昨日外盤帶動滬深兩市低開下探后觸底回升，上證指數(shù)收跌1.56%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收跌1.53%，科創(chuàng)板尾盤跳水，兩市成交金額繼續(xù)回升至5200億元左右。個股普跌，漲跌停比例和賺錢效應較前日繼續(xù)惡化，未見明顯熱點。板塊上僅白酒、高送轉(zhuǎn)等收紅，基礎化學、酒店餐飲、汽車整車等領(lǐng)跌居前。三大指數(shù)均收跌，中證500指數(shù)跌幅最大為2.13%，上證50指數(shù)跌幅最小也在0.93%。期指合約表現(xiàn)一致，走勢均弱于現(xiàn)貨指數(shù)基差走強，近期收斂的IC合約貼水率又有所擴大，當前無一期指合約處升水狀態(tài)。期權(quán)方面，標的資產(chǎn)50ETF下跌1.06%收于2.805，平值期權(quán)隱含波動率繼續(xù)走高。

期權(quán)市場成交持倉繼續(xù)回升。當日期權(quán)總持倉360.01萬張，較上一交易日增加17.93萬張。其中，認購合約持倉209.71萬張，較上一交易日增加12.45萬張，認沽合約持倉150.30萬張，較上一交易日增加5.49萬張。持倉量PCR值0.72小幅減小。成交量方面，當日全市場合計成交393.81萬張，較上一交易日增加24%。其中認購期權(quán)成交188.40萬張，認沽合約總成交205.41萬張，較上一交易日大幅增加48.36萬張。日成交量PCR值1.09，較上一交易日明顯增大。

當月合約成交量增加47.10萬張，占期權(quán)成交增量的63%。其中，認購增加14.97萬張，認沽增加32.14萬張。當月合約持倉量增加11.42萬張，其中認購增持7.59萬張，認沽增持3.83萬張。從持倉結(jié)構(gòu)看，認購在3.00以上虛值價位均明顯減持，而在2.75至2.90價位增持近10萬張。認沽整體減持為主，2.85至3.00價位減持較多，在2.65價位大幅增持近8.5萬張。整體看，市場寬幅振蕩，深度虛值認購顯著減持，認沽持倉重心下移，預期短期仍有一定下行空間。

目前平值認購隱含波動率20.20%，認沽20.97%。30日歷史波動率也明顯抬升，從前期的14%附近回升至15%左右。從當月合約波動率微笑曲線看，認購認沽波動率在19%至40%之間，曲線偏度增大，各執(zhí)行價上認沽波動率已略高于認購期權(quán)。

綜合來看，事件推動下期權(quán)隱含波動率逐步回升，但仍處一年中性偏低水平。短期看，事件影響最大的時點或已過去，投資者可逢低賣出虛值認沽期權(quán)，做多波動率策略宜謹慎。