“3·21”江蘇鹽城爆炸事故過去一個多月后，江蘇省全面整治化工產(chǎn)業(yè)的“風暴”正式來襲。據(jù)期貨日報記者了解，日前，江蘇省委辦公廳正式下發(fā)《江蘇省化工產(chǎn)業(yè)安全環(huán)保整治提升方案》（以下簡稱《方案》），提出“依法依規(guī)推進整治提升”“壓減沿江地區(qū)化工生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量”“壓減環(huán)境敏感區(qū)域化工生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量”等嚴厲舉措。這意味著，江蘇省內(nèi)化工企業(yè)的整頓工作邁出實質性步伐，今明兩年，江蘇大量的化工園區(qū)、化工企業(yè)將面臨整治、搬遷與關停的命運。那么，隨著國內(nèi)化工行業(yè)整治風潮的持續(xù)發(fā)酵，期現(xiàn)貨市場將會面臨怎樣的變化？

正式《方案》公布 嚴厲整治力度不減

自響水“3·21”特大爆炸事故后，市場對國內(nèi)化工企業(yè)安全問題的關注度進一步提升。

據(jù)了解，江蘇鹽城于4月4日召開市委常委會議，決定徹底關閉響水化工園區(qū)，并深入開展檢查工作，排查生產(chǎn)隱患、整治化工企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境。4月1日，《江蘇省化工產(chǎn)業(yè)安全環(huán)保整治提升方案》征求意見稿公布，計劃大幅壓縮長江兩公里范圍內(nèi)化工企業(yè)數(shù)量，減少化工園區(qū)數(shù)量，江蘇省化工總產(chǎn)值占比全國第二，整治意見稿中提出目標在2020年控制化工企業(yè)數(shù)量不超2000家，2022年進一步減到1000家，目前存量為6000多家，同時50家化工園區(qū)將壓減至20家，行業(yè)格局面臨重塑。隨后，江蘇省委常委會就在4月8日召開會議，討論《江蘇省化工產(chǎn)業(yè)安全環(huán)保整治提升方案》。

而從目前公布的正式《方案》來看，雖然文字上少“淘汰”“關?！钡茸盅?，但具體的細節(jié)仍表明江蘇省對化工企業(yè)“嚴厲整治”的決心。

首先，正式《方案》仍然要求長江干支流兩側1公里范圍內(nèi)且在化工園區(qū)外的化工生產(chǎn)企業(yè)，原則上2020年底前全部退出或搬遷；嚴禁在長江干支流1公里范圍內(nèi)新建、擴建化工園區(qū)和化工項目，太湖一級保護區(qū)內(nèi)、京杭大運河（南水北調(diào)東線）通榆河清水通道沿岸兩側1公里范圍內(nèi)的企業(yè)，以及位于生態(tài)保護紅線區(qū)域、自然保護區(qū)、飲用水水源保護區(qū)等環(huán)境敏感區(qū)域內(nèi)的企業(yè)，2020年底前基本關閉或搬遷。

其次，《方案》還要求壓減規(guī)模以下化工生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量，對評估安全和環(huán)保風險，不達標的企業(yè)需在2020年底前全部關閉退出，鼓勵達標企業(yè)進入化工園區(qū)發(fā)展，同時，也明確提高了未來化工產(chǎn)業(yè)的準入標準，提出“新建化工項目原則上投資額不低于10億元”的標準。

最后，與之前的征求意見稿相比，《方案》也加入了多條“正面清單”。包括明確“高水平布局優(yōu)質化工項目”，對重點骨干企業(yè)在環(huán)境容量許可，不新增規(guī)劃用地前提下，支持發(fā)展符合產(chǎn)業(yè)鏈要求的綠色高端化工項目，支持完善產(chǎn)業(yè)鏈。支持連云港高水平建設沿海國家級石化產(chǎn)業(yè)基地。明確園區(qū)產(chǎn)業(yè)定位并重點發(fā)展1—2條主導產(chǎn)業(yè)鏈，依托龍頭企業(yè)發(fā)展上下游關聯(lián)度高，綠色可控的企業(yè)和項目。

短期市場受支撐 化纖下游企業(yè)或成整治重點

消息對短期市場情緒的影響也逐步顯現(xiàn)。從盤面情況來看，雖然日盤收盤化工品種漲跌互現(xiàn)，其中紙漿跌2.51%， PTA跌2.01%， PVC漲1.72%，但隨后的夜盤開盤，則出現(xiàn)形勢扭轉，化工品種出現(xiàn)普漲的態(tài)勢。

“由于消息公布后，市場短期將會陷入一定的恐慌之中，認為未來化工品的供應將會出現(xiàn)一定的短缺，所以短期內(nèi)化工品將會受到較強的支撐作用?！苯鹗谪浤芑治鰩燑S李強如是表示。

事實上，作為化工產(chǎn)業(yè)大省，江蘇省化工產(chǎn)業(yè)年收入超2萬億元，全國排名第二，全省有超過6000家化工企業(yè)，擁有53個化工園區(qū)。從化工產(chǎn)品品類上看，江蘇省化工產(chǎn)業(yè)發(fā)達，產(chǎn)品種類豐富，多個產(chǎn)品的產(chǎn)能在全國總產(chǎn)能占比較大，具有重要的市場地位，包括丙烯、丙烯酸、醋酸、純苯、乙醇、甲苯、二甲苯、苯乙烯等大宗化工產(chǎn)品。

對于《方案》對當?shù)鼗て髽I(yè)的影響，黃李強認為，《方案》的推出意在整治化工企業(yè)存在的安全隱患問題?！霸摲桨该鞔_指出要縮減化工企業(yè)數(shù)量，要求在長江干支流、京杭大運河、太湖附近1公里的化工企業(yè)搬遷或者退出，而且這些地區(qū)今后不準新建化工項目，同時要求安環(huán)不合格的化工企業(yè)關停。江蘇省是我國化工產(chǎn)業(yè)大省，特別是化纖和化肥、農(nóng)藥領域占我國的比重極大。而化纖下游的印染和農(nóng)藥、化肥生產(chǎn)企業(yè)污染嚴重，因此是整治的重點，受到的影響最大。”

此外，他還表示，一些易燃液體和氣體、易爆品、有毒氣體生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)也將受到影響，例如二硝基鹽相關化工品生產(chǎn)企業(yè)、甲烷生產(chǎn)企業(yè)、液氯生產(chǎn)企業(yè)等。同時，使用易燃、易爆品作為原材料，或者生產(chǎn)中間體為這些產(chǎn)品的企業(yè)也將受到影響。

申萬宏源認為，《方案》明確了龍頭企業(yè)的優(yōu)勢地位，強調(diào)綠色高端產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展方向。中間體產(chǎn)能有望加速淘汰，龍頭企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈一體化企業(yè)有望加速受益。

各省市相繼開展安全檢查

而從長期來看，黃李強認為，該方案的提出對化工期貨的供應影響較小，但是對需求影響較大，因此化工的上游產(chǎn)品的價格或將走弱，下游產(chǎn)品的價格則相應走強?！拔覈鲜械幕て谪浧贩N都是大宗品種，生產(chǎn)企業(yè)集中程度高，企業(yè)實力較強。首先，因為企業(yè)的安環(huán)工作做得比較扎實，因此受安環(huán)整治的影響較小。其次，這些企業(yè)實力較強，政府處于經(jīng)濟效益的考慮，也不會輕易關停這些企業(yè)，例如PTA生產(chǎn)企業(yè)江陰漢邦、三房港石化；聚烯烴江蘇斯爾邦等，但是化工行業(yè)下游企業(yè)如化纖領域的印染、甲醇的下游甲醛、塑料的下游農(nóng)膜等企業(yè)受到的影響較大。”

事實上，自響水“3·21”特大爆炸事故以來，各省市紛紛開展安全檢查工作，加大化工行業(yè)的整治力度，安全環(huán)保整治趨嚴也意味著化工產(chǎn)業(yè)轉型步伐加快。據(jù)期貨日報記者不完全統(tǒng)計，響水爆炸發(fā)生后，山西、河南、山東、貴州、黑龍江五省隨即開展緊急大排查大整治工作，上海則是在4月依法責令停產(chǎn)整頓十余家危險化學品企業(yè)。除此以外，截至目前，江蘇、浙江、河南、山東、江西等多省份也已出臺相關化工產(chǎn)業(yè)整治方案。

在安全檢查趨嚴的背景下，化工行業(yè)格局的洗牌也是市場可預見的。不僅如此，黃李強表示，《方案》明確指出對規(guī)模小的企業(yè)進行關停，這意味著將會促使下游中小企業(yè)集中度逐漸上升，這可能會提升下游企業(yè)的議價能力，促使化工行業(yè)的利潤向下轉移。

華泰證券則在此前的專題報告指出，去年三季度以來，全國化工企業(yè)環(huán)保安全整治總體趨于靈活適度，前期受環(huán)保督查影響的企業(yè)正在緩慢復產(chǎn)中。但伴隨事故影響持續(xù)深化，預計化工行業(yè)供給側預期有望出現(xiàn)轉折?；ば袠I(yè)下游終端需求偏剛性，江蘇省內(nèi)化工產(chǎn)業(yè)不易整體外遷。長期而言，化工行業(yè)發(fā)展模式面臨變化，供給端有望重構，“小、散、亂”的行業(yè)生態(tài)將被大型化、集中化、一體化的化工園區(qū)取代。