在德州撲克里，如果一個牌手在高水平的牌桌中長時間的處于非平衡的狀態(tài)，那么顯然他會遭到一通洗劫。因為整個牌桌的平衡都很好，只有他是一個例外。由于整個牌桌都知道這個信息，那么他一定獲得最多的行動。所以，低水平牌手保護自己確實很簡單，離開高水平的牌桌就可以。如果他并不理解在平衡的方面，為什么那些玩家水平更高，那么被很快痛宰一頓就是個明白的提示。

市場和德州撲克截然不同。市場不會針對任何人，但每個人都會在某些時刻感覺到被針對了。所以沒有平衡可言的新手可能在市場中暫時屹立不倒，甚至大有斬獲。但絕無可能某個新手在高額德州桌狠狠教訓(xùn)Dwan和Antonius，然后帶著大把金錢離開。也肯定不能想象巔峰時期的麥克泰森面對一個新手不斷的采取刺拳試探。

市場中這種運氣頗佳的新手就不乏其人，暴富神話由此產(chǎn)生，于是吸引了很多效仿者的加入。有趣的而是，自大狂也不會期待不經(jīng)訓(xùn)練就擊敗麥克泰森，但確實有不少人準(zhǔn)備著很快就在市場中賺取大錢。市場的巨大迷惑性在這里起了關(guān)鍵作用：市場不會特定的針對平衡最差的那群人，但由于遍歷性，長期看，市場會最快的淘汰平衡最差的那群人。

平衡是一門藝術(shù)，更是一種思想和境界。而將其運用于交易過程之中需要理論、實踐，再理論、再實踐，反復(fù)循環(huán)，以至無窮。下面，小編將引用華爾街一位交易傳奇人物的話，同大家分享交易平衡這門哲學(xué)。

1、人生的平衡

做交易的人胸?zé)o大志、不求上進固然不可，但是強求功名也同樣不可取。投資與交易一方面有其驚險刺激、點石成金的魔力；但是從另一方面來看，沒有一個交易做的很好的父親將自己的“絕學(xué)”傳授給后代，可見其必定有得有失。

2、戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)的平衡

交易策略在制定時，要自信，要有打敗一切敵人的信心和勇氣；但是在戰(zhàn)術(shù)層面上要謹(jǐn)慎，要時刻認(rèn)識到自己知識與水平的局限性。準(zhǔn)備交易時必須如臨深淵、如履薄冰，對每一個細(xì)節(jié)都不要放過。

3、與交易市場的距離保持平衡

在市場里做交易要做到出淤泥而不染很難。在短線上與緊握市場脈搏也能賺不少錢，但要長期取得好回報，則必須能夠做到獨立于交易場之外進行思考。

4、正與奇的平衡

初入市場當(dāng)循正道，防守為上，對市場上流行的交易法則一一研究并試用（同時盡可能做到少虧損，避免在嘗試過程造成大量的本金消耗）。待有相當(dāng)資金與經(jīng)驗的積累，并確信對局部市場有獨到發(fā)現(xiàn)后，可以尋求機會，以奇兵出擊，獲取全勝。

5、長線投資與短線投機的平衡

長線以價值為本，短線交易以技術(shù)分析、資金流動分析為主。長線投資有了利潤，須耐心讓利潤成長，及至價值基本面改變。短線交易若有損失，必須盡快止損，不可有僥幸之心。

有熱門股票，可以少量資金順勢炒作，適可而止, 但需時刻提醒自己這是在做短線。對冷門資產(chǎn)，則當(dāng)潛心分析，像科學(xué)家一樣有獨創(chuàng)性，找出別人沒發(fā)現(xiàn)的東西，找出超級價值，不戰(zhàn)屈人。

6、低進高出，還是高進低出？

乍一看這不成問題，當(dāng)然是低進高出。然而普通投資者，包括大部分職業(yè)投資者失敗之處就在這看似不成問題的問題上。

普通投資者短線操作時喜歡自作聰明，低進高出?！暗暨@么多，可以進了” ，“漲了不少，趕快賣掉”。而長線投資時，則受市場蒙蔽而高進低出。市場長時間大幅升值后，市場祭出其絕招，“技術(shù)革命，日新月異”，“經(jīng)濟騰飛，潛力無限”，怎可手中有錢而不入市? 市場上也并非沒有冷靜的聲音，然而忠言逆耳，投資者聽不進去。

一個職業(yè)交易員首先要訓(xùn)練“高進低出”的直覺。一個向上漲的市場，明天多半是不變或繼續(xù)上漲；一個向下掉的市場，明天多半是不變或再掉。如果自己及周圍人都覺得高，則買進，如果覺得太低，則賣出。短線交易，要順勢而行?！胺甑臀{，逢高出售”不可用于短線。

但職業(yè)交易員又容易在短線交易高進低出這一關(guān)走火入魔。高進低出，順應(yīng)市場，對于早期生存很重要。但即使短線技術(shù)爐火純青，也須返璞歸真，尋求價值，長線投資，低進高出，順其自然。市場有一種無形的力量，使得長期回報回歸平均。要找出長線價值，必須遠離市場時尚，獨立以最基本的道理分析市場。

業(yè)余投資者很難學(xué)職業(yè)交易員的一套，最好遠離短線。但業(yè)余投資者可以學(xué)做分析起家的投資大師們，不做短線，耐心做長線。

7、分散風(fēng)險與集中投資的平衡

價值平庸而又不得不投資時，分散風(fēng)險。一旦有獨創(chuàng)性研究發(fā)現(xiàn)超優(yōu)價值，可以考慮集中投資，但必須少用或不用杠桿。

市場喜歡用“風(fēng)險值”來分析風(fēng)險。這個概念存在很多問題。用一大堆價值平庸的資產(chǎn)分散風(fēng)險，再加以杠桿，是對沖基金最常見的做法。然而，由于全球金融一體化，資產(chǎn)價格短期漲跌往往與基本面關(guān)系不大。同時投資于看似毫不相干的資產(chǎn)，雖然能夠分散經(jīng)濟風(fēng)險，但未必能夠分散市場風(fēng)險，倘若再與杠桿相結(jié)合，則風(fēng)險極大。

8、倉位大小的平衡

市場整體高估時，倉位要小，要靈活，不能眼紅別人還在掙大錢。市場整體低估時，尤其是在市場持續(xù)多年走低，價值改觀，而大部分投資者對經(jīng)濟和政策基本面的改善視而不見，不愿入市時，則當(dāng)加大投入。

若是市場整體估值較好，但短線風(fēng)險較大，則倉位須適中。平衡的關(guān)鍵在于一個贏者心態(tài): 倉位必須足夠大，市場漲上去后不要說“我看得很準(zhǔn)，可惜沒買” ；倉位又不能太大，市場短期續(xù)跌后不要說“我知道還得跌，再等等就好了” 。漲是利潤，跌是機會；漲不足喜，跌不足憂。

9、簡單性與復(fù)雜性之間的平衡

好的長線投資都較簡單。復(fù)雜的多頭套利對沖交易不是不可以做，但一定要嚴(yán)格跟蹤市場流動性。

初入市場的人，千萬不要一發(fā)現(xiàn)某復(fù)雜資產(chǎn)價格與模型不符，便做多做空套利。可以少做一點，同時深入研究。要知道，世界上聰明人有的是，自己所發(fā)現(xiàn)的，多半早已有人做過。一旦確實發(fā)現(xiàn)套利機會，要制定周密的行動方案。

10、供與求之間的平衡

基本的經(jīng)濟學(xué)規(guī)律告訴我們，供應(yīng)多，價格會下降，供應(yīng)少價格會上升。金融市場上長線也是如此。但短期內(nèi)價格是由市場操縱的。比如，1999～2000年，高科技行業(yè)內(nèi)部高管不停地將手中股票甩給市場經(jīng)紀(jì)人。供應(yīng)越來越多。為了便于出手，市場號召全世界投資者買進，市場幾乎日創(chuàng)新高，供應(yīng)多反到引起價格上升。投資者應(yīng)根據(jù)市場這一特殊的供求現(xiàn)象制定相應(yīng)對策。