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業(yè)績暴跌,巨額虧損,產品違約,昔日信托龍頭頻頻爆雷

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2019-06-14 16:17:49 來源:七禾網(wǎng) 作者:七禾研究

作為2017年信托業(yè)務收入行業(yè)第一、凈利潤行業(yè)第二的頭部信托公司,安信信托的業(yè)績大變臉引發(fā)了公眾及監(jiān)管層的普遍關注。



上交所發(fā)“9大問詢”


今年4月30日,安信信托公布2018年年報。但僅過了幾日,公司經(jīng)自查發(fā)現(xiàn)因工作疏忽公司年報的賬務處理存在會計差錯,將公司營收由之前的-8.51億元調整為2.05億元,前后數(shù)據(jù)相差10億。但即便如此,仍在行業(yè)排名墊底。同時,公司被曝部分產品延期兌付。


安信信托業(yè)績更正


上述事件引發(fā)上交所密切關注。5月22日,上交所就巨額虧損、產品違約、資產減值計提、年報數(shù)據(jù)出錯等問題向安信信托發(fā)出“9大問詢”,并要求回復和予以披露。


6月7日晚間,安信信托發(fā)布長達15頁的公告,回復上交所“9大問詢”。據(jù)安信信托披露,截至5月20日,安信信托未能如期兌付的信托項目共計25個,其中單一資金信托計劃13個,涉及金額59.42億元;集合資金信托計劃12個,涉及金額58.17億元,共涉及金額高達117.6億元。


昔日信托龍頭業(yè)績大變臉


回顧安信信托這幾年的業(yè)績表現(xiàn),用“大跳水”來形容也絲毫不為過。因為恰好趕上行業(yè)風口,安信信托一路狂奔實現(xiàn)凈利潤六連增,并一舉拿下行業(yè)營收冠軍。但好景不長,進入2018年后,安信信托卻遭遇了營收和歸母凈利潤的雙重滑鐵盧。據(jù)安信信托2018年年報顯示,安信信托去年業(yè)績大幅下滑,全年營收僅2.05億元,同比減少96.34%;同期內實現(xiàn)歸母凈利潤-18.33億元,同比下滑149.96%。安信信托在固有業(yè)務和信托業(yè)務兩大主營業(yè)務的業(yè)績均出現(xiàn)大幅下滑。今年一季度,安信信托的業(yè)績仍舊不改跌勢。要知道,在2017年的業(yè)績排行中,安信信托還以36.68億元的凈利潤位居行業(yè)第二,僅次于凈利為38.08億元的平安信托。


安信信托近五年業(yè)績表現(xiàn)


對于業(yè)績的下滑,安信信托方面表示,信托業(yè)務受到實體經(jīng)濟經(jīng)營壓力的傳導,風險管理的壓力增加;固有業(yè)務方面受資本市場波動影響,交易性金融資產公允價值變動及對部分金融資產計提了減值準備,對當期業(yè)績產生了較大的不利影響。此外,業(yè)績萎縮與手續(xù)費和傭金凈收入的大幅下降也不無關系。


從行業(yè)龍頭直接跌至墊底,對安信信托來說不過是短短一年,業(yè)績變臉之快,著實令人驚愕。而跟隨業(yè)績一起下跌的,還有安信信托的股價。2018年初,安信信托每股股價尚有10元有余,而如今卻已不足5元/股,直接腰斬。


安信信托股價走勢圖


多次踩雷垃圾股


除了行業(yè)普遍出現(xiàn)的通道業(yè)務萎縮、營收下降外,安信信托自身的投資項目也頻頻踩雷,造成公司減值損失高達21億元。2018年2月,安信信托受讓印紀傳媒股份1.067億股,受讓價格為12.75元/股,鎖定期6個月,2018年8月22日可解禁。而到了8月末,印紀傳媒的股價已跌至3元附近。如今,印紀傳媒已經(jīng)變成*ST印紀,面臨退市風險。


除了印紀傳媒,安信信托還踩了退市股的大雷。據(jù)悉,安信信托對債務人“中弘卓業(yè)集團有限公司”擁有債權5.5億元,以“中弘股份”股票作為還款保證。我們知道,中弘股份已于去年年底退市,而上述債權在2018年12月31日到期,中弘卓業(yè)集團在短期內并無還款能力。對此,安信信托不得不對該筆貸款進行100%的減值準備計提。


高管薪資不減反增


業(yè)績暴跌,營收下降,按理說公司內部的日子應該并不好過,但安信信托高管的薪資水平非但沒有降低,反而還上漲不少。據(jù)安信信托2018年年報顯示,當期公司全體董事、監(jiān)事和高級管理人員實際獲得的稅前報酬合計4869.6萬元,較2017年增加457.9萬元。其中,有8位高管漲薪,5位漲薪金額超過50萬元。


安信信托高管2017年、2018年薪資情況


對此,安信信托解釋稱,公司高管稅前報酬按“2018年度固定薪酬+2017年績效薪酬+2018年度應發(fā)放以往年度的遞延績效獎金”進行發(fā)放。安信信托高管的年度績效考核在年末,實際發(fā)放于次年春節(jié)前,加之歷年遞延績效應發(fā)放部分,所以出現(xiàn)了薪酬上漲的情況。


也曾是一塊燙手山芋


安信信托的前身是鞍山市信托投資股份有限公司,于1994年1月上市,屬于國內最早上市的一批金融類公司。在2003年之前,鞍山信托控股股東都是鞍山市財政局,在其控股期間,信托行業(yè)經(jīng)歷了清理整頓期,加上其它多種因素的影響,鞍山信托的業(yè)績開始急轉直下,2001年的虧損額達2.01億元。2002年年底,上海國之杰投資發(fā)展有限公司接盤。彼時的鞍山信托存在大量歷史負債,連續(xù)多年資產負債率超70%。


2004年8月,鞍山信托的證券簡稱變更為“安信信托”。此時,上市公司的業(yè)績并沒有回到正軌。2003年、2004年連續(xù)兩年虧損的它,面臨著被暫停上市的風險。為解決這一難題,上海國之杰多次與安信信托進行資產置換,經(jīng)過一系列周轉騰挪,公司在2015年成功實現(xiàn)凈利576.8萬元,摘掉了退市風險的帽子。


再后來,安信信托的歷史問題逐漸得到解決,公司慢慢從泥潭中走出。2010年,信托業(yè)進入增長快車道,恢復元氣的安信信托也開始享受行業(yè)發(fā)展帶來的紅利。到了2014年,安信信托的業(yè)績更是如同坐上火箭,展開迅猛的上升勢頭,直沖行業(yè)前列。


然而,安信信托這十年來的一路狂奔,卻似乎為如今的爆雷埋下了伏筆。從一塊燙手山芋到行業(yè)龍頭,如今又回到如此光景,實在令人不勝唏噓。


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責任編輯:李燁

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