8月2日，兩市股指低開(kāi)低走，上證指數(shù)開(kāi)盤(pán)即跌破2900點(diǎn)，深成指大跌近2%。盤(pán)面上看，5G概念、石油、地產(chǎn)、金融、家電等板塊跌幅居前。

消息面上，8月2日凌晨，特朗普在其推特發(fā)文稱，在中美談判期間，將于9月1日對(duì)中國(guó)輸美的其余3000億美元商品額外加征10%的關(guān)稅。

8月1日凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)宣布降息25個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)至2%-2.25%，為2008年底以來(lái)首次降息。

此外，在7月30日的中央政治局會(huì)議上，在房地產(chǎn)問(wèn)題上，關(guān)鍵表述依然是“房住不炒”。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，落實(shí)房地產(chǎn)長(zhǎng)效管理機(jī)制，不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段。

對(duì)于近期消息面對(duì)市場(chǎng)的影響，太平洋策略指出，特朗普的極限施壓出現(xiàn)在第十二輪貿(mào)易談判雙方取得部分進(jìn)展后，超出市場(chǎng)預(yù)期；黑天鵝的出現(xiàn)使得市場(chǎng)尤其是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)短期有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)注美元兌人民幣匯率波動(dòng)狀況；短期存防御必要，行業(yè)中建議增配貴金屬、農(nóng)產(chǎn)品及軍工；中期在風(fēng)險(xiǎn)充分定價(jià)后有望出現(xiàn)“黃金坑”。

光大證券指出，按照OECD等各方的測(cè)算，如果美國(guó)對(duì)中國(guó)全部5000億美元的輸美商品加征25%的關(guān)稅，或?qū)⒂绊懼袊?guó)GDP增速約0.5-1個(gè)百分點(diǎn)，粗略的折算，如果對(duì)剩余3000億美元的商品加征10%的關(guān)稅，對(duì)GDP增速的影響或在0.2-0.4個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)我們的測(cè)算，目前估值所隱含的名義增長(zhǎng)預(yù)期為8.1%，實(shí)際增長(zhǎng)預(yù)期約為6%，本身已經(jīng)處于非常合理的水平，繼續(xù)下行的空間不大。如果出現(xiàn)大幅調(diào)整，即可買(mǎi)進(jìn)；若上證綜指回落至2700點(diǎn)附近，即可積極買(mǎi)進(jìn)“便宜貨”。建議主要增持基建、汽車等擴(kuò)大內(nèi)需的主要抓手；待初期的情緒沖擊消退后，繼續(xù)增配受益于政策寬松的中小創(chuàng)；在近期地產(chǎn)較大幅度回調(diào)后，可以短期適度考慮增持一些地產(chǎn)績(jī)優(yōu)龍頭。

對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)降息對(duì)市場(chǎng)的影響，中信建投指出，盡管美聯(lián)儲(chǔ)表態(tài)偏中性，我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在下半年會(huì)繼續(xù)降息，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)拐點(diǎn)漸近情況下，下半年美元指數(shù)走勢(shì)波動(dòng)下行。美國(guó)貨幣政策寬松同時(shí)也為國(guó)內(nèi)貨幣政策寬松打開(kāi)空間，人民幣匯率將逐步走強(qiáng)，外資將持續(xù)震蕩流入。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)進(jìn)入均衡期，美聯(lián)儲(chǔ)仍在持續(xù)寬松周期，黃金和債券占優(yōu)，國(guó)內(nèi)股票和本幣也相對(duì)收益，而商品則將受全球經(jīng)濟(jì)走弱壓制。從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行角度，當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行、利率下行的宏觀環(huán)境再度具備，貨幣政策寬松空間打開(kāi)，人民幣企穩(wěn)外資震蕩流入，市場(chǎng)和行業(yè)估值均處于中位數(shù)之下，股票類資產(chǎn)具備良好的性價(jià)比，成長(zhǎng)風(fēng)格占優(yōu)。