七禾網(wǎng)6、您于2011年給某企業(yè)做套期保值，主要操作倫敦交易所的有色金屬。請(qǐng)您介紹一下當(dāng)時(shí)您做套期保值的主要交易模式和方法？和普通的投機(jī)交易主要有哪些區(qū)別？

李偉：預(yù)測(cè)理論外加趨勢(shì)跟蹤，簡(jiǎn)單地說，給企業(yè)服務(wù)，人家需要你對(duì)行情有前瞻性，如果只是盯著個(gè)均線之類的指標(biāo)就能賺錢，那人家何必要高薪聘請(qǐng)你呢？所以抄底摸頂肯定是不可少的，就是你要能領(lǐng)先于市場(chǎng)。一般，我們教育后輩新手，基本告誡他們不要抄底摸頂，實(shí)際上不是不能抄底摸頂，而是因?yàn)樘y。簡(jiǎn)單的方法無(wú)法描述這個(gè)市場(chǎng)，而能描述這個(gè)市場(chǎng)的理論又過于晦澀。

2011年到2013年底，我供職于某企業(yè)做套期保值，最經(jīng)典的戰(zhàn)役是2013年春節(jié)，美黃金跌破1626，我通過江恩時(shí)間周期、波浪理論給出了幾個(gè)判斷，商品很快進(jìn)入大跌，就是大C3浪將啟動(dòng)，個(gè)別品種目標(biāo)我都給出了，我當(dāng)時(shí)做空倫銅和倫敦錫、國(guó)內(nèi)的橡膠，開盤第一天集合競(jìng)價(jià)加空了螺紋鋼。當(dāng)時(shí)那家企業(yè)主要做鐵礦石進(jìn)口，因?yàn)楫?dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)商品沒有鐵礦石所以用螺紋鋼做交叉套保。

預(yù)測(cè)模式做交易和傳統(tǒng)方法的區(qū)別是，該模式很難分析，多數(shù)人都走不過去，在交易前大概的目標(biāo)都是心里有數(shù)的，這種方法超越很多人的認(rèn)知，所以多數(shù)時(shí)候很難交流。2013年初，給當(dāng)時(shí)的公司分析報(bào)告指出，螺紋鋼要到3000，中長(zhǎng)期2000-2500，領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為我胡說八道。對(duì)于任何一個(gè)學(xué)過波浪理論的人，如果能拿到螺紋鋼現(xiàn)貨從1990年以來的圖，就很明白，為什么是3000，以及長(zhǎng)期看到2000~2500了，這個(gè)就是“五浪延長(zhǎng)后市場(chǎng)行為”里講到的。包括2015年，美原油在65的時(shí)候我就知道它要破掉45，創(chuàng)出新低，而2016年，美原油29的時(shí)候，我預(yù)測(cè)它還能回到65，和前面分析用的是一樣的方法。

普通投機(jī)交易，是建立在道氏理論跟蹤趨勢(shì)上面的，屬于吃魚身理論，在中段行情，所有的理論都會(huì)賺錢。該理論的優(yōu)點(diǎn)是容易學(xué)習(xí)，是大多數(shù)人的選擇，缺點(diǎn)是進(jìn)場(chǎng)晚，離場(chǎng)也晚，對(duì)拐點(diǎn)沒有捕捉的能力，很多人經(jīng)常順勢(shì)順在尾巴上。

七禾網(wǎng)7、據(jù)我們了解，您在套期保值方面取得過傲人的業(yè)績(jī)，請(qǐng)問您介紹一下您印象最深刻的、盈利最多的一次套期保值操作。

李偉：印象深刻的是棕櫚油上面，曾經(jīng)逼著國(guó)內(nèi)某現(xiàn)貨大戶和我協(xié)議平倉(cāng)，他們集團(tuán)是業(yè)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的企業(yè)，我當(dāng)時(shí)也是服務(wù)于一家大型央企。最大的體會(huì)就是，如果分析判斷正確，外加有雄厚的現(xiàn)貨背景，在期貨市場(chǎng)確實(shí)是無(wú)敵的存在。

七禾網(wǎng)8、您的交易方式以趨勢(shì)交易為主，以波段交易平滑資金曲線以及加減倉(cāng)。加減倉(cāng)在交易中很重要，加減倉(cāng)時(shí)機(jī)選擇準(zhǔn)確可能會(huì)帶來“暴利”，而盲目加倉(cāng)也可能導(dǎo)致之前的利潤(rùn)全部回吐。請(qǐng)問您在怎樣的時(shí)機(jī)，會(huì)選擇加倉(cāng)或減倉(cāng)？

李偉：加倉(cāng)一定要加在短期的拐點(diǎn)，就是進(jìn)場(chǎng)就要快速脫離成本，否則就是失敗的，雖然加倉(cāng)看似風(fēng)險(xiǎn)高了，只要快速脫離成本，風(fēng)險(xiǎn)度馬上就下去了，盈利會(huì)快速增長(zhǎng)，這個(gè)才是期貨賺錢最核心的秘密，趨勢(shì)交易，擇機(jī)加倉(cāng)。舉個(gè)簡(jiǎn)單易懂的例子，比如是盯著30日均線在做中線交易，如果做多，每次回落到30日均線不跌破，右側(cè)拉一根大陽(yáng)線，尾盤最后5分鐘我會(huì)市價(jià)進(jìn)場(chǎng)加倉(cāng)。我的一些朋友不理解，價(jià)格這么高了，你怎么還加，其實(shí)看似是日內(nèi)的高點(diǎn)，實(shí)際是新一波日線級(jí)別的啟動(dòng)點(diǎn)，今天的高點(diǎn)就是未來一段時(shí)間的低點(diǎn)。這個(gè)叫“U型右側(cè)加倉(cāng)”。

至于減倉(cāng)，到了預(yù)測(cè)的目標(biāo)也會(huì)減倉(cāng)，見頂了就全部清倉(cāng)。

七禾網(wǎng)9、您對(duì)于抓行情拐點(diǎn)有一套自己獨(dú)特的方法，請(qǐng)您具體介紹一下這個(gè)方法。

李偉：拐點(diǎn)的特征有兩個(gè)：橫軸上面是落在某個(gè)時(shí)間周期上，如果多個(gè)時(shí)間周期共振，那么該點(diǎn)變盤的概率更大；縱軸上面，頂肯定意味著大級(jí)別的5浪結(jié)構(gòu)，不見5浪我不輕易動(dòng)手。當(dāng)時(shí)間符合，形態(tài)也成立，我就預(yù)測(cè)是頂部，然后進(jìn)場(chǎng)一筆單子。

如果對(duì)了我就持有，等出現(xiàn)加倉(cāng)信號(hào)的時(shí)候加倉(cāng)，然后繼續(xù)持有，直到到達(dá)目標(biāo)位，這個(gè)過程如果沒實(shí)現(xiàn)，我可能會(huì)不斷換月，我經(jīng)常持倉(cāng)3~9個(gè)月，對(duì)我來說是家常便飯。如果第一筆單子錯(cuò)了，我一般也不會(huì)輕易止損，用頭寸規(guī)模來減少不必要的止損。

止損用在什么位置呢？當(dāng)技術(shù)分析、基本面分析都認(rèn)為你是錯(cuò)的時(shí)候，必須止損。比如，股市在2013年6月到2015年5月，現(xiàn)在回頭看月線就是一波完整的5浪，當(dāng)時(shí)月線進(jìn)入5浪，我就在跟蹤準(zhǔn)備做空，最后等日線出5浪進(jìn)場(chǎng)。進(jìn)場(chǎng)后目標(biāo)都清晰，直接看到2015年1月份的低點(diǎn)，很簡(jiǎn)單的原理，5浪之后一般都會(huì)把第5浪完全回吐。

七禾網(wǎng)10、您的趨勢(shì)和波段交易中，以主觀加客觀、基本面分析加技術(shù)面分析的方式進(jìn)行，請(qǐng)問這兩者具體是如何結(jié)合起來的？

李偉：基本面看驅(qū)動(dòng)力，發(fā)現(xiàn)潛在的機(jī)會(huì)，超大型的機(jī)會(huì)都是有基本面匹配的，技術(shù)分析找進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和離場(chǎng)點(diǎn)，這個(gè)就像一條流水線。

七禾網(wǎng)11、請(qǐng)問您的基本面信息來源于哪里？對(duì)于基本面您主要關(guān)注和分析哪些方面？

李偉：基本面信息以前主要看各個(gè)咨詢網(wǎng)站，比如和訊期貨頻道，現(xiàn)在有萬(wàn)德，更省力一些，各個(gè)期貨公司的研報(bào)都是隨便看的。

主要關(guān)注基本面的數(shù)據(jù)，大多數(shù)期貨研報(bào)數(shù)據(jù)翔實(shí)，但結(jié)論不一定對(duì)，我們可以多看他們的論據(jù)，自己做判斷。

七禾網(wǎng)12、如果技術(shù)面和基本面方向相反、相違背的時(shí)候，您會(huì)如何交易？?jī)烧叻较蛳嗤?、相配合的時(shí)候，您又會(huì)如何交易？

李偉：技術(shù)和基本面相反的時(shí)候，聽技術(shù)的，尤其是拐點(diǎn)，大多數(shù)時(shí)候，基本面和技術(shù)分析都是背離的，頂部肯定是極度狂熱，基本面最好的時(shí)候，超級(jí)底部，基本面肯定非常差。

當(dāng)技術(shù)分析和基本面一致的時(shí)候，多數(shù)都是在波浪理論的3浪，屬于大家一致性賺錢的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候賺錢與技術(shù)無(wú)關(guān)，傻子也能賺錢，需要的就是膽量和定力而已，類似于股市的大牛市，人人都是股神，那就加入他們，記住及時(shí)抽身即可。