一、基本分析（比重占1%）

基本分析主要就是在大學(xué)里學(xué)的那些有關(guān)知識(shí)；但是光有那些東西還不夠，還必須針對(duì)具體的品種進(jìn)行學(xué)習(xí)，例如，做大豆的人，要了解一下國(guó)內(nèi)外大豆市場(chǎng)的基本知識(shí)。雖然在做盤(pán)的過(guò)程中，基本分析對(duì)于系統(tǒng)交易者的決策活動(dòng)沒(méi)有任何意義，但是，基本面信息往往會(huì)對(duì)大資金運(yùn)作產(chǎn)生各種影響。一種情況是，操盤(pán)手在進(jìn)行大資金運(yùn)作時(shí)，如果不對(duì)該品種的基本分析有一個(gè)基本的把握，自己往往會(huì)心里不踏實(shí)，從而使得該操盤(pán)手承擔(dān)了不必要的額外的心理壓力；另一種情況是，投資者往往會(huì)受到基本面信息的刺激，從而干擾的操作；還有一種情況是，操盤(pán)手的上司有時(shí)也會(huì)受到基本面信息的影響，從而干擾操盤(pán)手的操作。  

我個(gè)人將基本分析的重要程度的比重限定為1%，很有可能會(huì)在感情上傷害一些從事基本分析工作的業(yè)內(nèi)人士，在此表示歉意。但這并非表示基本分析可有可無(wú)，無(wú)關(guān)大局。我本人是非常尊重這些從事基本分析工作的業(yè)內(nèi)人士的，因?yàn)槲沂且粋€(gè)純粹的技術(shù)派人士，我對(duì)于基本分析幾乎一竅不通。我個(gè)人認(rèn)為，基本分析工作對(duì)于大資金運(yùn)作室是非常關(guān)鍵的。

二、技術(shù)分析（比重占2%）

技術(shù)分析包括各種技術(shù)分析理論、技術(shù)分析指標(biāo)、數(shù)學(xué)模型；不但要對(duì)前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達(dá)到創(chuàng)立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)的程度。這一階段，初學(xué)者往往到處尋找各種新穎的花里胡哨的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)，熱衷于追求各種新潮流新思想。這一階段，初學(xué)者往往只知其然，不只其所以然；這一階段，要求交易者大量地讀書(shū)和長(zhǎng)期地學(xué)習(xí)，潛心研究；這一階段，要求交易者書(shū)越讀越多，書(shū)越讀越厚；能夠在實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，逐步領(lǐng)悟技術(shù)分析的真諦，進(jìn)而能夠創(chuàng)立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)的人，已經(jīng)不多了。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

三、市場(chǎng)理論（比重占15%）

不但要求交易者要對(duì)前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達(dá)到創(chuàng)立自己的市場(chǎng)理論的程度；這一階段，要求交易者書(shū)越讀越少，書(shū)越讀越?。荒軌蛟趯?shí)戰(zhàn)過(guò)程中，逐步領(lǐng)悟市場(chǎng)的真諦，進(jìn)而能夠創(chuàng)立自己的市場(chǎng)理論的人，已經(jīng)較少了。掌握正確的市場(chǎng)理論，是交易者以后成功的基石。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商、天賦和悟性，還要求交易者具有一定的知識(shí)結(jié)構(gòu)，同時(shí)要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

四、投資理念（比重占5%）

投資理念是市場(chǎng)理論的應(yīng)用理念；如果將市場(chǎng)理論比作原子核物理學(xué)，那么投資理念可以比作核能應(yīng)用理念；這樣一來(lái)，希特勒的投資理念就是運(yùn)用原子核物理學(xué)去制造原子彈，而愛(ài)因斯坦的投資理念就是運(yùn)用原子核物理學(xué)去搞核電站；基于同一個(gè)市場(chǎng)理論，可以發(fā)展出不同的投資理念；投資理念具有個(gè)性化的趨勢(shì)；正確的投資理念是開(kāi)發(fā)一個(gè)優(yōu)秀的交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)。

五、交易系統(tǒng)（比重占15%）

交易系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)是一個(gè)系統(tǒng)工程。交易系統(tǒng)工程是以交易系統(tǒng)為研究對(duì)象，按照一定目的對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)計(jì)、制造、檢驗(yàn)、評(píng)測(cè)、遴選、實(shí)戰(zhàn)、管理、維護(hù)和升級(jí)，公眾號(hào)金融投資有道以期達(dá)到總體效果最優(yōu)的系統(tǒng)工程。這一階段，要求交易者不但要對(duì)前人的關(guān)于交易系統(tǒng)的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達(dá)到建立自己的交易系統(tǒng)的程度；這一階段，要求交易者反復(fù)地潛心研究；這一階段，要求交易者反復(fù)地設(shè)計(jì)、制造、檢驗(yàn)、評(píng)測(cè)、遴選、實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用交易系統(tǒng)；能夠在實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，逐步創(chuàng)立自己的交易系統(tǒng)的人，已經(jīng)不多了。 

交易者只有對(duì)市場(chǎng)的本質(zhì)具有深刻的認(rèn)識(shí)，只有掌握了正確的市場(chǎng)理論和正確的投資理念，才有可能開(kāi)發(fā)成功一個(gè)優(yōu)秀的交易系統(tǒng)；否則，就是盲人摸象，大海撈針。一個(gè)擁有經(jīng)過(guò)實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)的成功投資理念的交易者，如果將自己的投資理念升華為一個(gè)交易系統(tǒng)，那么，他就會(huì)如虎添翼，就會(huì)在市場(chǎng)上更加穩(wěn)定地獲取利潤(rùn)。一個(gè)交易系統(tǒng)必須經(jīng)過(guò)歷史數(shù)據(jù)檢驗(yàn)和實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)，達(dá)到實(shí)戰(zhàn)要求，才能夠拿來(lái)管理非主力大資金。  這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識(shí)結(jié)構(gòu)，同時(shí)要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

六、資金管理（比重占15%）

資金管理規(guī)則是交易系統(tǒng)的有機(jī)組成部分。資金管理規(guī)則可以歸結(jié)為一些純粹的數(shù)學(xué)問(wèn)題。  

這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識(shí)結(jié)構(gòu)。

七、風(fēng)險(xiǎn)控制（比重占15%）

風(fēng)險(xiǎn)控制主要是指關(guān)于限制虧損、保護(hù)利潤(rùn)的理論和實(shí)踐。風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則是交易系統(tǒng)的有機(jī)組成部分。風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則可以歸結(jié)為一些純粹的數(shù)學(xué)問(wèn)題。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識(shí)結(jié)構(gòu)。

八、心理控制（比重占30%）

這個(gè)階段，需要解決的主要矛盾是交易系統(tǒng)的實(shí)盤(pán)運(yùn)作的問(wèn)題，也就是完美地執(zhí)行交易系統(tǒng)的指令，從市場(chǎng)上抱回龐大的利潤(rùn)的問(wèn)題。有許多交易者在闖過(guò)了前面的七大難關(guān)之后，卻永遠(yuǎn)法逾越這一道關(guān)口。那是為什么呢？ 

交易成功的真正秘密在于交易者自己。這一點(diǎn)大致上已經(jīng)得到了大家的廣泛公認(rèn)。

順勢(shì)而為，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難；

系統(tǒng)交易，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難；

資金管理，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難；

頭寸調(diào)整，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難；

風(fēng)險(xiǎn)控制，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難；

心理控制，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難。

最大的障礙，不是別的，就是交易者自己。

在古今中外的交易活動(dòng)歷史上，經(jīng)常出現(xiàn)一些交易者在擁有了一個(gè)經(jīng)過(guò)實(shí)戰(zhàn)證明是優(yōu)秀的交易系統(tǒng)之后，卻不去遵守這個(gè)系統(tǒng)，完全拋開(kāi)這個(gè)系統(tǒng)，采用感性交易方法，結(jié)果往往大敗而歸。

采用交易系統(tǒng)進(jìn)行交易決策活動(dòng)，是一種機(jī)械的、單調(diào)的、枯燥的、寂寞的的工作，需要交易者具有極大的耐心和意志。長(zhǎng)時(shí)間地持有巨大的部位，長(zhǎng)時(shí)間地經(jīng)受市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，會(huì)使得系統(tǒng)交易者產(chǎn)生各種各樣的情緒波動(dòng)，這需要交易者運(yùn)用駭人聽(tīng)聞的堅(jiān)強(qiáng)意志去壓抑自己的強(qiáng)烈的平倉(cāng)獲利了結(jié)的沖動(dòng)。  

對(duì)于情緒波動(dòng)的合理解決，是系統(tǒng)交易者必須度過(guò)的一大難關(guān)。度過(guò)這一大難關(guān)的唯一途徑，就是反復(fù)實(shí)踐，反復(fù)試錯(cuò)，反復(fù)摸索。能夠成功闖過(guò)這一道難關(guān)的系統(tǒng)交易者，就有機(jī)會(huì)成為市場(chǎng)大鱷。千軍易得，一將難求，這樣的操盤(pán)手就是我們德勝工作室非常需要的精英。這樣的操盤(pán)手就可以委以重任，授予兵權(quán)，領(lǐng)兵出征。 

這一階段，要求交易者具有一定的情商和優(yōu)秀的心理控制能力。

九、德才兼?zhèn)洌ū戎卣?%）

操盤(pán)手的人品很重要。這一條也是鑒別高手的一個(gè)重要條件。我一貫認(rèn)為，做盤(pán)如做人，產(chǎn)品如人品。如果一個(gè)操盤(pán)手的人品沒(méi)有過(guò)關(guān)，那么他做盤(pán)的水平也高不到哪里去。一個(gè)系統(tǒng)交易者只有德才兼?zhèn)?，才能被委以重任，授予兵?quán)，終成市場(chǎng)大鱷。也有一些成功地闖過(guò)前面八大難關(guān)的系統(tǒng)交易者，在獲得了巨額的利潤(rùn)之后，提前退休，不愿出山，或隱于鄉(xiāng)野，或隱于都市，過(guò)著悠閑的退休生活。  

這一階段，要求交易者德才兼?zhèn)洹?/p>