隨著三季報(bào)披露結(jié)束，以證金、匯金為代表的“國(guó)家隊(duì)”資金最新持股動(dòng)向浮現(xiàn)，從其調(diào)倉(cāng)路徑來看，整體比較偏愛中小創(chuàng)、醫(yī)藥股，例如新進(jìn)25股中超七成為中小創(chuàng)，醫(yī)藥生物則成為新進(jìn)公司中數(shù)量最多的行業(yè)。

整體來看，“國(guó)家隊(duì)”資金三季度增持了86股。從單季度增持比例來看，大秦鐵路、陜天然氣、海航控股、金螳螂、萬科A、中國(guó)化學(xué)、金發(fā)科技、許繼電氣的增持幅度較大。

“國(guó)家隊(duì)”資金三季度減持個(gè)股的數(shù)量明顯多于增持公司，312家公司被減持，其中主板公司占比80%。軟控股份、中國(guó)電建、唐山港均減持了超過總股本3.5%的數(shù)量。其中，唐山港還是二季度“國(guó)家隊(duì)”大比例增持對(duì)象。

值得注意的是，“國(guó)家隊(duì)”三季度新出現(xiàn)在25家公司的前十大流通股股東行列，而且它們七成為中小創(chuàng)公司。數(shù)據(jù)顯示，“國(guó)家隊(duì)”三季度新相中的25家公司中，18股是中小創(chuàng)個(gè)股，占比72%。這其中有近10家公司的總市值低于30億元。此外，7家主板公司中，有4家的總市值也在30億元左右甚至不到。

從新進(jìn)數(shù)量看，恒康醫(yī)療以1099.85萬股最多，其次是海王生物1039.43萬股。值得注意的是，“國(guó)家隊(duì)”對(duì)醫(yī)藥生物為代表的大消費(fèi)領(lǐng)域頗為青睞，新進(jìn)數(shù)量比較多的還有614.57萬股的嘉應(yīng)制藥、紫鑫藥業(yè)也高于100萬股。格力電器新進(jìn)數(shù)量也達(dá)568.58萬股，而且昨日持倉(cāng)市值1.23億元在25股中居首。

除了大消費(fèi)，“國(guó)家隊(duì)”資金新進(jìn)個(gè)股中材料、通信設(shè)備制造也較多。如北訊集團(tuán)新進(jìn)707.29萬股，占總股本的1%。華東科技新進(jìn)657.04萬股。

具體到證金公司，其三季度末出現(xiàn)在464家公司前十大流通股東之列，較二季度新增了1只。其中，證金公司增持了225家公司，其中60家為三季度新進(jìn)。

60家新進(jìn)公司中有7家來自醫(yī)藥生物，是證金公司三季度新進(jìn)公司中最多的行業(yè)，它們分別是尚榮醫(yī)療、昆藥集團(tuán)、康緣藥業(yè)、翰宇藥業(yè)、科華生物、上海凱寶、香雪制藥。

證金公司增持對(duì)象上，從加倉(cāng)比例來看，中利集團(tuán)、海航控股、金發(fā)科技、遠(yuǎn)光軟件、國(guó)藥股份、科華生物、香雪制藥、翰宇藥業(yè)、天健集團(tuán)、亞盛集團(tuán)等居前。而且這些公司主要為金融、保險(xiǎn)、石化等大藍(lán)籌。

至于匯金公司，據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，三季度現(xiàn)身于950家公司前十大流通股股東，較二季度持股數(shù)量未變。其中，44家公司獲增持，增持?jǐn)?shù)量靠前的為晨鳴紙業(yè)、振華重工、立訊精密、陜國(guó)投A、三聚環(huán)保、東方明珠、富奧股份、奮達(dá)科技、龍洲股份、遠(yuǎn)光軟件等。

三季度，匯金公司新進(jìn)了26家公司，萬科A以1.90億股居首，其次是1613.29萬股的新華聯(lián)，此外海王生物、華數(shù)傳媒、恒康醫(yī)療、老板電器新進(jìn)數(shù)量靠前。需要注意的是，匯金公司新進(jìn)對(duì)象偏愛中小創(chuàng)，26家公司中的中小創(chuàng)過半。

國(guó)金證券分析師李立峰昨日向大眾證券報(bào)記者表示，從證金、匯金為主的“國(guó)家隊(duì)”資金三季度持股動(dòng)向看，體現(xiàn)了遵循業(yè)績(jī)前提下的超跌或者低估值邏輯。例如中小創(chuàng)普遍屬于超跌。再如醫(yī)藥板塊，一方面估值已經(jīng)創(chuàng)了近10余年新低，大量公司估值進(jìn)入10-20倍PE區(qū)間，同時(shí)其需求在大消費(fèi)中穩(wěn)定性更強(qiáng)，如果不考慮安全等“黑天鵝”風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)更明確。此外化工等材料公司今年受油價(jià)上漲推動(dòng)而漲價(jià)明顯。