洋私募進軍國內(nèi)市場的步伐不停歇，基金君發(fā)現(xiàn)，近期又有野村海外投資基金管理(上海)有限公司、法巴海外投資基金管理(上海)有限公司、瑞銀睿華海外投資基金管理(上海)有限公司3家外資系機構在基金業(yè)協(xié)會登記成為私募管理人，其背后均是全球大名鼎鼎的金融機構。

但和此前登記的14家外資系私募證券投資基金管理人不同，這3家外資系私募登記的是其他私募投資基金管理人，而且此類機構目前登記的已經(jīng)有12家，均是QDLP。今年6月協(xié)會發(fā)布“關于合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)在協(xié)會進行管理人登記的特別說明”，QDLP管理機構要想在中國境內(nèi)開展私募投資基金業(yè)務，必須在協(xié)會登記為私募基金管理人。同時，鑒于QDLP的跨境投資范圍涉及境外證券、股權及另類等多個領域，QDLP管理機構可登記為“其他私募投資基金管理人”。

可見，在國內(nèi)財富管理行業(yè)蓬勃發(fā)展的今天，外資金融機構積極向國內(nèi)市場進軍的熱情極高。

又有三家外資系機構完成私募管理人登記

基金業(yè)協(xié)會備案登記信息顯示，野村海外投資基金管理(上海)有限公司成立于2018年4月17日，隨后8月27日在協(xié)會完成私募管理人登記，機構類型是其他私募投資基金管理人，注冊資本為1500萬人民幣，實繳比例為26.667%。

公司的法定代表人是吳海鋒，他先后擔任野村國際(香港)有限公司中國研究主管、野村投資管理香港有限公司上海代表處首席代表、野村投資管理(上海)有限公司總經(jīng)理等職務。

基金君發(fā)現(xiàn)，雖然備案登記信息顯示其是內(nèi)資企業(yè)，但通過持股路徑可以發(fā)現(xiàn)，該公司是一家純正的“外資系”私募，因為它是由外資機構在國內(nèi)的WOFE控股的。

天眼查信息顯示，野村海外投資基金管理(上海)有限公司是由野村投資管理(上海)有限公司(也就是野村在中國的WOFE)100%控股，而野村資產(chǎn)管理株式會社則是其最終受益人。

想必小伙伴們對野村并不陌生，前不久野村控股株式(簡稱野村證券)會社向中國證監(jiān)會提交了設立外商投資證券公司的申請材料，野村證券擬持股51%，引發(fā)業(yè)內(nèi)關注，被視為外資金融機構進軍中國市場的一個大動作。

野村官網(wǎng)信息介紹，野村是一家總部位于亞洲的金融服務集團，擁有覆蓋30多個國家的綜合全球網(wǎng)絡。主要業(yè)務部門有四個，包括零售、資產(chǎn)管理、批發(fā)(全球市場和投資銀行)和商業(yè)銀行，滿足個人、機構、企業(yè)和政府的需求。

再看法巴海外投資基金管理(上海)有限公司，成立于2014年4月29日，備案于2018年8月27日，在協(xié)會登記機構類型也是其他私募投資基金管理人，注冊資本為500萬歐元，實繳比例為40%。

其法定代表人CarolineYu Maurer，曾經(jīng)在多家外資機構就職，2015年6月起任法國巴黎資產(chǎn)管理亞洲有限公司大中華權益投資經(jīng)理。

基金君發(fā)現(xiàn)該公司是一家外商獨資企業(yè)(WOFE)，天眼查信息顯示，其控股股東為法國巴黎資產(chǎn)管理亞洲有限公司，是由外資機構直接控股的私募。

相關資料顯示，法巴海外投資基金管理(上海)有限公司為法國巴黎資產(chǎn)管理亞洲有限公司在中國之全資子公司。法國巴黎資產(chǎn)管理于2014年在上海設立獨資子公司，該獨資子公司于2018年獲得合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)資格。

還有一家瑞銀睿華海外投資基金管理(上海)有限公司，也是在8月底獲得私募管理人資格。備案資料顯示，其成立于2018年4月4日，備案于2018年8月27日。注冊資本為200萬人民幣，機構類型也是其他私募投資基金管理人。

公司法定代表人是陳章龍，他曾經(jīng)在瑞銀香港分行工作，現(xiàn)任瑞銀資產(chǎn)管理(上海)有限公司總經(jīng)理，前不久瑞銀資管剛剛在協(xié)會拿到了私募證券投資基金管理人牌照。

基金君發(fā)現(xiàn)這家公司的企業(yè)性質(zhì)也是內(nèi)資企業(yè)，是由瑞銀資管(WOFE)100%控股的。天眼查信息顯示，其最終受益人為UBS Asset Management (Hong Kong) Limited，所以說也是一家外資系的私募。

外資多渠道設立私募進軍國內(nèi)

這兩年外資機構積極進軍國內(nèi)，拿私募牌照，引發(fā)市場關注。細心的小伙伴肯定留意到，已有富達、瑞銀資管、富敦、英仕曼、惠理、景順縱橫、路博邁、安本、貝萊德、施羅德、安中、元勝、橋水等14家外資私募，他們拿到的是私募證券投資基金管理人的牌照。他們主要是在國內(nèi)發(fā)行私募基金，募集資金并投資于國內(nèi)市場，包括股市、債市等。

而此次野村、法巴、瑞銀睿華等拿到的是其他私募投資基金管理人的牌照，實際上，此前英仕曼、惠理、貝萊德、路博邁等12家機構也拿到了其他私募管理人牌照，他們的共同特征是都屬于QDLP(合格境內(nèi)有限合伙人)管理機構。

QDLP即Qualified Domestic Limited Partner，合格境內(nèi)有限合伙人，允許注冊于海外并且投資于海外市場的基金向境內(nèi)投資者募集人民幣資金，并將募集的人民幣資金換匯出境投資于海外市場。

某外資私募人士告訴基金君，這幾年有不少外資機構在上海取得QDLP資質(zhì)，進軍國內(nèi)市場，拓展中國客戶，也是他們?nèi)虿季职鎴D的一部分，足以說明外資對國內(nèi)財富管理行業(yè)的看好，想要分一杯羹。“他們在上海成立實體公司，以該主體去基金業(yè)協(xié)會登記，再發(fā)行私募基金向國內(nèi)客戶進行募資。從目前發(fā)的產(chǎn)品看，不少是另類投資產(chǎn)品，包括對沖基金、地產(chǎn)基金等?！?/p>

實際上，今年6月21日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布“關于合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)在協(xié)會進行管理人登記的特別說明”，明確指出，根據(jù)內(nèi)地目前的監(jiān)管法例及相關地方政府發(fā)布的合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)試點實施辦法，QDLP管理機構要想在中國境內(nèi)開展私募投資基金業(yè)務，必須在協(xié)會登記為私募基金管理人。同時，鑒于此類跨境私募基金投資業(yè)務試點的投資范圍涉及境外的證券、股權和另類投資等多個領域，按照《私募基金登記備案相關問題解答(十三)》規(guī)定的專業(yè)化經(jīng)營原則，目前，QDLP管理機構可登記為其他私募投資基金管理人。