期權，被譽為衍生品皇冠上的明珠。由于相比于期貨，它的知識概念更多，交易策略更為豐富，理解起來或許更加困難，許多初聞期權的交易者會因它的“高冷”而退卻。事實上，一切“高冷”的事物都會有著不可替代的魅力，這樣的魅力值得每個交易者去認識，去體會。2015.2.9、2017.3.31、2017.4.19，上證50ETF期權、豆粕期權、白糖期權陸續(xù)問世！大商所玉米、鄭商所棉花、上期所銅等期權品種很快也將問世。

期權以期貨合約為標的，可以說是衍生品的衍生品。因此，期權既可以用來為現(xiàn)貨保值，也可以為期貨業(yè)務進行保值。通過買入期權，為現(xiàn)貨或期貨進行保值，不會面臨追加保證金的風險。通過賣出期權，可以降低持倉成本或增加部位收益。

而不同執(zhí)行價格、不同到期日的期權的綜合使用，使為不同偏好的保值者提供量體裁衣的保值策略成為可能。期權可以為投資者提供更大的杠桿作用，特別是到期日較短的虛值期權。與期貨保證金相比，用較少的權利金就可以控制同樣數(shù)量的合約。

特此，我們?yōu)榇蠹抑匕跬瞥霰敬?span style="text-indent: 2em;">期權實操高級訓練營線上第二期！

一、講師簡介

Frank

FRM Charter、CFA Candidate，同濟大學本科優(yōu)秀畢業(yè)生，美國哥倫比亞大學碩士，芝加哥華人交易員協(xié)會會員，美國統(tǒng)計協(xié)會會員。

在美工作多年，曾先后任職于美國對沖基金B(yǎng)lue Claw  Capital、美股自營交易公司Kershner Trading Group以及頂尖期權做市自營交易公司Akuna Capital，作為自營交易公司和對沖基金的投資經(jīng)理，管理量化交易賬戶，涉獵過美股指、美股、農(nóng)產(chǎn)品、石油等多個市場，研究過多種美股和美股期權短線量化策略以及做市策略，在金融行業(yè)尤其期權等衍生品量化交易領域有豐富經(jīng)驗。

2016年底回國受聘加入長江期貨期權與結(jié)構金融部，擔任部門總經(jīng)理助理、期權做市商負責人、量化高級投資經(jīng)理，亦負責場外期權業(yè)務推進、產(chǎn)品設計與對沖交易等工作。

二、課程內(nèi)容

本次課程偏向?qū)嶋H應用，主要涉及內(nèi)容為主動期權交易、量化期權交易、期權做市和場外期權四個方面。

具體的課程安排如下：

第一模塊：Option Basics: 期權基礎（1個課時）

1.Definition classification and features of options 期權的特性

2.Buy and sell Options 買賣期權

3.Exchange options, OTC options and future 場內(nèi)外期權與期貨

4.Vol Basics 波動率基礎

第二模塊：Option Pricing: 期權定價（1個課時）

1.Put-call Parity 看漲看跌期權平價公式

2.European option and BS model 

歐式期權和布萊克斯科爾斯模型

3.American Option and CRR model 

美式期權和二叉樹模型

4.American Option and BAW model

美式期權和BAW模型

第三模塊：Option Trading Strats : 期權投資策略（2.5個課時）

1.Single leg Option Strats 期權單邊交易

2.Spreads 價差交易

3.Combos 組合交易

4.50ETF examples   50ETF交易實例

5.Soybeanmeal & Sugar examples 商品期權交易實例

6.Arb Strats 套利策略和組合

第四模塊：Option algorithmic trading : 期權程序化交易策略（1.5個課時）

1.Vol Strats 波動率交易策略

2.Skew Strats 偏度交易策略

3.Trend following Srats 趨勢交易策略

4.ML prediction Strats 機器學習預測策略

第五模塊：Option Greeks and other risk factors（2個課時）

1.Delta詳解  

2.Gamma詳解

3.Theta詳解

4.Vega詳解

5.Rho詳解

6.Volga and Vanna詳解

7.Other risk factors 其他風控指標詳解

第六模塊：Option market making : 期權做市（1.5個課時）

1.Basic idea 做市概念

2.Vol Surface 波動率曲線

3.Basic strats 做市基本策略

4.Risk management 做市風控

5.Hedging 做市對沖

第七模塊：OTC Options : 場外期權(1.5 課時)

1.OTC Business 場外期權業(yè)務

2.Vol Estimation 波動率預估

3.Hedging Methods場外期權對沖方法

4.Exotic Options 奇異期權

往期課程好評如潮

三、課程詳情

學費：799元，前100名報名優(yōu)惠200元

開課時間：9月1日 19:30開始上課

課程更新：每周五、周六更新一個課時，一周更新兩個課時

課程容量：課程共11次課，6周完成更新

課程時長：一小時左右

課程形式：錄播視頻&社群互動&微信群答疑

有同步課件可以下載，一次付費永久觀看

作業(yè)：每次課程更新后，將發(fā)布實戰(zhàn)作業(yè)

授課形式：手機、電腦均可直接登錄聽課

課后：安排專門答疑時間，解決學員學習問題

四、課程報名、咨詢

    加小編微信：QHYM777，或掃描下圖二維碼，咨詢、報名