對(duì)我國(guó)將減少美豆進(jìn)口的擔(dān)憂可能影響美國(guó)農(nóng)戶大豆種植意愿，預(yù)計(jì)今年美豆實(shí)際種植面積低于3月底的意向報(bào)告數(shù)據(jù)。種植面積下滑預(yù)期下，市場(chǎng)對(duì)播種期的天氣變化更為敏感。目前，美豆處于新一季播種期，隨著拉尼娜影響的衰退，美國(guó)干旱情況有望緩解。

美豆實(shí)際播種面積或繼續(xù)下調(diào)

3月底的美國(guó)大豆種植意向報(bào)告顯示，今年種植面積預(yù)計(jì)下降至8898.2萬(wàn)英畝，較去年的9014.2萬(wàn)英畝下調(diào)116萬(wàn)英畝，回落幅度在1.3%。從數(shù)據(jù)中可以發(fā)現(xiàn)，主產(chǎn)州去年的單產(chǎn)下降幅度和新季大豆的種植面積減少預(yù)期高度正相關(guān)。其中，堪薩斯州、俄亥俄州及明尼蘇達(dá)州的種植面積均較去年下調(diào)25萬(wàn)英畝，愛(ài)荷華州下調(diào)20萬(wàn)英畝，威斯康辛州下調(diào)13萬(wàn)英畝，內(nèi)布拉斯加州下調(diào)10萬(wàn)英畝，只有印第安納州和密歇根州分別增加15萬(wàn)英畝和1萬(wàn)英畝。

值得注意的是，北達(dá)科他州大概率存在種植意向被高估的可能，原因有二：其一，2017/2018年度，北達(dá)科他州大豆單產(chǎn)下降7.5蒲式耳/英畝，連續(xù)3年豐產(chǎn)后遭遇減產(chǎn)，農(nóng)戶可能考慮輪作休耕；其二，北達(dá)科他州、南達(dá)科他州和內(nèi)布拉斯加州都處于中央大平原地區(qū)，氣候相近，農(nóng)戶心理相似，而該區(qū)域種植意向普降，北達(dá)科他州大豆種植面積恐下調(diào)10萬(wàn)—20萬(wàn)英畝。

考慮到美豆出口嚴(yán)峻形勢(shì)，農(nóng)戶擔(dān)憂情緒加劇。2017/2018年度，我國(guó)大幅減少美豆進(jìn)口，美國(guó)對(duì)華出口量同比下降19.2%。再加上中美貿(mào)易談判尚未達(dá)成實(shí)質(zhì)性協(xié)議，美豆面向我國(guó)的出口并不樂(lè)觀。所以，今年美豆實(shí)際種植面積還有下調(diào)空間。

表為美豆播種面積及單產(chǎn)情況

美豆進(jìn)入播種期，天氣炒作隨時(shí)到來(lái)。4月中旬，美國(guó)中西部地區(qū)北半部迎來(lái)一場(chǎng)暴風(fēng)雪，大雪覆蓋了伊利諾伊州北部、愛(ài)荷華州西部及明尼蘇達(dá)州東北部，這些地區(qū)氣溫低于正常水平，加之之后積雪融化，大豆種植無(wú)法正常開(kāi)展，播種進(jìn)度可能后延，其對(duì)后期大豆生長(zhǎng)有一定壓力。此外，近期，北部平原和大豆帶的強(qiáng)勁降雪導(dǎo)致田間工作推遲，大豆種植為5年來(lái)的最晚時(shí)點(diǎn)，上一次可追溯到2013年。

雖然目前美豆種植進(jìn)度明顯落后，但仍處于5年均值范圍內(nèi)，且根據(jù)往年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，播種進(jìn)度和最終單產(chǎn)相關(guān)性并不強(qiáng)，因而今年播種進(jìn)度落后對(duì)美豆價(jià)格的影響有限。

表為美國(guó)大豆播種進(jìn)度與最終單產(chǎn)相關(guān)性

美國(guó)中部大平原地區(qū)干旱較為嚴(yán)重，大豆種植區(qū)北達(dá)科他州西北部、南達(dá)科他州西部有輕中度干旱，內(nèi)布拉斯加州東南部有強(qiáng)度干旱，堪薩斯州全境有極度干旱。從周度情況看，北達(dá)科他州、南達(dá)科他州、內(nèi)布拉斯加州南部和堪薩斯州的干旱情況較前一周并未明顯改善。中西部天氣情況相對(duì)正常，僅威斯康辛州、愛(ài)荷華州南部和密蘇里州出現(xiàn)輕微干旱。

圖為美國(guó)4月干旱情況

后期重點(diǎn)關(guān)注干旱比較嚴(yán)重地區(qū)的天氣情況，比如南北達(dá)科他州、堪薩斯州、愛(ài)荷華州和密蘇里州。

拉尼娜就要結(jié)束

拉尼娜即將退場(chǎng)，厄爾尼諾的出場(chǎng)還需等待。近兩個(gè)月，赤道太平洋(601099,股吧)中部及東部海水溫度強(qiáng)勢(shì)攀升。世界各地的氣象模型普遍預(yù)測(cè)，該地區(qū)海水溫度將在未來(lái)數(shù)月繼續(xù)上升，南方濤動(dòng)指標(biāo)將過(guò)渡到中性狀態(tài)。美國(guó)國(guó)家氣象局4月12日發(fā)布的預(yù)報(bào)顯示，自去年秋冬季以來(lái)的拉尼娜將在4—5月結(jié)束，其是繼澳大利亞氣象局、中國(guó)國(guó)家海洋預(yù)報(bào)中心及日本氣象廳之后，再次驗(yàn)證拉尼娜即將結(jié)束的機(jī)構(gòu)。

雖然最近澳大利亞氣象局和美國(guó)氣象局都聲稱ENSO中性狀態(tài)可能維持到夏季末，但每年當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性都較低。近幾個(gè)月海水溫度趨升以及南極半島海冰最小面積異常均有利于厄爾尼諾的發(fā)展，我們認(rèn)為，今年春夏季出現(xiàn)厄爾尼諾的潛力還是存在的。此外，每年4月9日—7月28日及11月18日—次年1月23日為地球自轉(zhuǎn)加速階段，地球自轉(zhuǎn)加速也有利于厄爾尼諾的形成。

研究發(fā)現(xiàn)，厄爾尼諾與南極海冰面積變化有關(guān)：從氣象學(xué)邏輯上看，南極半島的海冰減少使德雷克海峽水流量增加，導(dǎo)致環(huán)南極大陸水流速度變快和南太平洋環(huán)流速度變慢，部分本應(yīng)北上的水流轉(zhuǎn)而進(jìn)入德雷克海峽，進(jìn)而使秘魯寒流變?nèi)酰箹|太平洋表面海水變暖，使堆積在太平洋西部的暖水東流，最終形成厄爾尼諾。反之，拉尼娜出現(xiàn)。由于南極半島海冰變化周期與赤道中東太平洋的海溫變化周期大致相同，因而可以通過(guò)南極海冰變化預(yù)判厄爾尼諾是否到來(lái)。

根據(jù)日食-厄爾尼諾系數(shù)及南極半島海冰變化學(xué)說(shuō)，國(guó)內(nèi)氣象學(xué)家在去年4月的學(xué)術(shù)研究中提出，今年厄爾尼諾的出現(xiàn)不可避免。美國(guó)國(guó)家雪冰數(shù)據(jù)中心的最新勘測(cè)數(shù)據(jù)顯示， 2月18日，南極海冰面積僅為215萬(wàn)平方公里，是1979年衛(wèi)星監(jiān)測(cè)以來(lái)的第二低位，最低紀(jì)錄出現(xiàn)在去年，為207萬(wàn)平方公里。去年2月13日，南極海冰面積為228.7萬(wàn)平方公里，目前處于持續(xù)萎縮階段，上一次的低點(diǎn)要追溯到1997年2月27日，為229萬(wàn)平方公里。

當(dāng)前，南極海冰面積處于歷史紀(jì)錄低位，且海冰面積減少幅度明顯，這使得秘魯寒流減弱，有利于厄爾尼諾的形成。對(duì)近年以來(lái)厄爾尼諾的發(fā)生和美豆的收獲情況進(jìn)行對(duì)比發(fā)現(xiàn)，夏季發(fā)生厄爾尼諾時(shí)，美豆基本上以增產(chǎn)為主，單產(chǎn)平均增幅逾10%。

2017/2018年度我國(guó)大幅減少美豆進(jìn)口，美國(guó)對(duì)華出口同比下降19.2%，加上中美貿(mào)易摩擦發(fā)酵，美豆對(duì)我國(guó)的出口受到抑制。鑒于此，美國(guó)農(nóng)戶對(duì)2018/2019年度出口形勢(shì)的擔(dān)憂加劇，再加上土壤墑情下降，農(nóng)戶輪作休耕意愿增強(qiáng)，今年美豆實(shí)際播種面積低于3月意向報(bào)告的概率較大。不過(guò)，后期若厄爾尼諾到來(lái)，則其會(huì)給美國(guó)帶來(lái)充沛降水。屆時(shí)，美豆單產(chǎn)勢(shì)必上修。