大類資產(chǎn)配置的重要性，在2018年展示得淋漓盡致：國內(nèi)A股調(diào)整，但投資境外市場的QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）基金，以靚麗業(yè)績領跑。

1、數(shù)據(jù)顯示，截至9月27日，全市場QDII基金平均收益率為3.10%；若再算上同期美元、歐元對人民幣的升值，今年來QDII的實際收益率表現(xiàn)可嘉。

其中表現(xiàn)最好的是原油基金和美股基金。筆者家的華安納斯達克100人民幣、華安標普全球石油，亦躋身全市場QDII基金排名前20的榜單，今年來累計收益分別為23.03%、17.23%。

正所謂“東方不亮西方亮”，如果今年在資產(chǎn)配置籃子中，除了A股之外，還配置了一定比例的債基、QDII基金，那就非常幸福了。

投資者眼下最關心的是：QDII漲得這么好，還能跟進嗎？筆者的答案是肯定的。

2、從短期來看，QDII基金上漲得益于美股和原油上漲的良好趨勢，目前兩大趨勢并沒有明顯的轉(zhuǎn)點。尤其是油價低位反轉(zhuǎn)后引發(fā)的“旋風走勢”，市場機構(gòu)認為后續(xù)仍有上漲空間。

當然，短期驅(qū)動力向來不是我們關注的重點，筆者始終強調(diào)，從大類資產(chǎn)配置的角度，與A股相關性低的海外資產(chǎn)，都有長期配置的必要性。對于普通投資者，QDII基金就是可以搭乘出海的最簡便、最高效的通道，具有三大投資優(yōu)勢。

首先，QDII基金用人民幣就可以購買?；鸸編湍銚Q成美元去境外投資，非常方便?？凸賯冑徺I華安納斯達克100人民幣，通過人民幣申購后，就能緊密跟蹤美國“最強科技指數(shù)”——納斯達克100，間接成為蘋果、微軟、亞馬遜、Facebook等全球頂級IT公司的股東。

其次，充分分散投資組合的風險。最有效的資產(chǎn)配置，是盡可能選擇相關性低的資產(chǎn)；而選擇的范圍越廣，資產(chǎn)相關性就可能越低。通過QDII基金配置海外資產(chǎn)，可以規(guī)避單一市場的投資風險，獲取海外成熟市場的投資收益。

最后，避免匯率波動的風險。世界經(jīng)濟摩擦不斷，匯率風險也很常見，如果僅僅是單一人民幣資產(chǎn)，就無法應對這種風險。而QDII基金一般投資美元資產(chǎn)、歐元資產(chǎn)等，可以在一定程度上抵御人民幣走低帶來的財富縮水效應。

3、隨著居民財富的不斷積累，越來越多的人意識到通過QDII基金進行全球資產(chǎn)配置的重要性，但并非所有人都能夠如愿以償。畢竟，國內(nèi)放開的QDII額度有限，使得QDII成為市場上一種珍貴的稀缺資源。

據(jù)國家外匯管理局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年8月30日，我國QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）投資額度為1032.33億美元，這也是自4月QDII額度再度開閘后，放寬到的最大額度。

總而言之，利用QDII基金來投資海外市場，是普通人進行全球資產(chǎn)配置、分散風險、增厚收益的有效途徑。投資其實很簡單，找對了大方向，往往有事半功倍的投資效果。