A股半年報披露完畢后，上市公司半年報靜默期已過，機(jī)構(gòu)調(diào)研也開始逐漸活躍，同時，機(jī)構(gòu)關(guān)注重點(diǎn)也開始轉(zhuǎn)向于“掘金”三季報業(yè)績可能爆發(fā)股。

四主題獲關(guān)注

據(jù)東方財富Choice統(tǒng)計(jì)，上周（9月2日至9月7日），滬深兩市共有97家上市公司披露機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，環(huán)比前一周107家減少10家，但相較8月普遍每周20-40家左右的機(jī)構(gòu)調(diào)研情況，機(jī)構(gòu)調(diào)研已逐漸回歸常態(tài)的活躍。

證券時報·e公司記者梳理上周調(diào)研情況發(fā)現(xiàn)，上周機(jī)構(gòu)主要關(guān)注5G、生物醫(yī)藥、豬肉、新能源（含光伏、LED、風(fēng)能、鋰電等）四大主題，如5G方面，機(jī)構(gòu)先后踩點(diǎn)了國脈科技、安潔科技、廣信材料、領(lǐng)益智造、順絡(luò)電子、深南電路、滬電股份、信維通信等公司，生物醫(yī)藥方面機(jī)構(gòu)相繼調(diào)研了華蘭生物、上海萊士、振興生化、云南白藥、凱利泰、迪安診斷等，另受豬肉價格持續(xù)攀升影響，豬肉概念股溫氏股份、正邦科技、新希望等均接受了批量機(jī)構(gòu)的集中調(diào)研，此外新能源領(lǐng)域格林美、金風(fēng)科技、晶盛機(jī)電、佛山照明等公司本周也接待了機(jī)構(gòu)調(diào)研。

從市場表現(xiàn)來看，上周接受機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司中股價普遍周漲幅為正，達(dá)87家，占比近九成。其中漲幅超過15%的公司分別有滬電股份、藍(lán)曉科技、永太科技、宏達(dá)電子、領(lǐng)益智造、游族網(wǎng)絡(luò)、海興電力，周漲幅分別為24.5%、19.9%、18.9%、18.0%、17.9%、17.1%、16.3%。同期上證指數(shù)上漲3.93%，收于2999.6點(diǎn)。

機(jī)構(gòu)掘金三季報業(yè)績爆發(fā)股

值得注意的是，上半年業(yè)績無懸念后，機(jī)構(gòu)調(diào)研開始轉(zhuǎn)向掘金三季報“潛力股”，如高德紅外、滬電股份、游族網(wǎng)絡(luò)、潔美科技、鵬輝能源、大華股份、朗新科技、保稅科技、視源股份等，它們中有的三季報業(yè)績迎拐點(diǎn)，有的業(yè)績持續(xù)高增長。

潔美科技有望在今年三季度迎來業(yè)績拐點(diǎn)。據(jù)潔美科技半年報，上半年公司營收、凈利潤分別為3.82億、5414萬元，分別同比下滑36.18%、48.64%，但預(yù)計(jì)前三季度營業(yè)收入10.02億元，同比增加44.35%，凈利潤2.04億元，同比增加55.47%。

公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，經(jīng)歷了一輪非常火爆的持續(xù)漲價、缺貨行情之后，去年10月下旬開始被動元件行業(yè)進(jìn)入了去庫存調(diào)整期，下游產(chǎn)量從去年四季度到今年上半年減少了近30％，也給公司業(yè)績造成了較大影響。直至今年下半年行業(yè)開始逐步復(fù)蘇，從了解下游來看，截至9月份除個別客戶尚未完全恢復(fù)外大部分客戶已經(jīng)恢復(fù)至去年同期九成的水平。業(yè)務(wù)方面，公司自7月份開始顯著回升，預(yù)計(jì)9月份將持續(xù)恢復(fù)，環(huán)比增長明顯，預(yù)計(jì)到四季度能夠?qū)崿F(xiàn)同比環(huán)比雙增長。中長期來看，5G普及后的電子消費(fèi)產(chǎn)品更新?lián)Q代、人工智能的發(fā)展以及電動汽車的成熟將促進(jìn)電子行業(yè)的發(fā)展，電子行業(yè)將在從2020年開始進(jìn)入下一個復(fù)蘇成長周期。

游族網(wǎng)絡(luò)也類似。上半年公司營收17.3億，凈利4.07億，分別同比下滑3.19%、17.43%，其中Q2營收8.97億元，環(huán)比增長7.71%，凈利2.34億元，環(huán)比增長35.6%，公司預(yù)計(jì)今年前三季度凈利7-8億元，同比增長2.52%-17.16%，其中Q3預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤2.93億元-3.93億元，同比增長54.33%-107.01%。

公司表示，Q3凈利大幅增長的原因?yàn)椤稒?quán)力的游戲凜冬將至》手游于7月10日在國內(nèi)上線，該游戲?qū)⒇暙I(xiàn)近3個月的流水及利潤，這對公司將提供較大彈性的增長，另外公司在Q2上線的多款游戲如《權(quán)游》頁游及《圣斗士星矢：覺醒》將在三季度慢慢釋放利潤，另公司長線運(yùn)營的長生命周期游戲《少年三國志》、《三十六計(jì)》、《少年西游記》、《女神聯(lián)盟》等表現(xiàn)良好，為公司提供穩(wěn)定的利潤基礎(chǔ)。

高德紅外今年業(yè)績實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)，上半年?duì)I收、凈利潤分別同比增長101.26%、55.67%，公司預(yù)計(jì)今年前三季度凈利為1.94億元-2.42億元，同比增長100%-150%。公司本周接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，國產(chǎn)化芯片實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)之后，順應(yīng)國產(chǎn)化全面需求，公司近年來中標(biāo)的型號產(chǎn)品在今年實(shí)現(xiàn)定型批產(chǎn)，促進(jìn)了公司產(chǎn)品在軍民領(lǐng)域各兵種應(yīng)用的大幅提升，因此業(yè)績迎來了爆發(fā)式增長。