早盤兩市低開后持續(xù)反彈上攻，滬指漲近2%逼近2800點(diǎn)，深成指漲近3%，創(chuàng)業(yè)板指大漲逾3%；午后三大股指集體走高，大盤觸及2800點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指一度漲逾4%站上1500點(diǎn)。國(guó)產(chǎn)芯片、5G等科技題材全線復(fù)蘇，周期板塊相對(duì)低迷。

滬指收?qǐng)?bào)2794.38點(diǎn)，漲1.83%，成交額1511億。深成指收?qǐng)?bào)8752.20點(diǎn)，漲2.98%，成交額1960億。創(chuàng)業(yè)板收?qǐng)?bào)1497.61點(diǎn)，漲3.44%，成交額605億。

行業(yè)板塊方面，國(guó)產(chǎn)芯片概念爆發(fā)，必創(chuàng)科技、國(guó)科微、臺(tái)基股份、北方華創(chuàng)、兆日科技、亞翔集成漲停，全志科技、阿石創(chuàng)等漲逾5%；

國(guó)產(chǎn)軟件板塊走強(qiáng)，浪潮軟件、中國(guó)軟件、誠(chéng)邁科技、潤(rùn)和軟件、太極股份集體漲停；

5G概念崛起，中興通訊、飛榮達(dá)、欣天科技、縱橫通信封死漲停，長(zhǎng)江通信、信維通信、科信技術(shù)等大漲；

人工智能概念搶眼，中科信息、海康威視、美亞柏科漲停，中科曙光、啟明信息等漲超5%；

有色金屬板塊亦有出色表現(xiàn)，常鋁股份、深圳新星漲停，洛陽(yáng)鉬業(yè)、寒銳鈷業(yè)、眾源新材等漲幅靠前；

農(nóng)機(jī)股盤中異動(dòng)，吉峰農(nóng)機(jī)漲停，一拖股份、星光農(nóng)機(jī)、弘宇股份、新研股份、聯(lián)誠(chéng)精密等個(gè)股亦跟隨上漲；

裝配式建筑概念股午后發(fā)力，恒通科技漲停，杭蕭鋼構(gòu)漲停后回落；

石油行業(yè)、天然氣板塊下跌；鋼鐵行業(yè)、水泥建材、煤炭采選等漲幅滯后。

個(gè)股方面，擬80億元收購(gòu)?qiáng)W賽康藥業(yè)，東方新星連續(xù)5日漲停；英力特推出年內(nèi)最豪華分紅方案，股價(jià)漲停；康達(dá)新材股價(jià)閃崩跌停；ST長(zhǎng)生連續(xù)18日跌停，股價(jià)暴跌73%市值蒸發(fā)174億元。

大盤低開后快速拉升，走出反轉(zhuǎn)行情，暗示底部已經(jīng)到來(lái)，明天盤中調(diào)整后將會(huì)是一個(gè)低吸的機(jī)會(huì)，大盤反彈目標(biāo)位置，關(guān)注7月的高點(diǎn)附近。早盤科技板塊打頭陣，下午基建，海南等板塊也出現(xiàn)異動(dòng)行情；目前科技成長(zhǎng)和次新股暫時(shí)以超跌反彈的思路看待，基建和周期成長(zhǎng)經(jīng)歷近期的連續(xù)拉升后出現(xiàn)調(diào)整走勢(shì)，關(guān)注回調(diào)結(jié)束后低吸的機(jī)會(huì)。（深圳新蘭德高級(jí)投顧 楊悅）

機(jī)構(gòu)論市

湘財(cái)證券：大盤弱勢(shì)格局并不會(huì)因?yàn)橐惶齑鬂q而改變。湘財(cái)證券對(duì)于大盤運(yùn)行總結(jié)了四大觀點(diǎn)。第一，滬指在大C浪下跌周期中，目標(biāo)位2400—2600點(diǎn)區(qū)間；第二，滬指最后這向下10%的距離，以時(shí)間換空間的概率較大；第三，短線大漲暫時(shí)定義為超跌反彈，弱勢(shì)趨勢(shì)沒有徹底改變，后期還將繼續(xù)震蕩；第四，大盤權(quán)重股持續(xù)活躍概率很低，小盤股企穩(wěn)活躍才是市場(chǎng)真正見底的標(biāo)志。而周三盤面顯示，大盤并沒有延續(xù)周二的大漲，而是再度走出調(diào)整行情，以創(chuàng)業(yè)板和次新股為首的小盤股再度出現(xiàn)較大的調(diào)整。這說(shuō)明市場(chǎng)并沒有因?yàn)橐惶斓拇鬂q就改變了原有的弱勢(shì)格局，人氣的恢復(fù)不是一兩天的事，一根陽(yáng)線改變信仰目前并不現(xiàn)實(shí)?？傮w來(lái)看，市場(chǎng)弱勢(shì)背景下，震蕩磨底將是主要運(yùn)行路徑。

太平洋證券：周二的反彈并未能延續(xù)，周三滬深股市收盤全線飄綠，機(jī)構(gòu)資金再次流出，可見市場(chǎng)信心依然不足。近期上證50指數(shù)不止一次在尾盤強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，可惜成交量并未放大。盤面受外部因素影響，并非一個(gè)利好就能扭轉(zhuǎn)。不難發(fā)現(xiàn)，短期筑底并未成功。從短線上看，周二滬深股市漲幅較大，周三縮量調(diào)整，周四可以再觀察一下；從收盤指數(shù)來(lái)看，上證指數(shù)周一的收盤點(diǎn)位已低于前期低點(diǎn)2691點(diǎn)時(shí)的收盤點(diǎn)位。無(wú)論反彈走勢(shì)如何，2691點(diǎn)已岌岌可危，底部還需等待，當(dāng)前不宜樂觀重倉(cāng)“買買買”。 對(duì)于多數(shù)虧損嚴(yán)重的投資者來(lái)說(shuō)，當(dāng)前階段跌幅已較大，“割肉”出局恐難在以更低價(jià)位補(bǔ)回。如果持有非可能退市的股票，可考慮待反彈到位后再減倉(cāng)，較為合適。

長(zhǎng)江證券：綜合考慮，受益于政策利好的順周期無(wú)疑是上漲主力最小的方向，周期行業(yè)短周期近期處于高位，同時(shí)估值處于底部。目前市場(chǎng)處于左側(cè)博弈期，仍然要等待數(shù)據(jù)驗(yàn)證，短期以博弈性結(jié)構(gòu)機(jī)會(huì)為主。

廣發(fā)證券：伴隨政策邊際變化，下半年改革提速預(yù)期增強(qiáng)，建議關(guān)注以下三條主線：一是，國(guó)企重組整合主線。二是，國(guó)企混改主線。重點(diǎn)關(guān)注盈利迫切性較高的鐵路、軍工等領(lǐng)域。三是，國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司平臺(tái)主線。國(guó)務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見》出臺(tái)意味著國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)數(shù)量將擴(kuò)圍，重點(diǎn)關(guān)注江蘇、廣東等近期組建動(dòng)作較大的地方國(guó)企。

長(zhǎng)江證券：從短期博弈市場(chǎng)反彈的角度來(lái)看，順周期行業(yè)值得關(guān)注。由于目前市場(chǎng)的主要機(jī)會(huì)是來(lái)自于對(duì)政策預(yù)期改善的博弈，因此受益于此的順周期無(wú)疑會(huì)是邏輯上阻力最小的方向，前期市場(chǎng)表現(xiàn)也印證了這一邏輯。同時(shí)，周期行業(yè)短期景氣也同樣處于高位，根據(jù)目前的中報(bào)披露情況，鋼鐵、輕工、化工等行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊侪h(huán)比上行，同時(shí)從絕對(duì)增速角度，周期行業(yè)表現(xiàn)更為突出。從目前估值的角度來(lái)看，順周期的板塊也大多處于底部位置。周期板塊目前估值要顯著低于歷史平均區(qū)間，雖然近期相對(duì)市場(chǎng)有一定表現(xiàn)，但是距離均值恢復(fù)還有相當(dāng)?shù)木嚯x。分行業(yè)來(lái)看，目前采掘、鋼鐵、建材估值相對(duì)較低。大金融板塊作為順周期板塊中的配置品種，目前估值也同樣處于低位，適合作為底倉(cāng)品種配置。