2018以來，股票市場接連重挫，大盤回調(diào)，眾多基金投資者都出現(xiàn)了不同程度的虧損?；鸨惶?，是應(yīng)該繼續(xù)加倉還是果斷離場呢？

在將今天要說的解套策略之前，我們應(yīng)該先了解這些問題。

1、基金長期虧損怎么辦？

不要非要等它漲起來再賣

基金買入的目的是為了賺錢，如果買到一只虧損的基金就該及時(shí)止損。而不是說，買入一只基金，堅(jiān)信它會(huì)漲起來，就一定要一直拿著，拿到它漲起來為止，以此來證明自己選擇的正確。

如果確定是在熊市途中，割肉怕錯(cuò)過一波反彈，可以采取“3/3/4”滾動(dòng)操作，基金下跌已經(jīng)達(dá)到你的心里接受度了，可以分批贖回。

借助“四分位排名”判斷要不要“割肉”換倉

如果確定是在牛市的環(huán)境中，持有的基金業(yè)績?nèi)匀婚L期排在同類基金的后1/4位，就要果斷“割肉”止損，轉(zhuǎn)換一只歷史業(yè)績優(yōu)秀、表現(xiàn)穩(wěn)定的基金。

2、市場一直下跌，怎么辦？

看市場整體趨勢

當(dāng)市場處于牛市時(shí)，不要因?yàn)榛饍糁蹈呔挖H回基金，也不用在意凈值的短期回落，可以繼續(xù)持有或適當(dāng)加倉。因?yàn)榛鸪钟械氖呛芏嘀还善保Ｊ泄善逼毡槎紳q得比較好。也不要因?yàn)槎唐谡鹗幘挖H回基金，因?yàn)楣墒卸际怯袧q有跌的，短期震蕩不能改變長期趨勢，長期持有就可以贏利。

反之，當(dāng)市場處于熊市，不要因?yàn)榛饍糁档途腿ベI，不要盲目去抄底，很多可能越買越套。如果實(shí)在想去嘗試，可以按照大額定投的方式參與，做好長期投資的準(zhǔn)備。

看下基金下跌是不是因?yàn)楣墒?/p>

并不是所有基金都跟股市有關(guān)。如果你買的是債券基金或者貨幣基金，A股市場的漲跌就與你無關(guān)?；蛘吣阗I的是投資海外的QDII基金，那也與你無關(guān)。比如目前A股市場股票基金不是很好，但是一些貨幣、純債及對(duì)沖量化類成為避險(xiǎn)產(chǎn)品，在選擇的時(shí)候不能同日而語

3、基金一路上漲，怎么辦？

設(shè)置“止盈”/“止損”點(diǎn)

買基金，我們當(dāng)然都希望能買在最低點(diǎn)，賣在最高點(diǎn)。但事實(shí)上，我們只能憧憬這種“低買高賣”，而很難真正做到“擇時(shí)交易”。因此，在我們投資基金前，首先確定自己的投資預(yù)期跟風(fēng)險(xiǎn)承受能力，問自己兩個(gè)問題：想賺多少錢？能虧多少錢？想賺多少錢(投資預(yù)期)，這個(gè)并不是拍腦門隨便定的，就好像你不能指望存銀行獲得20%的利息一樣。投資預(yù)期是要綜合所投資基金的類型、歷史業(yè)績和自己的投資預(yù)期來看，再來設(shè)定“止盈點(diǎn)”。如果你繼續(xù)看好基金未來走勢，可以選擇部分贖回，剩余份額繼續(xù)持有。這樣既能鎖定部分贏利，又能有機(jī)會(huì)享受未來的收益。

擺正投資心態(tài)，切忌“貪婪”惹禍

很多原本獲利的投資者因?yàn)檫^于“貪婪”，還想盈利更多，所以遲遲不贖回，結(jié)果不但沒能如愿盈利，反而將盈利又全虧回去了。股市有漲有跌，如果不了解行情，不及時(shí)贖回，持有的基金就極有可能虧損

4、賺錢VS虧損的先賣哪只？

買入了兩只基金，一只賺錢，一只賠錢。忽然間家里有事需要一筆錢，必須賣掉其中一只基金，賣哪只呢？

牢記一點(diǎn)：投資基金的唯一目的就是為了贏利。

具體要不要賣，先賣哪只，可以從以下幾個(gè)方面來考慮。

1)如果某只基金自買入就沒漲過，那么毫不猶豫的賣掉這只。

2)如果基金虧損比較小，而且只是短期業(yè)績不好，就應(yīng)該賣掉賺錢的基金。

3)如果虧損較大，可以參考上邊講解的內(nèi)容，看下該基金是否長期虧損，如果是就果斷“割肉”，先賣賠錢的基金。

4)如果是急需要大筆現(xiàn)金，那就不用分析其他因素，不管是賺是賠，直接贖回。但這種情況的發(fā)生，極有可能會(huì)打亂原本的投資計(jì)劃。因此建議投資者們，在投資之前，對(duì)投資計(jì)劃以及未來開支進(jìn)行綜合考慮，盡量保持資金的靈活性。

5、基金經(jīng)理離職怎么辦？

如果持有的基金之前業(yè)績比較好，基金經(jīng)理突然離職了(原因可能是奔向私募，或者老鼠倉？)，新上任的基金經(jīng)理又沒有豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)，或者基金公司的整體投研和管理能力都在走下坡路，這時(shí)可以考慮將基金贖回，并轉(zhuǎn)換成其他基金。

如果持有的基金之前業(yè)績很差，基金公司為了改革，促進(jìn)基金業(yè)績的改進(jìn)，可以再觀察1-2個(gè)月。

了解上述問題后我們?cè)賮碚務(wù)劷馓撞呗浴?/p>

很多剛開始投資基金的人可能遇到過這種情況：

——市場蹭蹭蹭往上漲，感覺牛市來了，一次性買入X萬某基金！果然！沒2個(gè)月就賺了30%。然而，沒高興多久，市場急轉(zhuǎn)向下，不到1個(gè)月收益全部蒸發(fā)。不甘心收益就這么沒了，一直持有，市場跌跌不休，虧幅越來越大，從-20%到-30%。。。。。。

——熊市中定投了一只基金，無奈市場跌跌不休，資金積累了不少，浮虧也越來越大。害怕市場沒完沒了的跌，就暫停了定投，一心只想著回本。。。。。。。

以上兩種行為可取嗎？一個(gè)大寫的NO！

一次性買入需要止損。一旦市場反轉(zhuǎn)，下跌趨勢形成，就要趕緊離場，即使虧損也要出來。否則，在A股漫漫熊途中，會(huì)虧的更多，回本可能要等到“猴年馬月”了。但是對(duì)于定投，如果不是投資標(biāo)的的問題，面對(duì)市場的跌跌不休，切忌停止定投。只有不斷攤低成本，回本才會(huì)越有希望。

可能有人會(huì)問：如果當(dāng)時(shí)沒有采取正確的做法，被套牢了怎么辦？有什么方法可以解套嗎？有。今天，我們就來聊聊基金虧了如何解套。

一、利用基金定投解套

說起解套，也只有加倉了。

舉個(gè)例子：一只股票買入價(jià)20元，買入10手，中途跌至10元，虧損50%。如果在10元的時(shí)候再買入10手，成本就被攤低到15元，此時(shí)虧損33.3%。只要股票反彈至15元以上，就能回本，如果漲到20元，則賺33.3%。但如果不在低位加倉，只有當(dāng)股票漲至20元才能回本。當(dāng)然，如果股票繼續(xù)跌，還可以繼續(xù)加倉。

道理很簡單，低位買入可以攤低平均成本，只要市場反彈，就能快速回本?；鸾馓滓彩侨绱恕?/p>

假設(shè)已投入12萬，虧損30%。通常的加倉解套方式是：再投入12萬。注意：如果投入太少，比如2萬，則起不到攤低成本的作用。那么，是一次性買入(逢跌加倉)呢？還是采取定投的方式？

逢跌加倉涉及的變量太多，包括跌多少加倉？加倉多少？如果加倉后市場繼續(xù)下跌，怎么辦？等等。因此我們建議，將復(fù)雜的事情簡單化，可以利用定投分批進(jìn)場，可以攤低成本，省心省力的同時(shí)還能分散風(fēng)險(xiǎn)，最重要的是投資者的心理壓力不會(huì)太大，不用去看今天市場跌了還是沒跌，更容易執(zhí)行下去。

二、具體怎么解套？

先給大家介紹一種方法：如單筆買入某基金12萬，現(xiàn)在已經(jīng)虧損30%。這時(shí)可以啟動(dòng)該只基金的定投，每月扣款5000元(12萬/24=5000元，分子是單筆買入的總金額，分母都是24個(gè)月)，如果比5000元多，那效果會(huì)更好，如果比5000元少，那效果就遞減。

如果資金量允許的話，還有一種方法，其它條件不變，但是每月扣款為6000元(12萬*5%=6000元，即單筆買入總金額的5%，這個(gè)5%系數(shù)大家可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金情況靈活調(diào)整，比如你風(fēng)險(xiǎn)偏好較強(qiáng)、后備資金充實(shí)、能判斷市場下跌空間已經(jīng)有限，可以增大這個(gè)系數(shù))。這種方法更激進(jìn)些，效果會(huì)更好。

注意：以上方法僅介紹了單筆買入虧損30%的情況，已經(jīng)?？鄣亩ㄍ兑餐瑯舆m用，只要把“單筆買入的總金額”換成“定投總投入金額”即可。

三、基金定投解套的效果

說完了具體如何解套，下面來舉例說明定投解套的效果。

假設(shè)2011年2月底單筆買入12萬南方中證500ETF聯(lián)接A，買入時(shí)基金凈值為1.2661元，無奈買入后市場跌跌不休，在2011年12月底就虧損高達(dá)30%。

1、如果定投解套，當(dāng)虧損30%時(shí)，即在2011年12月底啟動(dòng)定投，每月扣款5000元(12萬/24)。

如果一直持續(xù)定投，定投31期后(累計(jì)定投15.5萬)，即在2014.7.28解套。其中單筆投資虧損-23392元，定投獲利26473元，這樣綜合下來最后仍能獲利3081元。如果只是定投24期(累計(jì)定投12萬)，雖然仍然在2014.7.28解套，但僅獲利374元，且后續(xù)收益差距越來越大，因此建議一直持續(xù)定投，直至解套。

2、如果不定投解套呢？當(dāng)基金在2015.1.5凈值為1.2737時(shí)才能解套，且僅獲利720元。

可以發(fā)現(xiàn)：采取定投解套的話，解套時(shí)間提前了5個(gè)多月！并且，如果采取定投解套，到2015.1.5，不僅單筆投資獲利720元，定投獲利71766元(定投收益率46.3%)，綜合獲利72486元！

要說明的一點(diǎn)是：并不是任何基金采取定投解套后都能提前好幾個(gè)月解套，具體可以提前多久取決于市場行情和基金凈值的走勢。尤其當(dāng)定投處于“微笑曲線”左端時(shí)，效果更好。但毋庸置疑的是，相比干巴巴等著基金回本，采取定投的方式肯定能讓基金提前解套，且獲利更多。

為什么這么說呢？來看下定投解套的原理。

根據(jù)投資經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)虧損30%、40%時(shí)，也差不多在相對(duì)低點(diǎn)了。這個(gè)時(shí)候如果什么都不做，只等著基金回本，等多少年也未可知。而如果趁著低位開始定投，撿大量廉價(jià)籌碼，一旦基金反彈，定投就能獲利，且隨著基金上漲，定投帶來的收益就可以彌補(bǔ)單筆虧損，進(jìn)而解套。并且在低位定投不會(huì)看到很大浮虧，心理壓力小，也更容易執(zhí)行下去。

最要有幾點(diǎn)要提醒大家：

1)不管是單筆買入的基金，還是已經(jīng)?？鄣亩ㄍ痘?，當(dāng)該基金業(yè)績變差(基金基本面惡化)、或者未來前景不佳時(shí)，而不是整個(gè)市場的系統(tǒng)性問題，建議就不要浪費(fèi)錢解套了，不如把這筆錢花在更值得的基金上，也就是這時(shí)候你要考慮換基金了。

2)最重要的，也是本文開頭就提到的，首先避免套牢，如果萬一套牢，再采用該方法解套。

總結(jié)：

不管是單筆投資、還有已經(jīng)?？鄣亩ㄍ痘?，當(dāng)虧損30%時(shí)，可采取定投的方式解套。每月扣款金額可以是總投入金額/24，也可以是總投入金額*5%。趁著低點(diǎn)開始定投，一旦基金凈值反彈，定投就能獲利，且隨著基金上漲，最終定投賺的錢會(huì)彌補(bǔ)單筆虧損。