在關(guān)注著期貨行業(yè)的動(dòng)態(tài)，到了1998年賺了點(diǎn)錢(qián)就自己開(kāi)始炒期貨，當(dāng)時(shí)做期貨信心十足覺(jué)得自己本身是學(xué)金融財(cái)經(jīng)的，而且還在期貨公司上過(guò)班，自認(rèn)為比其他期貨投資者有一定優(yōu)勢(shì)，但是事與愿違呀，自己也很用心的去學(xué)，但是還是虧，從1998年到2000年基本連著虧了3年。那三年是我一生中最黑暗的時(shí)期，基本到了2000年不但自己的積蓄全虧光了，還欠了大概有7,8萬(wàn)的外債。已經(jīng)到了山窮水盡的地步了，但是我還是相信期貨市場(chǎng)是能賺到錢(qián)的只是自己沒(méi)找到賺錢(qián)的方法而已。正好這個(gè)時(shí)候一個(gè)機(jī)會(huì)進(jìn)入一家專做港股還做一點(diǎn)國(guó)內(nèi)期貨的私募公司做實(shí)習(xí)操盤(pán)手，才開(kāi)始和老師學(xué)習(xí)正式開(kāi)始了職業(yè)操盤(pán)職業(yè)。

七禾網(wǎng)2、進(jìn)入私募做實(shí)習(xí)盤(pán)手時(shí)，有哪些收獲？

白云龍：其實(shí)現(xiàn)在還慶幸當(dāng)初能進(jìn)入私募跟老師系統(tǒng)的學(xué)習(xí)期貨操盤(pán)，如果當(dāng)時(shí)還自己閉門(mén)造車(chē)的做，都不敢想象后果是什么樣了，進(jìn)入私募才知道自己交易的時(shí)候很多錯(cuò)誤的交易理念和方法其實(shí)是不可行的，但是當(dāng)時(shí)沒(méi)有人能正確的指導(dǎo)你，只能自己看書(shū)照葫蘆畫(huà)瓢的做，而且當(dāng)時(shí)期貨技術(shù)書(shū)市面上并不多，都是買(mǎi)些股票的書(shū)學(xué)來(lái)做期貨。很多股票書(shū)的方法其實(shí)在期貨交易中不是很適用，但是自己不知道導(dǎo)致用錯(cuò)誤的方法交易期貨。進(jìn)入私募和老師學(xué)習(xí)期貨技術(shù)才知道自己當(dāng)初的交易有太多的誤區(qū)。進(jìn)入私募做實(shí)習(xí)盤(pán)手最大的收獲就是能和專業(yè)的盤(pán)手學(xué)習(xí)到真正的期貨技術(shù)，從而讓自己的人生在此轉(zhuǎn)折，期貨操盤(pán)這個(gè)職業(yè)一干就是十八年。

七禾網(wǎng)3、我知道您在2002年就自己開(kāi)始組建期貨工作室了，當(dāng)時(shí)為什么有自己組建操盤(pán)室的想法？在操盤(pán)室建立之初遇到哪些困難？

白云龍：其實(shí)期貨交易就是一張紙，沒(méi)人點(diǎn)撥你永遠(yuǎn)不明白，有個(gè)明白人點(diǎn)撥你一下能讓你豁然開(kāi)朗，本身我進(jìn)入這家私募公司做實(shí)習(xí)盤(pán)手前就有過(guò)三年的自己交易經(jīng)歷，而且當(dāng)時(shí)基礎(chǔ)比較好，畢竟也看了幾十本關(guān)于交易的書(shū)，只是沒(méi)能找到正確的交易方法和有些誤區(qū)而已，進(jìn)入私募公司后再經(jīng)過(guò)老師的指導(dǎo)，老師幫我把我的交易系統(tǒng)和策略捋一捋，進(jìn)步還是比較快，差不多實(shí)習(xí)了兩年就基本可以獨(dú)自交易了。我老師當(dāng)時(shí)是香港人，2002年有點(diǎn)事要回香港一段時(shí)間，也沒(méi)說(shuō)啥時(shí)候回來(lái)，他把他手上的一些賬戶都交給我和幾個(gè)師兄弟管理，當(dāng)時(shí)自己也接了幾個(gè)資管賬戶。在這種情況下就自己和幾個(gè)師兄弟單干了。自己開(kāi)始做操盤(pán)室肯定難，首先資金不是很穩(wěn)定，其次就是當(dāng)時(shí)的技術(shù)并不是太成熟。但是既然選擇自己?jiǎn)胃梢е酪惨獔?jiān)持下去。前兩年確實(shí)很難，2004年我們團(tuán)隊(duì)參加了首創(chuàng)杯期貨實(shí)盤(pán)大賽，在賽獲獎(jiǎng)后有很多資金方找到我們，慢慢的工作室才走向正規(guī)。

七禾網(wǎng)4、據(jù)了解，白老師的團(tuán)隊(duì)曾經(jīng)參加過(guò)多次國(guó)內(nèi)期貨實(shí)盤(pán)大賽并且獲得比較不錯(cuò)的成績(jī)，您多次參加實(shí)盤(pán)賽的目的是什么？

白云龍：參加期貨實(shí)盤(pán)大賽的目前無(wú)非就是以下幾點(diǎn)：1，用期貨實(shí)盤(pán)大賽成績(jī)來(lái)證明我們的操盤(pán)能力，2，時(shí)刻讓自己保持最佳的競(jìng)技狀態(tài)，我們和其他期貨投資者不同，他們可能有主業(yè)，不是靠期貨吃飯的。我們不同，我們是靠幫資金方交易來(lái)獲取報(bào)酬來(lái)養(yǎng)家糊口的，期貨交易是我們的第一職業(yè)，如果期貨做不好那就意味著沒(méi)飯吃，所以我們用在期貨技術(shù)研究學(xué)習(xí)的精力是普通期貨投資者的很多倍才有今天大家看到的成績(jī)。無(wú)論是冠軍還是季軍這些成績(jī)是我們無(wú)數(shù)個(gè)沒(méi)白天沒(méi)黑夜的技術(shù)研究，最后一看到行情都想吐的狀態(tài)下得到的?，F(xiàn)在我們對(duì)技術(shù)的研究都不敢松懈，每天基本用在交易和技術(shù)研究上都要在八小時(shí)以上。因?yàn)榭蛻舳己墁F(xiàn)實(shí)，你一旦給他做虧了他就有可能不會(huì)再找你了。

七禾網(wǎng)5、我們都知道白老師您的交易風(fēng)格是日內(nèi)短線交易，當(dāng)初為什么選擇這個(gè)交易模式來(lái)進(jìn)行交易？

白云龍：首先我要澄清一點(diǎn)，我的交易并不是完全是日內(nèi)交易，當(dāng)天日盤(pán)或者夜盤(pán)時(shí)間完成開(kāi)平倉(cāng)的動(dòng)作，我基本都是日內(nèi)加波段的交易模式來(lái)交易。

七禾網(wǎng)6、那您在什么情況下會(huì)只做日內(nèi)交易，什么情況下會(huì)日內(nèi)加波段交易，這個(gè)有什么衡量標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)嗎？

白云龍：比如說(shuō)，如果今天進(jìn)場(chǎng)做多獲利了，而且獲利點(diǎn)位還是比較大，當(dāng)收盤(pán)的時(shí)候如果今天同類品種都是下跌的，只有我操作的這個(gè)品種是上漲的，而且這個(gè)品種大趨勢(shì)不是向上的，這種情況我基本獲利了結(jié)，如果收盤(pán)時(shí)單子是虧損的鐵定平倉(cāng)。我現(xiàn)在基本不會(huì)持虧損的單子到下個(gè)交易日，除非進(jìn)場(chǎng)之前就是做波段和中長(zhǎng)線的單子，這就是日內(nèi)的交易了。再舉個(gè)例子，比如說(shuō)還是做多，收盤(pán)時(shí)是盈利的，同類品種也都是上漲的，而且這個(gè)品種大趨勢(shì)也是向上的這種單子我是會(huì)持倉(cāng)隔夜的。

七禾網(wǎng)7、一般波段持倉(cāng)大概時(shí)間是多長(zhǎng)？

白云龍：這個(gè)看情況，如果行情配合持一兩個(gè)也都有可能，不配合可能就兩三天。什么時(shí)候到了止損或者止盈的條件才出來(lái)。

七禾網(wǎng)8、當(dāng)初為什么會(huì)選擇日內(nèi)短線加波段的交易模式來(lái)進(jìn)行期貨交易？

白云龍：其實(shí)這還要從我的期貨經(jīng)歷有關(guān)，任何一個(gè)職業(yè)期貨操盤(pán)手都是從散戶一步一步的過(guò)來(lái)的，我也是一樣，當(dāng)初自己交易的時(shí)候也經(jīng)歷過(guò)N次的爆倉(cāng)，如果現(xiàn)在哪位期貨高手說(shuō)從來(lái)沒(méi)爆過(guò)倉(cāng)那都是騙人的，做任何行業(yè)都是從失敗中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，然后才能越做越好，期貨行業(yè)也是一樣。在我經(jīng)歷了多次爆倉(cāng)后我對(duì)我的爆倉(cāng)原因做了一個(gè)分析，基本大部分爆倉(cāng)的原因都是持倉(cāng)隔夜造成的，很多時(shí)候連續(xù)獲利一個(gè)月就因?yàn)橐淮慰硞}(cāng)手軟使自己功虧一簣。把自己的命運(yùn)留給市場(chǎng)是件非常愚蠢的事情。所以我開(kāi)始嘗試日內(nèi)短線加波段這種交易模式，當(dāng)天虧損的單子絕不隔夜，只持盈利的單子隔夜，用盈利的部分去承擔(dān)隔夜的風(fēng)險(xiǎn)要比用自己的本金去承擔(dān)隔夜的風(fēng)險(xiǎn)要好的多。從那以后才發(fā)現(xiàn)這種模式比較適合我。慢慢的爆倉(cāng)少了，交易也開(kāi)始穩(wěn)定了。