2018年12月22日，由申銀萬國期貨主辦、七禾網(wǎng)協(xié)辦的“2019量化投資大有可為——量化機(jī)構(gòu)年終高端閉門沙龍”在杭州成功舉辦。申銀萬國期貨寧波營業(yè)部經(jīng)理仰華虹先生、七禾網(wǎng)創(chuàng)辦人沈良先生、言起投資言程序先生、諸暨傳奇量化交易高手章位福先生、九鞅投資吳若君女士、遠(yuǎn)瀾信息王凱先生、洼盈投資曹恒潤先生、子衿資產(chǎn)錢江先生、呈瑞投資陳偉亮先生、道合投資韓紅政先生、風(fēng)禾資產(chǎn)沈?yàn)I昕女士、上海寬投資產(chǎn)錢成先生、人人寬客鄭林先生，以及幻方投資、浪石投資、量旗投資、玉皇山南對沖基金、洛書投資等眾多機(jī)構(gòu)出席了本次會議。申銀萬國期貨寧波營業(yè)部經(jīng)理仰華虹先生、七禾網(wǎng)創(chuàng)辦人沈良先生為本次會議致辭。

言程序：股指期貨在當(dāng)前環(huán)境下量化策略

致辭環(huán)節(jié)后，進(jìn)入主題演講環(huán)節(jié)。首先由言起投資言程序先生帶來題為《股指期貨在當(dāng)前環(huán)境下量化策略》的演講。他認(rèn)為，做投資，不只是比誰活得好，更重要的是比誰活得久。在當(dāng)前股指期貨沒有完全放開的情況下，言起投資仍然堅(jiān)持交易股指期貨，并且取得了不錯的成績。言程序先生首先介紹了在當(dāng)前的環(huán)境下，如何調(diào)整在股指期貨上的交易方式，隨后為大家分享了三種在股指期貨上的量化交易策略：判斷多空方趨勢操作策略、技術(shù)指標(biāo)策略、進(jìn)階策略。

言程序先生還指出，做趨勢行情資金容量足夠大，在研發(fā)策略的過程中，要考慮設(shè)置防呆機(jī)制。策略要根據(jù)行情特點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，在股指上沒有一個策略可以從2010年一直用到現(xiàn)在。

章位福：如何用量化的方式抓重點(diǎn)品種

諸暨傳奇量化交易高手章位福先生，分享了如何用量化的方式抓重點(diǎn)品種。他指出，可以通過全市場品種沉淀資金排名、波動性、連續(xù)性、投機(jī)率等方面作為篩選品種的參考，在用量化的方法篩選品種時，他提出了幾點(diǎn)建議：成交量超過年均成交量、價格突破成交密集區(qū)、近期波動大于遠(yuǎn)期波動。通過這樣的方法，PTA在今年7月份被篩選出作為重點(diǎn)品種。通過這樣的方法篩選品種過后，策略的績效得到了有效提升，其中盈利因子（總盈利/總虧損）、勝率、平均每筆盈利得到了有效提升，交易次數(shù)大幅減少，策略整體表現(xiàn)得到了提高。

隨后，章位福先生又分享了如何通過基本面的方式來篩選交易品種以及對應(yīng)的量化交易方式。通過基本面研究后，如果認(rèn)為某個品種馬上大漲，對應(yīng)的策略是建立底倉+量化趨勢策略（起對沖作用）；如果認(rèn)為某個品種以后會漲，對應(yīng)的策略是設(shè)定初始跟蹤價，價上采用單向趨勢策略，價下不交易，當(dāng)最新價低于跟蹤價15%時，假如基本面沒有變化，將初始跟蹤價調(diào)整當(dāng)前最新價；如果認(rèn)為某個品種不會深跌，對應(yīng)的策略是區(qū)間網(wǎng)格策略，并設(shè)基本面認(rèn)為跌不到的一個價止損，假如價格跌破了止損價后又回到區(qū)間，此時基本面沒有變化，繼續(xù)用區(qū)間網(wǎng)格交易。

吳若君：大數(shù)據(jù)/人工智能與宏觀資產(chǎn)配置

隨后，九鞅資產(chǎn)吳若君女士為大家?guī)砹祟}為《大數(shù)據(jù)/人工智能與宏觀資產(chǎn)配置》的主題演講。她指出，普通的宏觀數(shù)據(jù)存在頻率低、滯后的問題。做宏觀量化，需要更細(xì)化、更及時、更高頻的數(shù)據(jù)。用機(jī)器學(xué)習(xí)的方式，可以分辨經(jīng)濟(jì)周期。

在七禾網(wǎng)創(chuàng)辦人沈良先生的主持下，會議進(jìn)入到了最后的討論交流環(huán)節(jié)，多位高手發(fā)表了自己對交易的觀點(diǎn)。洼盈投資曹恒潤先生認(rèn)為，做投資應(yīng)該專注于自己擅長的方式，而不應(yīng)該過度分散；人人寬客鄭林先生認(rèn)為，在大多數(shù)量化交易者發(fā)生回撤、難以堅(jiān)持下去的時候，正是一個比較好的入場和加倉時機(jī)；風(fēng)禾資產(chǎn)沈?yàn)I昕女士則認(rèn)為，機(jī)構(gòu)的投資方式應(yīng)該多元化。隨后，遠(yuǎn)瀾信息王凱、上海寬投資產(chǎn)錢成、浦發(fā)銀行張懷蒼等人也都發(fā)表了各自的觀點(diǎn)。