調(diào)研正文

臨汾地區(qū)地處太原、西安、鄭州三個(gè)省會(huì)城市連接中點(diǎn)，是中國(guó)三大優(yōu)質(zhì)主焦煤基地之一，也是山西省重要的焦化產(chǎn)業(yè)集中地，其焦炭產(chǎn)能大約在2100萬噸左右，占到山西焦炭總產(chǎn)能的16%左右。

目前臨汾地區(qū)在建產(chǎn)能約540萬噸左右，屬于當(dāng)?shù)貎杉医够髽I(yè)，均為在建狀態(tài)。其中一家新增產(chǎn)能200萬噸，預(yù)計(jì)2020年底前投產(chǎn)；另一家新增產(chǎn)能計(jì)劃在340萬噸，預(yù)計(jì)2022年底前陸續(xù)投產(chǎn)。淘汰產(chǎn)能方面，臨汾地區(qū)前期公布落后產(chǎn)能淘汰名單，共7家焦化企業(yè)，總淘汰產(chǎn)能350萬噸。

臨汾市地形輪廓大體呈“凹”字型分布，四周環(huán)山，中間平川。其中，平川面積占19.4%，丘陵面積51.4%，山地29.2%。臨汾盆地縱貫臨汾市中部，將整體隆起的高原分為東西兩部分山地。因其地處盆地，因此污染物擴(kuò)散條件相對(duì)偏差，冬季容易產(chǎn)生霧霾。而根據(jù)歷史數(shù)據(jù)顯示，臨汾地區(qū)2018年整體環(huán)境有所改善，但PM2.5較2015年改善力度仍較為有限。四季度為臨汾地區(qū)空氣質(zhì)量相對(duì)較差的階段，當(dāng)?shù)丨h(huán)保政策或難以放松。

另外，2018年8月9日，臨汾市大氣污染防治行動(dòng)指揮部辦公室印發(fā)《臨汾市重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)差異化生產(chǎn)管控方案》。其中焦化企業(yè)要求堯都、襄汾、洪洞等三個(gè)區(qū)縣焦化企業(yè)，結(jié)焦時(shí)間延長(zhǎng)至48小時(shí)，其他縣市焦化企業(yè)結(jié)焦時(shí)間延長(zhǎng)至36小時(shí)。清潔熱回收焦?fàn)t限產(chǎn)70%，以停產(chǎn)焦?fàn)t孔數(shù)計(jì)。

根據(jù)今日的調(diào)研情況來看，調(diào)研焦企表示已執(zhí)行限產(chǎn)，其中襄汾及洪洞地區(qū)焦化企業(yè)表示已經(jīng)執(zhí)行48小時(shí)限產(chǎn)力度。調(diào)研焦企表示，目前臨汾地區(qū)環(huán)保檢查已經(jīng)常態(tài)化，省督查組2-3天檢查一次，在線監(jiān)測(cè)無死角，另外還有運(yùn)輸車輛數(shù)量統(tǒng)計(jì)，焦企很難逃避限產(chǎn)。另外，檢查組也會(huì)從其他兩個(gè)方面查：稅務(wù)、電費(fèi)（臨汾還未執(zhí)行、晉城已安裝電費(fèi)計(jì)量器），檢查焦化企業(yè)是否嚴(yán)格執(zhí)行限產(chǎn)。不過需要注意的是，在接下來的調(diào)研中，從當(dāng)?shù)孛禾科髽I(yè)中得知，焦企盡管已經(jīng)執(zhí)行限產(chǎn)，但煤炭采購(gòu)力度并未大幅減少，當(dāng)?shù)卣w限產(chǎn)力度預(yù)計(jì)在3-4成附近。

另外文件規(guī)定鋼廠方面，按高爐生產(chǎn)能力限產(chǎn)50%，按時(shí)段輪流停產(chǎn)。堯都區(qū)、襄汾縣鋼鐵企業(yè)第一輪停產(chǎn)（2018年9月1日至9月20日）；曲沃、侯馬、翼城鋼鐵企業(yè)第二輪停產(chǎn)（2018年9月21日至10月10日）。鋼焦聯(lián)合體配套焦化按焦化企業(yè)限產(chǎn)要求落實(shí)。

調(diào)研中，企業(yè)表示，鋼廠基本嚴(yán)格執(zhí)行輪流停產(chǎn)政策，導(dǎo)致部分主供鋼廠在限產(chǎn)階段，焦炭需求大幅減少，庫(kù)存一度出現(xiàn)一定積累，但由于焦企同樣執(zhí)行限產(chǎn)，庫(kù)存整體積累程度不高。國(guó)慶節(jié)后，臨汾地區(qū)焦企庫(kù)存大多保持低位，僅個(gè)別焦企庫(kù)存較高，但也僅在3000噸左右。

近期調(diào)研焦企出貨情況平穩(wěn)，該企業(yè)發(fā)周邊地區(qū)鋼廠居多，基本無貿(mào)易商客戶。訂單簽到15-20天的產(chǎn)量，由于庫(kù)存低，今日上調(diào)焦炭?jī)r(jià)格100元/噸，準(zhǔn)一級(jí)焦執(zhí)行2300元/噸。焦企對(duì)于后市心態(tài)相對(duì)樂觀，主要原因仍在于自身庫(kù)存低位，以及下游需求平穩(wěn)。

不過調(diào)研焦企表示，供暖季開始后，當(dāng)?shù)夭糠纸够髽I(yè)有供暖供氣任務(wù)，屆時(shí)不乏部分焦企開工率反而將有所提升，或增加市場(chǎng)焦炭供應(yīng)量，需要特別關(guān)注。

運(yùn)輸方面，調(diào)研焦企目前暫無運(yùn)輸問題。企業(yè)有火運(yùn)站臺(tái)，但不在廠區(qū)內(nèi)，需要短倒，且鐵路運(yùn)輸焦炭損耗較大，因此目前仍以汽運(yùn)焦炭為主。

原料庫(kù)存方面，調(diào)研焦企主要采購(gòu)精煤，原煤采購(gòu)比較少。往年沒大棚的時(shí)候煤最多存30-40天。今年焦煤庫(kù)存1周左右，因建煤棚工期受限。即便大棚建好，可存放的焦煤數(shù)量也將減少。近期煤價(jià)上漲，周邊煤礦開的比較少。

焦煤方面，調(diào)研的煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量約在500萬噸左右，自有洗煤廠。后期煤企有新增產(chǎn)能計(jì)劃，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能共計(jì)350萬噸，資源為瘦主焦煤。目前生產(chǎn)品種偏肥1/3焦煤為主。

調(diào)研煤企近日恢復(fù)正常生產(chǎn)，前段時(shí)間由于環(huán)保問題，部分時(shí)間段為夜間生產(chǎn)運(yùn)輸。目前生產(chǎn)時(shí)原煤通過封閉的傳送帶傳至洗煤廠，筒倉(cāng)操作，但根據(jù)新要求，正在蓋原煤大棚，要求十月底前建成，建不成的需要停產(chǎn)。沒有大棚前最多露天存放80萬噸水平，但建大棚后倉(cāng)儲(chǔ)能力將明顯減弱。

目前煤企70%量為固定用戶采購(gòu)，銷售范圍主要是臨汾當(dāng)?shù)?、安陽、?jì)源、韓城等地，每月初鎖價(jià)銷售，目前主力品種售價(jià)承兌1350元/噸。

近期煤企銷售良好，下游用戶庫(kù)存普遍低位，有計(jì)劃本月上調(diào)50元/噸。下游用戶目前沒有增加庫(kù)存或者囤貨意愿，當(dāng)?shù)赜脩魩?kù)存常期維持在7-15天左右，往年冬季補(bǔ)庫(kù)量也比較有限。

今年來看，企業(yè)焦煤全年均價(jià)高于去年，但幅度極為有限，不足10元/噸。煤企盈利情況較為穩(wěn)定，在后期煤炭市場(chǎng)沒有大幅增量的背景下，對(duì)于后期市場(chǎng)認(rèn)為繼續(xù)拉漲空間已經(jīng)比較有限。同時(shí)，企業(yè)每年有20萬噸左右的電煤銷售，主要是中煤等，發(fā)周邊地區(qū)。

相對(duì)于焦企及鋼廠，目前當(dāng)?shù)丨h(huán)保對(duì)于煤企來說影響一般，而且有階段性特征，對(duì)于自身原煤生產(chǎn)無明顯制約，但對(duì)于當(dāng)?shù)夭糠种行∠疵簭S影響較大。另外，該企業(yè)根據(jù)自身給下游供貨量估算，下游實(shí)際限產(chǎn)力度可能較為一般。

今天我們走訪了運(yùn)城地區(qū)大型煤企，其產(chǎn)能500萬噸，明年計(jì)劃增加核定產(chǎn)能。該企業(yè)資源為瘦主焦煤，當(dāng)前出廠承兌含稅1320元/噸附近。

與臨汾地區(qū)煤企差別不大，當(dāng)前運(yùn)城煤企同樣維持正產(chǎn)生產(chǎn)。企業(yè)環(huán)保設(shè)備已配備齊全，平時(shí)影響不大，不過此前一段時(shí)間因環(huán)保趨嚴(yán)，白天出煤受到一定限制，晚上出煤較多，目前已恢復(fù)正常。另外，因井下條件制約，目前沒有達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài)。

由于資源為超低硫，另外粘結(jié)相對(duì)較高，在配煤過程中不吃粘結(jié)。另外由于煤種煤變程度的問題，在實(shí)際使用中，和其他煤種配合性較好，部分下游用戶在煉焦煤配比中使用比例可以達(dá)到50%以上，而其價(jià)格相比主焦煤資源，價(jià)格有一定優(yōu)勢(shì)，所以是優(yōu)質(zhì)的配焦煤資源，一般用于一級(jí)焦的生產(chǎn)當(dāng)中。

該企業(yè)因運(yùn)輸條件具有一定優(yōu)勢(shì)，有自有鐵路站臺(tái)及線路，銷售范圍較為廣泛。除周邊省份外，也通過瓦日線、侯月線等鐵路線發(fā)往山東、河南、河北以及南方用戶。依靠其火運(yùn)優(yōu)勢(shì)，其中70%為鐵路發(fā)運(yùn)，其他為汽車發(fā)運(yùn)。另外當(dāng)?shù)仄渌胤降V多在山上，每年進(jìn)入冬季下雪，山上煤礦都暫停發(fā)運(yùn)，調(diào)研企業(yè)因其火運(yùn)優(yōu)勢(shì)，往年在冬季等汽運(yùn)運(yùn)力不足的情況下，改企業(yè)仍可以維持正常出貨。

但從往年同期來看，由于四季度保電煤的影響，近期鐵路發(fā)運(yùn)難度開始增加，今年受公轉(zhuǎn)鐵影響，對(duì)未來四季度鐵路運(yùn)輸比較擔(dān)憂，暫時(shí)沒有聽說有什么補(bǔ)救措施。如果鐵路運(yùn)輸跟不上，會(huì)加大汽運(yùn)力度。而今年環(huán)保對(duì)汽車運(yùn)輸?shù)挠绊懸膊恍?，加上汽柴油價(jià)格不斷上調(diào)，都對(duì)運(yùn)輸成本造成影響，尤其是如果鐵路明顯偏緊，那么汽車運(yùn)輸同樣會(huì)受到影響。對(duì)今年四季度的運(yùn)輸上擔(dān)憂還是比較明顯。

由于是國(guó)有企業(yè)，有安全生產(chǎn)180天的說法，尤其是進(jìn)入四季度，企業(yè)對(duì)于安全生產(chǎn)尤其重視，為保證安全生產(chǎn)，企業(yè)可以適當(dāng)降低產(chǎn)出，避免事故發(fā)生，今年形勢(shì)相比往年變化不大，所以在井下生產(chǎn)條件不變的情況下，相比三季度會(huì)有一定程度的收縮，具體收縮水平需根據(jù)前期生產(chǎn)水平而定。

短期煤價(jià)還是看穩(wěn)為主，周邊下游用戶庫(kù)存常年維持7-14天水平，暫時(shí)沒有明確補(bǔ)庫(kù)需求。山東和河南用戶補(bǔ)庫(kù)意愿較強(qiáng)，但是近期銷售變化不大，下游用戶暫時(shí)沒有大規(guī)模補(bǔ)庫(kù)出現(xiàn)。主要還是企業(yè)下游用戶多是長(zhǎng)期供應(yīng)關(guān)系，且鐵路居多，短期的集中補(bǔ)庫(kù)并不常見。

隨著近期焦炭?jī)r(jià)格上行，加上冬儲(chǔ)意愿，下游用戶未來采購(gòu)水平應(yīng)有一定提升，不過企業(yè)表示一是今年整體供應(yīng)水平偏寬松，盡管四季度產(chǎn)能有收縮預(yù)期，但力度不會(huì)太大，下游同樣還有秋冬季限產(chǎn)力度加上的預(yù)期，供應(yīng)縮量可能是小與需求縮量的。二是進(jìn)口煤壓制國(guó)內(nèi)煤價(jià)，所以對(duì)于未來煤價(jià)漲價(jià)空間不看好，但是沒有下行擔(dān)憂，基本還是屬于易漲難跌的狀態(tài)。

另一家臨汾地區(qū)煤礦為地方國(guó)有煤礦，目前核定產(chǎn)能1500萬左右，由于資源問題及資金問題，目前沒有滿產(chǎn)。企業(yè)產(chǎn)品主要生產(chǎn)低硫瘦焦、另有一座高硫主焦礦井。

因地理位置原因，該地區(qū)運(yùn)輸條件欠佳，無鐵路專用線，因此焦炭基本全部地銷，目前銷售半徑在山西南部、陜西東部，最遠(yuǎn)到河南、陜西、河北邯鄲。

當(dāng)?shù)丨h(huán)保檢查力度相對(duì)嚴(yán)格，環(huán)保第四組稽查組正在當(dāng)?shù)貦z查。不過煤企對(duì)于環(huán)保投入較大，所需環(huán)保設(shè)備均已到位，對(duì)當(dāng)前生產(chǎn)基本無影響。煤企場(chǎng)內(nèi)大多建有筒倉(cāng)，另有有兩個(gè)煤礦有煤棚。因筒倉(cāng)及煤棚的建設(shè)，場(chǎng)地煤炭庫(kù)存能力有所下降。

不過煤企當(dāng)前庫(kù)存水平并不高，僅在1-2天內(nèi)，無銷售壓力。目前周邊焦企盡管限產(chǎn)，但力度暫時(shí)不大，焦煤出貨暫未受到影響。

調(diào)研煤企對(duì)煤炭?jī)r(jià)格較為敏感，訂單價(jià)格全部隨行就市。其定價(jià)模式參考周邊其他大型煤礦的價(jià)格?，F(xiàn)低硫瘦焦0.5 售價(jià)1120。

對(duì)于第四季度，調(diào)研的兩家煤企心態(tài)并未過分樂觀。其中最為主要的一點(diǎn)，即當(dāng)?shù)丶爸苓吔够髽I(yè)即將執(zhí)行供暖季限產(chǎn)。而企業(yè)地銷居多，限產(chǎn)必然導(dǎo)致焦煤需求回落，價(jià)格難以出現(xiàn)較大上漲空間。