春節(jié)前最后一周，市場再度呈現(xiàn)先抑后揚走勢，上證綜指周二一度跌破2600點，之后逐步企穩(wěn)回升，最終收報2618.23點。期指三個品種呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)的走勢，其中IF及IH雙雙上漲，主力合約周漲幅分別為2.06%和2.44%，IC表現(xiàn)疲弱，主力合約下跌0.53%?；罘矫?，隨著市場情緒好轉，期指各品種均呈現(xiàn)升水狀態(tài)。截至2月1日，IF、IH及IC主力合約分別升水14、6和18.9點。

量能方面，受到節(jié)前“落袋為安”因素影響，期指持倉較此前有所回落，三個品種當周共計減倉4501手，總持倉降至187313手。但各品種持倉卻呈現(xiàn)增減不一的態(tài)勢，其中IF減倉5000余手，持倉降至75447手。IH減倉994手，持倉降至32376手。IC增倉1898手，持倉升至79490手，史上首度超過IF持倉。

主力持倉方面，由于期指各品種移倉速度有所不同，其主力持倉變化也呈現(xiàn)顯著差異性。IF多空主力持倉均明顯下滑，多頭減4202手，空頭減3416手，凈空持倉增至3471手。IH次月合約上榜，多空主力持倉均大幅增加，多頭增5002手，空頭增6366手，凈空持倉增至3025手。與IH類似，IC當月、次月及當季合約均上榜，多頭持倉增加6912手，空頭持倉大增9105手，凈空持倉躍升至2300手。

具體席位方面，隨著春節(jié)臨近，多數(shù)席位持倉均有所回落。多頭方面，國泰君安、中信及南華期貨等凈多持倉排名靠前的席位多頭均有不同程度減倉。其中，國泰君安期貨多頭持倉減少近600手，降至5750手。申銀萬國期貨等少數(shù)席位多頭小幅增倉，凈多持倉增至676手。空頭方面，部分席位伴隨指數(shù)走高呈現(xiàn)持續(xù)增倉的情況，其中華泰期貨空頭增倉78手，凈空持倉進一步增至3165手，上海東證期貨空頭增倉500余手，凈空持倉同樣增至3000手之上，海通期貨空頭增倉299手，凈持倉由多翻空，凈空1064手。

總體來說，節(jié)前一周期指持倉有所下滑，部分空頭逢高持續(xù)增倉，多數(shù)多頭減倉離場。預計春節(jié)后期指總持倉將緩慢回升，但上行動能將明顯放緩，指數(shù)或小幅下行。