連續(xù)停牌四個(gè)多月,兩次延后年報(bào)發(fā)布,盼望著,盼望著,市場(chǎng)卻盼來(lái)了錦州銀行的巨額虧損。 8月20日晚間,錦州銀行發(fā)布盈利警告,表示該行預(yù)計(jì)2018年將錄得凈虧損40-50億元,而今年上半年預(yù)計(jì)將會(huì)有5-10億元的凈虧損。中國(guó)的上市銀行出現(xiàn)如此大幅度的虧損,情況實(shí)屬罕見(jiàn)。 此外,值得一提的是,在2018年上半年,錦州銀行的凈利潤(rùn)還高達(dá)43.4億元,2017年的全年凈利潤(rùn)更是接近91億。僅過(guò)去短短半年,就從年中43.4億元的凈利潤(rùn)到年末凈虧損40-50億元,這90億的落差,不得不說(shuō)是業(yè)績(jī)大變臉! 從錦州銀行已經(jīng)披露的財(cái)報(bào)來(lái)看,該行投資類(lèi)金融資產(chǎn)占比較高。2017年年報(bào)顯示,錦州銀行當(dāng)年末7176億總資產(chǎn)中,有4456億資產(chǎn)投向?yàn)樽C券投資及其他金融資產(chǎn)、物業(yè)及設(shè)備和其他資產(chǎn)等,占比達(dá)62%;而發(fā)放貸款和墊款規(guī)模僅為約28%。在利息收入方面,錦州銀行當(dāng)期投資證券及其他金融資產(chǎn)產(chǎn)生利息收入為271億元,占利息總收入比重為68%;而貸款產(chǎn)生的利息收入為111億元,占利息總收入比重約為28%。這一資產(chǎn)構(gòu)成比與多數(shù)銀行相反。 審計(jì)機(jī)構(gòu)辭職 兩次延后年報(bào)披露 從時(shí)間點(diǎn)來(lái)看,錦州銀行的風(fēng)險(xiǎn)是在2018年下半年和2019年上半年這一年時(shí)間里集中爆發(fā)的。 2019年4月,錦州銀行發(fā)布公告稱(chēng)將延遲發(fā)布2018年年報(bào),并無(wú)法預(yù)計(jì)將在何時(shí)發(fā)布。與此同時(shí),錦州銀行宣布停牌,等待業(yè)績(jī)披露。后因可得資料難以合理準(zhǔn)確地給出審核工作的預(yù)計(jì)完成日期及董事會(huì)會(huì)議、刊發(fā)2018年年度業(yè)績(jī)及寄發(fā)2018年年報(bào)的估計(jì)日期,5月14日,錦州銀行再次發(fā)布延遲年報(bào)披露日期的公告,公司股票繼續(xù)停牌。截至公告日,錦州銀行仍在與審計(jì)機(jī)構(gòu)討論解決方案,以盡快完成年報(bào)審計(jì)工作。然而,到了5月31日,錦州銀行卻發(fā)布了更換審計(jì)機(jī)構(gòu)的公告。 至此,年報(bào)披露和股票復(fù)牌再無(wú)后文。錦州銀行也因?yàn)閮纱窝雍竽陥?bào)披露,并發(fā)生審計(jì)機(jī)構(gòu)辭職事件,成為今年最受業(yè)內(nèi)關(guān)注的上市銀行之一。 長(zhǎng)期頭頂“優(yōu)等生”光環(huán) 錦州銀行成立于1997年,位于遼寧省錦州市,由錦州市十余家城市信用社和錦州市城市信用合作社整體改制而成。近年來(lái),東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)衰弱早已是人盡皆知的事實(shí)。受此影響,東北地區(qū)各項(xiàng)資產(chǎn)投資收益率都不盡人意,“投資不過(guò)山海關(guān)”的廣為流傳。一般來(lái)說(shuō),東北地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)很難獨(dú)善其身,但錦州銀行卻是個(gè)例外。 2015年12月,錦州銀行在香港聯(lián)交所上市,成為當(dāng)?shù)匾?guī)模最大的上市公司。在2018年之前,錦州銀行的業(yè)績(jī)一直維持著高速增長(zhǎng)。據(jù)悉,在2013-2017年的5年間,錦州銀行的營(yíng)收增長(zhǎng)了3.79倍,歸母凈利潤(rùn)從2013年的13.51億元增長(zhǎng)至89.88余元,相當(dāng)于日賺2400多萬(wàn)。尤其是在2017年,錦州銀行不是在歸母凈利潤(rùn)上拔得東北上市城商行頭籌,其不良貸款率也僅為1.04%,遠(yuǎn)低于四大行,同樣獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。卓越的業(yè)績(jī)表現(xiàn),也讓錦州銀行長(zhǎng)期頭頂“優(yōu)等生”的光環(huán)。 債務(wù)違約 管理層大換血 不過(guò),這個(gè)光環(huán)卻在2018年后逐漸暗淡,如今的錦州銀行更像是被推進(jìn)了深淵。在連續(xù)兩次年報(bào)“爽約”后,今年6月底,錦州銀行再爆債務(wù)違約。在丹東港確認(rèn)的486億元債權(quán)中,錦州銀行發(fā)行的“7777理財(cái)”-創(chuàng)贏1204期35天人民幣理財(cái)產(chǎn)品登記債權(quán)1.65億元,引發(fā)業(yè)界震動(dòng)。 隨后,錦州銀行正式宣布引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,表示該行已向工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、信達(dá)投資有限公司及中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理股份有限公司轉(zhuǎn)讓其持有的部分該行內(nèi)資股,已經(jīng)向工銀投資及信達(dá)投資轉(zhuǎn)讓的該行內(nèi)資股分別占該行已發(fā)行總普通股股份的10.82%及6.49%。與此同時(shí),錦州銀行管理層迎來(lái)大換血,并拋出增資擴(kuò)股計(jì)劃。 在風(fēng)險(xiǎn)集中處置后,錦州銀行的存續(xù)危機(jī)暫時(shí)得到化解。 中小銀行陷困局 目前,已有多家銀行公布2019年半年報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào),從公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看,銀行的業(yè)績(jī)普遍呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)趨勢(shì)。但沒(méi)有及時(shí)公布年報(bào)的并不只有錦州銀行,經(jīng)營(yíng)每況愈下甚至爆雷的銀行也同樣不在少數(shù)。 5月24日,中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)宣布對(duì)包商銀行進(jìn)行接管,原因是“公司出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)”,接管期限為一年。近年來(lái),包商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā),出現(xiàn)多起違規(guī)放貸事件,各項(xiàng)指標(biāo)均較同期上市城商行有一定差距。目前,包商銀行官網(wǎng)的財(cái)報(bào)仍然僅更新至2016年度,未披露2017年及2018年財(cái)務(wù)報(bào)表。而從已經(jīng)發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看,包商銀行已經(jīng)暴露出嚴(yán)重依賴(lài)同業(yè)負(fù)債、資產(chǎn)端過(guò)度投資應(yīng)收款項(xiàng)等問(wèn)題。 此外,恒豐銀行已連續(xù)兩年未披露年報(bào)。數(shù)據(jù)顯示,其不良貸款率近幾年來(lái)一路攀升,而2017年的凈利潤(rùn)相比2016年也出現(xiàn)顯著下滑。截至2018年9月末,恒豐銀行的凈利潤(rùn)為26億元,凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)幾乎已經(jīng)成為定局,不良貸款率則升至2.98%。 攀枝花市銀行2015年-2017年的凈利潤(rùn)同樣一路下滑,三年來(lái)營(yíng)業(yè)收入同樣呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)(18.85億元、16.11億元、14.65億元)態(tài)勢(shì);截至2018年9月末,該行稅前利潤(rùn)為0.66億元,較2017年同期4.67億元的凈利潤(rùn)仍有不小差距。該行2017年的不良貸款率幾乎為2016年、2015年之和,同時(shí)應(yīng)對(duì)不良風(fēng)險(xiǎn)的撥備覆蓋率已下滑至150.18%,逼近150%監(jiān)管紅線(xiàn)。 廣饒農(nóng)商行2017年相較于2016年,凈利潤(rùn)降至100萬(wàn)、撥備覆蓋率遠(yuǎn)低于監(jiān)管最低要求(100%)、不良貸款率超過(guò)10%。而根據(jù)規(guī)定,農(nóng)商行的不良貸款率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)為5%以下。 我們可以看到,在銀行業(yè)績(jī)普遍轉(zhuǎn)好的同時(shí),還有不少銀行在過(guò)去幾年中經(jīng)歷了凈利潤(rùn)下滑、不良資產(chǎn)率攀升的情況,其中又以中小銀行為主。這與多數(shù)中小銀行競(jìng)爭(zhēng)模式趨同、缺乏特色不無(wú)關(guān)系。另外,近兩年全球經(jīng)濟(jì)增速放緩,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大,也使得銀行尤其是中小銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所上升。對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō),如何改善經(jīng)營(yíng)狀況,降低不良貸款已成為當(dāng)前的首要任務(wù)。 七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡(luò) 七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢(xún)電話(huà):0571-88212938 更多精彩文章,請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)! 責(zé)任編輯:李燁 |
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