上周國內A股市場承接此前漲勢，繼續(xù)呈現(xiàn)溫和反彈走勢，上證綜指自2800點下方最高回升至2840點附近，最終收報2823.82點。期指三個品種全線上漲，其中前期表現(xiàn)跌幅較大的IC表現(xiàn)最為突出，主力合約周漲幅為2.1%，IF次之，主力合約當周上漲近2%，IH漲幅相對較小，主力合約上漲不到1.7%。基差方面，隨著市場預期好轉，期貨貼水有所收窄，截至上周五，IF、IH及IC主力合約分別貼水25.7、22.2和57.9點。

量能方面，由于上周為交割周，期指持倉大幅回落，各品種當周共計減倉15425手，總持倉降至299490手。期指三個品種持倉也均有不同程度減少，其中IF減倉1833手，持倉降至112054手，IH減倉4222手，持倉降至53142手，IC持倉降幅最大，當周減倉近1萬手至134294手。

主力持倉方面，雖然期指各品種均出現(xiàn)回落，但其主力持倉呈現(xiàn)增減不一的局面。其中IF多空主力雙雙減倉，多頭減3004手，空頭減3950手，凈空持倉進一步降至5553手；與IF不同的是，IH多空主力持倉均現(xiàn)增加，多頭增1859手，空頭增2268手，凈空持倉小幅增至3311手；IC出現(xiàn)多頭增倉空頭減倉的情況，多頭增850手，空頭減2095手，凈空持倉大減2945手，降至萬手之下。

具體席位方面，在指數(shù)溫和回升的過程中，IF多數(shù)席位多頭持倉均有所增加。以東吳及大越期貨為例，其中東吳期貨多頭減倉1300余手，增幅近100%，凈多持倉躍升至3808手。大越期貨多頭增倉368手，持倉增至1732手。瑞銀期貨時隔幾月再度上榜，多頭持倉大舉增至1708手，南華期貨多頭增倉近700手，凈持倉由空翻多，凈多1280手?？疹^方面，各席位持倉呈現(xiàn)增減互現(xiàn)的情況，其中申銀萬國、中金及西部期貨等席位空頭持續(xù)增倉，申銀萬國期貨空頭增倉356手，凈空持倉升至4000手之上。上海東證、海通及興證期貨等席位空頭持倉有不同程度下滑。

總體來說，受到交割因素影響，上周期指總持倉出現(xiàn)回落，部分席位多頭主力增倉顯著，預計期指短線有望繼續(xù)反彈。