自中美貿(mào)易摩擦升級(jí)以來，在部分高端領(lǐng)域，中國國產(chǎn)化能力較弱，提升自主可控程度將是未來的長期主題。近日，國家發(fā)展改革委透露，正牽頭組織研究建立國家技術(shù)安全管理清單制度，以更有效預(yù)防和化解國家安全風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)內(nèi)人士看來，化解安全風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上需要提高自主可控程度，加大國產(chǎn)化進(jìn)程。近期大盤持續(xù)波動(dòng)，自主可控概念升溫，投資者可逢低關(guān)注具有提升自主可控程度預(yù)期的龍頭股。

藍(lán)盾股份(300297) 特色優(yōu)勢(shì)明顯

藍(lán)盾股份在信息安全領(lǐng)域的大量客戶是政府類客戶，并且解決方案業(yè)務(wù)模式占顯著比重。近年安全行業(yè)受到政策密集關(guān)注，今年行業(yè)預(yù)期有望迎來等保2.0以及重要基礎(chǔ)設(shè)施保護(hù)條例落地，行業(yè)長期高成長將持續(xù)。

東興證券認(rèn)為，等保2.0重點(diǎn)關(guān)注的云安全、工控安全新領(lǐng)域已經(jīng)有了大量廠商做了前期耕耘，預(yù)計(jì)在未來的3-5年內(nèi)會(huì)快速啟動(dòng)，工控安全覆蓋的場景規(guī)模大、重要性高、對(duì)于安全生產(chǎn)和合規(guī)的要求很高，因此存量設(shè)備安全需求打開之后，市場空間會(huì)迅速放量。云安全伴隨整體ICT負(fù)載向云端遷移趨勢(shì)增強(qiáng)，伴隨行業(yè)用戶云安全防護(hù)意識(shí)水平提升以及工作負(fù)載遷移深入，市場會(huì)起步。公司采用產(chǎn)品+集成的整體解決方案模式，在實(shí)現(xiàn)高毛利的安全產(chǎn)品銷售的同時(shí)有效控制了銷售費(fèi)用率，具有鮮明特色優(yōu)勢(shì)。

美亞柏科(300188) 業(yè)績持續(xù)增長

美亞柏科上市之后，利用上市公司的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持“內(nèi)生增長+外延擴(kuò)張”的戰(zhàn)略發(fā)展方向，打造“四大產(chǎn)品+四大服務(wù)”主營業(yè)務(wù)體系，積極拓展公司的成長空間，推動(dòng)業(yè)績持續(xù)增長。2011-2018年，公司營業(yè)收入及歸母凈利潤年均復(fù)合增長率分別為29.05%和25.60%。

平安證券認(rèn)為，作為我國電子數(shù)據(jù)取證行業(yè)龍頭企業(yè)，雖然短期受到國家機(jī)構(gòu)改革的影響，訂單落地以及項(xiàng)目的驗(yàn)收出現(xiàn)滯后，但長期來看，在跨行業(yè)推廣結(jié)合區(qū)域下沉以及移動(dòng)設(shè)備取證快速發(fā)展的推動(dòng)下，公司電子數(shù)據(jù)取證業(yè)務(wù)未來將恢復(fù)并持續(xù)快速增長。公司大數(shù)據(jù)信息化業(yè)務(wù)高速成長，未來市場空間廣闊。公司引入國投智能作為公司央企戰(zhàn)略股東，綜合競爭力將得到進(jìn)一步增強(qiáng)，平安證券看好公司的未來發(fā)展。

紫光國微(002049) 多個(gè)領(lǐng)域領(lǐng)先

紫光國微是智能安全芯片、高穩(wěn)定存儲(chǔ)器芯片、FPGA、功率半導(dǎo)體器件、超穩(wěn)晶體頻率器件等領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)。近五年公司年均復(fù)合增長率22%，2018年公司營業(yè)收入同比增長34.3%，主要受益于智能安全芯片產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇以及存儲(chǔ)業(yè)務(wù)的快速增長。

西南證券認(rèn)為，紫光國微擬以35.51元的價(jià)格發(fā)行股份向紫光神彩、紫錦海闊、紫錦海躍、紅楓資本和鑫鏵投資購買其合計(jì)持有的北京紫光聯(lián)盛科技100%股權(quán)，初步約定收購價(jià)格為180億元，估值溢價(jià)為5-6%。通過此次收購，紫光國微的智能安全芯片業(yè)務(wù)將從智能安全芯片設(shè)計(jì)延伸到RFID天線，完成“芯片設(shè)計(jì)-微連接器制造-模塊組裝-RFID嵌體和天線”的IC卡制造關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)節(jié)點(diǎn)布局，實(shí)現(xiàn)“芯片設(shè)計(jì)-微連接器生產(chǎn)-模組生產(chǎn)”的三位一體。

兆易創(chuàng)新(603986) 受益數(shù)據(jù)紅利

兆易創(chuàng)新切入傳感領(lǐng)域，并購思立微優(yōu)質(zhì)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，有望享受2019年屏下指紋識(shí)別行業(yè)爆發(fā)紅利。國盛證券表示，從其產(chǎn)業(yè)跟蹤情況來看，去年僅OPPO、vivo、華為等品牌部分高端旗艦機(jī)型采用屏下方案。2019年以來華為P30系列、小米9系列、vivo x27、OPPO F11、三星s10等主力機(jī)型均采用屏下指紋識(shí)別，國盛證券預(yù)計(jì)行業(yè)整體迎來爆發(fā)，芯片出貨預(yù)計(jì)提升至160-180KK。

思立微作為行業(yè)領(lǐng)先廠商，有望受益行業(yè)爆發(fā)浪潮。公司作為國內(nèi)存儲(chǔ)芯片龍頭充分受益于此輪科技創(chuàng)新的數(shù)據(jù)紅利。2019年進(jìn)入收獲期，一季度是拐點(diǎn)，產(chǎn)品不斷切進(jìn)高端客戶，逐步切入高端消費(fèi)、通信、車用領(lǐng)域，替代全球龍頭，且隨著后續(xù)DRAM量產(chǎn)市場有望從30億美金市場切往千億美金，國產(chǎn)化加速，公司將充分受益。

中際旭創(chuàng)(300308) 業(yè)績驅(qū)動(dòng)力足

中際旭創(chuàng)2017年收購蘇州旭創(chuàng)100%股權(quán)，轉(zhuǎn)型光通信，所面向的主要客戶包括Google、Amazon、華為、中興等知名國內(nèi)外公司。2017年光模塊產(chǎn)品已成為公司最主要的業(yè)務(wù)，占比達(dá)到了93.67%。強(qiáng)大的海外背景使得公司能夠打入北美互聯(lián)網(wǎng)廠商并獲得深度合作機(jī)會(huì)，從而快速成長成光模塊領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

信達(dá)證券認(rèn)為，蘇州旭創(chuàng)一直緊跟數(shù)據(jù)中心光模塊更新?lián)Q代步伐，于2012年發(fā)布40G產(chǎn)品，2014年推出100G產(chǎn)品，2016年100GCWDM4產(chǎn)品開始轉(zhuǎn)入量產(chǎn)，已經(jīng)成為蘇州旭創(chuàng)的核心產(chǎn)品，市場占有率位于全球第一，是近兩年公司業(yè)績快速增長的最大因素。2018年12月公司發(fā)布定增預(yù)案，募投項(xiàng)目將形成年產(chǎn)45萬只400G光通信模塊和140萬只5G無線通訊光模塊產(chǎn)能，需求上量時(shí)能快速滿足客戶，形成業(yè)績驅(qū)動(dòng)。

正海磁材(300224) 積極拓展市場

正海磁材深耕釹鐵硼磁材領(lǐng)域，經(jīng)過19年的快速發(fā)展與擴(kuò)張，現(xiàn)有釹鐵硼產(chǎn)能規(guī)模6300噸，2020年將達(dá)到11300噸，不僅產(chǎn)能規(guī)模位居國內(nèi)前列，而且高性能釹鐵硼工藝技術(shù)、產(chǎn)品品質(zhì)等引領(lǐng)行業(yè)，公司已發(fā)展成為專注新能源與節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的高性能釹鐵硼永磁龍頭之一。

中泰證券表示，公司抓住海外傳統(tǒng)車企巨頭加速布局新能源車的時(shí)機(jī)，積極拓展海外市場，進(jìn)入全球主流新能源車產(chǎn)業(yè)鏈供貨體系，并且通過新建低重稀土永磁體生產(chǎn)基地，產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到1.13萬噸，為未來新能源車產(chǎn)品的增量訂單保駕護(hù)航，2018-2021年復(fù)合增速或超過90%，這將成為驅(qū)動(dòng)公司長期穩(wěn)步增長的基石。另外，當(dāng)前氧化鐠釹、氧化鏑等價(jià)格上漲，釹鐵硼磁材企業(yè)以毛利率定價(jià)的模式，使得企業(yè)能夠分享稀土價(jià)格上漲所帶來的價(jià)格紅利。